شماره روزنامه ۶۶۶۰
|
Search Icon

پول

پول

    جمعه، ۰۱ خرداد ۱۴۰۵
  • روزنامه شماره ۶۵۷۲

    آیا شاخص‌های اقتصادی می‌توانند منشأ مغالطه شوند؟

    پر بیلوند*
    وقتی هنری‌ هازلیت در کتاب «اقتصاد در یک درس» نوشت که «اقتصاد بیش از هر رشته دیگری که بشر می‌شناسد، گرفتار مغالطه‌هاست»، دقیقا می‌دانست درباره چه سخن می‌گوید. مغالطه‌های اقتصادی فراوان‌اند و حتی محبوب نیز هستند. بدتر آنکه به‌نظر می‌رسد بی‌سوادی اقتصادی روزبه‌روز بیشتر می‌شود. بخشی از این مساله ناشی از آن است که اقتصاددانان بیش از حد تلاش کرده‌اند اقتصاد را علمی جلوه دهند و به سیاستگذاران در مهندسی اقتصاد کمک کنند.
    چهارشنبه، ۳۰ اردیبهشت ۱۴۰۵

  • دومین روز بازگشایی بدون سقوط رقم خورد؛

    روزنامه شماره ۶۵۷۱

    احیای امید در بورس تهران

    دنیای اقتصاد: دو روز از بازگشایی بورس تهران می‌گذرد و بازار سهام در این مدت با استقبال نسبی سرمایه‌گذاران همراه بوده است. برخلاف تجربه بازگشایی پس از جنگ ۱۲روزه که بازار با فشار فروش مواجه شد، این‌بار بورس شکننده ظاهر نشد. به نظر می‌رسد، سیگنال‌های حمایتی به احیای اعتماد سرمایه‌گذاران کمک کرده است.

  • بیش از ۵ همت در ۲روز نخست معاملاتی سال وارد بازار سهام شد

    روزنامه شماره ۶۵۷۱

    خوش‌بینی تورمی در بورس

    دنیای اقتصاد - علی عبدالمحمدی: در دومین روز معاملاتی بــــازار سهــام در سال۱۴۰۵، وضعیت بازار سهام بهتر از روز نخست بود و شاخص‌های سهامی در مسیر صعودی گام برداشتند. در معاملات روز چهارشنبه، شاخص کل ۱.۲۱درصد بر ارتفاع خود افزود و به سطح ۳‌میلیون و ۷۶۱هزار واحدی رسید. شاخص هموزن نیز رشد ۱.۳۸درصدی را تجربه کرد و موفق شد از کانال ۹۶۸هزار واحدی عبور کند.

  • چشم‌انداز هفته آینده به کاهش تنش‌ها؛

    روزنامه شماره ۶۵۷۱

    بازگشت اعتماد به بورس؟

    مژده ابراهیمی: بورس تهران سرانجام پس از فراز و نشیب‌های بسیار بازگشایی شد. شاخص کل در دو روز نخست بیش از ۲درصد رشد کرد و ورود پول قابل‌توجهی را ثبت کرد. با وجوداین، چشم‌انداز هفته آینده به کاهش تنش‌ها و شفاف‌سازی شرکت‌های خسارت‌دیده، گره خورده است.

  • بازار سهام به تعادل رسید؟

    هجوم پول به بورس

    دنیای اقتصاد: بورس تهران دیروز و امروز،عملکردی درخشان از خود را به نمایش گذاشته است. در این دو روز، نماگرهای بازار سهام توانستند بازدهی مثبت را تجربه کنند. از سوی، دیگر بازار سهام میزبان پول حقیقی‌ها نیز بود و بیش از ۵ همت سرمایه از سوی حقیقی‌ها جذب این بازار شد.شدت فشار خریددر معاملات امروز نسبت به روز گذشته افزایش یافت و ۸۰ درصد بازار در محدوده مثبت جای گرفتند.

  • راهنمای ورود به بازار طلا برای مبتدی‌ها

    طلا همیشه یکی از ساده‌ترین و شناخته‌شده‌ترین راه‌ها برای حفظ ارزش پول بوده است؛ اما ورود به بازار طلا فقط به خرید سکه یا طلای زینتی محدود نمی‌شود.
    دوشنبه، ۲۸ اردیبهشت ۱۴۰۵

  • آیا بازگشایی می‌تواند فرصت خرید را افزایش دهد؟

    روزنامه شماره ۶۵۶۹

    روز سرنوشت‌ساز بورس

    دنیای اقتصاد - پروانه کُبره: پس از تعطیلی دوماه و نیمه بورس تهران، از امروز بازار سهام بار دیگر فعالیت خود را آغاز می‌کند. به اعتقاد بسیاری از کارشناسان، نخستین روز بازگشایی تالار شیشه‌ای آن هم پس از حواشی بی‌شمار، می‌تواند سرشار از آدرنالین باشد. به نظر می‌رسد بورس امروز و فردا، روزهای سخت و پرنوسانی را تجربه کند. تحلیلگران معتقدند، انباشت هیجانات تخلیه‌نشده، بلاتکلیفی‌های موجود سیاسی و اقتصادی و توقف طولانی‌مدت معاملات، احتمال شکل‌گیری موج اولیه فروش را افزایش داده و بازار ممکن است در روزهای نخست با افت قیمت و فشار…
    یکشنبه، ۲۷ اردیبهشت ۱۴۰۵

  • جنگ علیه ایران، اقتصاد جهانی را وارد فاز تازه نااطمینانی کرده است؛

    جهش هزینه پول در جهان

    دنیای اقتصاد: افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه حالا فقط بازار انرژی را تحت تاثیر قرار نداده، بلکه به یکی از مهم‌ترین محرک‌های بی‌ثباتی در بازارهای مالی جهان تبدیل شده است. در روزهای اخیر، همزمان با تشدید نگرانی‌ها درباره تداوم جنگ آمریکا و اسرائیل علیه ایران و اختلال در مسیرهای حیاتی انتقال نفت، بازار اوراق قرضه جهانی با موجی از فروش مواجه شد؛ موجی که هزینه استقراض دولت‌ها را به بالاترین سطوح چند دهه اخیر رسانده است.
    شنبه، ۲۶ اردیبهشت ۱۴۰۵

  • مقاصد سرمایه‌گذاری پس‌از معاملات سهام کجا خواهند بود؟

    روزنامه شماره ۶۵۶۷

    بازارها پس‌از بازگشایی بورس

    دنیای اقتصاد: درحالی‌که بازگشایی بورس به مهم‌ترین ابهام این روزهای بازارها تبدیل شده است، این نگرانی وجود دارد که پس از بازگشایی، بخشی از سرمایه‌های خرد از بازار سهام خارج شوند. کارشناسان سناریوهای مختلفی را مطرح می‌کنند و معتقدند با توجه به انتظارات تورمی، طلا و دلار می‌توانند یکی از محتمل‌ترین مقاصد این جریان پولی باشند.
  • روزنامه شماره ۶۵۶۷

    سکوت عمدی «فد»

    گیلیان تِت *
    حدود دوازده سال پیش، انسان‌شناسی به نام داگلاس هولمز یک مطالعه قوم‌نگارانه درباره بانکداران مرکزی با عنوان «اقتصاد کلمات» (Economy of Words) منتشر کرد. این مطالعه مطرح می‌ساخت که نگریستن به نخبگان بانکداری مرکزی صرفا به‌عنوان «مهندسانی» که اقتصاد ما را با کشیدن اهرم‌های پولی شکل می‌دهند، کاملا نادرست است.
  • روزنامه شماره ۶۵۶۷

    بار سنگین بدهی

    هاوارد اشنایدر *
    به گفته تحلیلگران، برنامه‌های کوین وارش، رئیس جدید فدرال‌رزرو، برای کوچک‌سازی «ردپای» بانک مرکزی آمریکا در بازارهای مالی می‌تواند تحت‌الشعاع بدهی رو به رشد فدرال و احتمال کاهش جذابیت اوراق خزانه‌داری ایالات متحده قرار گیرد و با محدودیت روبه‌رو شود.
  • روزنامه شماره ۶۵۶۷

    چرا آموزش کارکنان سود دو برابری دارد؟

    نویسنده: Ben Rand مترجم: مرتضی ایراندوست
    این سوال مهم ممکن است برای رهبران کسب‌وکار ایجاد شود که آیا برنامه‌های آموزش کارکنان، ارزش هزینه کردن پول و زمان را دارند یا خیر. نتایج حاصل از یک برنامه ۱۶ هفته‌ای نشان می‌دهد که ارتقای مهارت نه تنها بهره‌وری کارکنان، بلکه بازده مدیران آنها را نیز افزایش می‌دهد. در یک سازمان دولتی در کلمبیا، کارکنان خط مقدم طی ۱۲ هفته پس از یک برنامه آموزشی هدفمند، در مقایسه با دوره مشابه سال قبل، ۱۰درصد کار بیشتری انجام دادند.
    جمعه، ۲۵ اردیبهشت ۱۴۰۵
  • روزنامه شماره ۶۵۶۶

    لزوم بازگشت معادن به مسیر تاب‌آوری

    سهراب حسینی*
    بخش معدن و صنایع معدنی طی سال‌های گذشته در مواجهه با بحران‌های مالی، تورمی و حتی تحریم‌ها همواره یکی از تاب‌آورترین بخش‌های اقتصادی کشور بوده است. این تاب‌آوری از آنجا نشأت می‌گیرد که ایران از نظر میزان منابع معدنی و تنوع دارای گستردگی است. از آنجا که تقاضای جهانی برای مس از پایداری نسبی برخوردار است و تقاضا تابعی از بازارهای جهانی است، بنابراین ذخایر معدنی ایران همواره ارزآور و قابل صادرات بوده‌اند.

  • دنیای اقتصاد گزارش می‌دهد؛

    روزنامه شماره ۶۵۶۶

    اجاره‌ها در جنوب شرق چگونه است؟

    دنیای‌ اقتصاد - گروه مسکن و شهری: موجرهای دو منطقه واقع در جنوب شرق تهران مبالغی که برای دریافت پول‌پیش به بازار اعلام می‌کنند، اندکی بیشتر از وزن اجاره ماهانه است. آپارتمان‌هایی که در مناطق ۱۵ و ۱۶ شهر تهران برای اجاره وجود دارد مبالغی در حدود ۶۹۰میلیون تومان پول‌پیش و ۱۲میلیون تومان اجاره‌ماهانه را شامل می‌شود. این آپارتمان‌ها با این مبالغ اجاره از مساحت متوسط ۹۰مترمربع و عمربنای ۵سال برخوردارند که به این ترتیب اجاره‌بهای واحدهای با مساحت کمتر یا سن‌بنای بیشتر از این سطح پایین‌تر خواهد…

  • عملکرد هفتگی صندوق‌های سرمایه‌گذاری بررسی شد؛

    روزنامه شماره ۶۵۶۶

    هجوم پول به پناهگاه‌های بورسی

    دنیای اقتصاد - علی عبدالمحمدی: بــــازار صــــندوق‌های سرمایه‌گذاری در هفته گذشته، تصویری روشن از تغییر ترجیحات سرمایه‌گذاران در فضای پرابهام اقتصاد ایران ارائه داد؛ تصویری که در آن صندوق‌های مبتنی بر طلا و نقره بار دیگر به مهم‌ترین مقصد نقدینگی حقیقی‌ها تبدیل شدند و بخش قابل‌توجهی از سرمایه‌های خرد را به سوی خود جذب کردند. تداوم نااطمینانی‌های سیاسی و اقتصادی، نوسانات بازار ارز، افزایش انتظارات تورمی و تلاش سرمایه‌گذاران برای حفظ ارزش دارایی‌ها در ماه‌های اخیر موجب شده است تا صندوق‌های کالایی، به‌ویژه صندوق‌های طلا و نقره،…

  • مسیر معاملات در هفته آینده بررسی شد؛

    روزنامه شماره ۶۵۶۶

    بورس در ایستگاه دهم تعطیلی

    دنیای اقتصاد - پروانه کُبره: بلاتکلیفی همچنان مهم‌ترین ویژگی این روزهای بورس تهران است. درحالی‌که حدود ۸۰روز از تعطیلی بازار سهام می‌گذرد، هنوز زمان دقیق بازگشایی تالار شیشه‌ای مشخص نیست و سرمایه‌گذاران ناچارند در فضایی تصمیم‌گیری کنند که نه چشم‌انداز روشنی از آینده سرمایه‌گذاری وجود دارد و نه حتی تکلیف کوتاه‌مدت آن معلوم است. کارشناسان این وضعیت بازار سرمایه را کم‌سابقه می‌داند. بازاری که در مواجهه با هر شوک سیاسی و اقتصادی، به جای آنکه با ابزارهای کنترلی، سیاست‌های حمایتی و سازوکارهای مدیریت بحران اداره شود، نخستین…

  • روایت تاجرنیا از کاهش بودجه استقلال

    روزنامه شماره ۶۵۶۶

    بحران مالی، به رنگ آبی

    دنیای اقتصاد: بسیاری از مدیران و مسوولان فوتبال ما در هر زمینه‌ای عقب باشند، در حوزه حیف و میل کردن پول، مهارتی حیرت‌انگیز دارند و با ترفندهایی این کار را انجام می‌دهند که به عقل هیچ‌کس نمی‌رسد! تا به حال بارها در مورد تیم‌های مختلف گزارش‌هایی از این دست منتشر کرده‌ایم و حالا مجموعه‌ای از مسائل باعث شده باشگاه استقلال در این زمینه زیر ذره‌بین باشد.
    چهارشنبه، ۲۳ اردیبهشت ۱۴۰۵

  • تعدیل حباب در صندوق‌های املاک و مستغلات و استمرار موج تقاضا در صندوق‌های نقره

    روزنامه شماره ۶۵۶۵

    بازگشت پول به پناهگاه‌های کم‌ریسک

    دنیای اقتصاد - علی عبدالمحمدی: درحالی‌‌که بازارهای دارایی در روزهای اخیر تحت‌تاثیر نوسانات نرخ ارز و تغییر انتظارات تورمی قرار گرفته‌اند، جریان نقدینگی میان صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز دستخوش جابه‌جایی قابل‌توجهی شده است. معاملات روز گذشته صندوق‌های سرمایه‌گذاری نشان داد که بخشی از سرمایه‌گذاران حقیقی، پس از چند روز رفتار هیجانی در برخی صندوق‌های مبتنی بر دارایی، بار دیگر به سمت گزینه‌های کم‌ریسک‌تر حرکت کرده‌اند. همزمان، صندوق‌های املاک و مستغلات که طی هفته‌های اخیر با رشدهای پرشتاب و بعضا فاصله گرفتن قیمت از ارزش ذاتی…
    سه‌شنبه، ۲۲ اردیبهشت ۱۴۰۵
  • روزنامه شماره ۶۵۶۴

    فرصتی برای سنجش تاب‌آوری صنعت مالی

    محمدمهدی زارع‌پور*
    در شرایط جنگی، اقتصاد کشورها تنها با کاهش تولید یا افت تجارت مواجه نمی‌شود، بلکه با آزمونی عمیق‌تر روبه‌روست: آیا زیرساخت‌های حیاتی قادرند کارکرد خود را حفظ کنند یا نه؟ در میان این زیرساخت‌ها، صنعت مالی جایگاهی ویژه دارد. بانک‌ها، بازار سرمایه، بیمه‌ها و شبکه‌های پرداخت ستون فقرات گردش پول در اقتصاد هستند و اختلال در هر یک از آنها می‌تواند به سرعت به بحران اجتماعی و اقتصادی منجر شود. از این رو، مفهوم تاب‌آوری صنعت مالی در شرایط جنگی به یکی از موضوعات محوری سیاستگذاری اقتصادی در جهان تبدیل شده ا…

  • پیام ورود پول سرمایه‌گذاران حقیقی به صندوق‌های نقره، املاک و مستغلات چیست؟

    روزنامه شماره ۶۵۶۴

    تب حباب در صندوق‌های سرمایه‌گذاری

    دنیای اقتصاد - علی عبدالمحمدی: بازار صـــنـــدوق‌هــای سرمایه‌گذاری در معاملات روز گذشته، تصویری دوگانه از رفتار سرمایه‌گذاران را به نمایش گذاشت؛ از یک‌سو، فروکش نسبی التهاب در بازار ارز موجب کاهش تب خرید در صندوق‌های طلا شد و از سوی دیگر، صندوق‌های نقره با صدورهایی که در برخی صندوق‌ها اتفاق افتاد با ورود پول حقیقی‌ها همراه شدند و صندوق‌های املاک و مستغلات نیز همچنان در مرکز توجه معامله‌گران قرار گرفتند. در این میان، جریان خروج سرمایه از صندوق‌های درآمد ثابت نیز ادامه یافت تا مشخص شود بخشی از سرمایه‌گذاران خرد، همچنان ترجیح…

  • بهترین صرافی های ارز دیجیتال در زمان جنگ و بحران

    در شرایط جنگ، بحران‌های سیاسی یا ناپایداری اقتصادی، مدیریت دارایی به یکی از مهم‌ترین دغدغه‌های مردم تبدیل می‌شود. در این شرایط افراد به دنبال روش‌هایی هستند که سرمایه خود را سریع‌تر، امن‌تر و مستقل‌تر از سیستم بانکی سنتی جابه‌جا کنند.
    دوشنبه، ۲۱ اردیبهشت ۱۴۰۵

  • ثبت ۵همت تقاضا برای پذیره‌نویسی هفتمین صندوق نقره

    روزنامه شماره ۶۵۶۳

    موج خرید دارایی‌های امن

    دنیای اقتصاد - علی عبدالمحمدی: افزایش انتظارات تورمی و نوسانات بازار ارز، در روزهای اخیر جریان نقدینگی میان ابزارهای مختلف سرمایه‌گذاری را تحت‌تاثیر قرار داده است؛ به‌طوری‌که بخشی از سرمایه‌ها از صندوق‌های درآمد ثابت خارج شده و به سمت دارایی‌هایی مانند طلا، نقره و حتی صندوق‌های املاک و مستغلات حرکت کرده‌اند. معاملات روز گذشته صندوق‌های بورسی نیز بازتاب روشنی از این تغییر رفتار سرمایه‌گذاران بود؛ از تداوم ورود پول حقیقی‌ها به صندوق‌های طلا گرفته تا استقبال کم‌سابقه از پذیره‌نویسی هفتمین صندوق نقره بازار سرمایه. همزمان،…
  • روزنامه شماره ۶۵۶۳

    گزارش روز - ۱۴۰۵/۰۲/۲۲

    بیت‌کوین مجددا تا مرز میانگین متحرک ۲۰۰روزه بالا رفته و سپس عقب‌نشینی کرد. میانگین ۲۰۰روزه یکی از معتبرترین شاخص‌های روند بلندمدت بوده و قرارگیری زیر آن معمولا نشانه‌ای از ضعف ساختاری است و عبور پایدار از آن می‌تواند ورق را به‌نفع چشم‌انداز صعودی برگرداند. بیت‌کوین صبح دوشنبه برای لحظاتی به محدوده ۸۲ هزار دلار رسید اما دوباره به حوالی ۸۰ هزار دلار عقب نشست.

  • چرخش سریع معامله‌گران چگونه رقم خورد؟

    روزنامه شماره ۶۵۶۳

    بازارها در تقاطع ابهامات

    دنیای اقتصاد - پروانه کُبره: پس از بازگشایی ابزارهای کم‌ریسک بازار سرمایه در دوران جنگ و از هفته سوم اسفند ۱۴۰۴، جریان سرمایه‌های خرد به سرعت راهی صندوق‌های درآمد ثابت شد. در آن روزها بسیاری از معامله‌گران حفظ سرمایه را به هر استراتژی دیگری ترجیح دادند و رفتار آنها متاثر از فضای مبهم سیاسی و نگرانی نسبت به آینده وضعیت اقتصاد قرار داشت. در آن مقطع بخش مهمی از فعالان اقتصادی ترجیح دادند، منابع خود را به صندوق‌های درآمد ثابت منتقل کنند تا از نوسانات شدید بازارها فاصله بگیرند. همین موضوع موجب شد این ابزارهای کم‌دردسر در…

  • ۲۰۰ همت تهاتر بدهی بدون پول نقد؛ مدیرعامل به‌پرداخت ملت: «تکو» ضدتورمی است

    به همت شرکت به‌پرداخت ملت، نخستین طرح کشوری تهاتر بدهی‌ها با نام «تکو» رونمایی شد؛ طرحی که با استفاده از توکن‌سازی بدهی‌های سازمان تأمین‌اجتماعی و فناوری بلاک‌چین، به دنبال حذف پول نقد از فرآیند تسویه‌حساب میان پیمانکاران و کارفرمایان است.

  • معرفی خدمات مانیرو از لیرکارت تا خرید لیر ترکیه و تحویل درب منزل

    چند سال پیش اگر کسی قصد سفر به ترکیه داشت، بخش مهمی از آماده‌سازی سفر به تهیه ارز، پیدا کردن صرافی معتبر، نگرانی بابت نرخ تبدیل و حمل پول نقد مربوط می‌شد.
    یکشنبه، ۲۰ اردیبهشت ۱۴۰۵
  • روزنامه شماره ۶۵۶۲

    دو هسته تروریستی وابسته به موساد متلاشی شد

    وزارت اطلاعات اعلام کرد: با مجاهدت‌های خاموش سربازان گمنام امام زمان(عج) و با بهره‌گیری از گزارش‌های مردمی، عوامل دو هسته‌ عملیاتی وابسته به سازمان جاسوسی رژیم صهیونیستی و یک مزدور که قصد انتقال اطلاعات یکی از مراکز نظامی به خارج از کشور را داشت در ۶استان کشور بازداشت شدند و یک نفر از تروریست‌ها در درگیری مسلحانه، به هلاکت رسید. در اطلاعیه وزارت اطلاعات آمده است: تیم عملیاتی چهار نفره‌ وابسته به موساد در استان آذربایجان‌غربی که در حال ایجاد آمادگی برای انجام عملیات تروریستی در استان‌های…
  • روزنامه شماره ۶۵۶۲

    گذار اقتصاد پساجنگ به پارادایم دیجیتال و مشارکت مبنا

    ‌مهرزاد علیجانی*
    تحقق توسعه در جغرافیای ایران، همواره تابعی از پیوند میان «اراده ملی» و «عقلانیت اقتصادی» بوده است. تاریخ معاصر ما گواهی می‌دهد که در بزنگاه‌های سخت، همان روحیه‌ای که در فرماندهان سرافرازمان برای صیانت از مرزها متجلی بود، امروز باید در قامت مدیریت علمی برای صیانت از ارزش پول ملی ظهور یابد. بازسازی پس از جنگ، صرفا یک پروژه عمرانی با رویکرد کالبدی نیست؛ بلکه یک «مهندسی مجدد ترازنامه‌ای» برای کشوری است که می‌خواهد از خاکسترِ بحران به شکوفایی پایدار برسد.

  • تقابل احتیاط و انتظارات تورمی؛

    روزنامه شماره ۶۵۶۲

    سردرگمی پول در بازارها

    دنیای اقتصاد - پروانه کُبره: در حالی‌که بیش از ۷۰روز از تعطیلی بورس تهران می‌گذرد و فضای بازارها همچنان تحت‌تاثیر نااطمینانی‌های سیاسی و اقتصادی قرار دارد، از ابتدای هفته نیز جریان سرمایه‌های خرد، رفتاری متفاوت را نسبت به گذشته در پیش گرفته است. تحلیلگران ورود همزمان پول حقیقی‌ها به صندوق‌های درآمد ثابت و صندوق‌های طلا را استراتژی دور از انتظار مطرح می‌کنند که از بلاتکلیفی سرمایه‌گذاران و عدم قطعیت‌های حاکم بر مسیر آینده بازارها حکایت می‌کند.
    شنبه، ۱۹ اردیبهشت ۱۴۰۵

  • ورود همزمان پول سرمایه‌گذاران حقیقی به صندوق‌های طلا، نقره و درآمد ثابت

    روزنامه شماره ۶۵۶۱

    صندوق‌ها در تیررس پول حقیقی‌ها

    دنیای اقتصاد - علی عبدالمحمدی: در نخستین روز معاملاتی هفته، بازار صندوق‌های کالایی و مبتنی بر دارایی با چهره‌ای کاملا متاثر از نوسانات ارز و انتظارات تورمی وارد دادوستد شد؛ چهره‌ای که در آن صندوق‌های طلا و نقره بار دیگر در کانون توجه سرمایه‌گذاران حقیقی قرار گرفتند و در مقابل، صندوق‌های درآمد ثابت نیز به‌عنوان پناهگاه نقدینگی بخشی از جریان پول را جذب کردند. همزمان، صندوق‌های املاک و مستغلات نیز با ادامه روند ترمیم قیمتی، به تدریج در حال خروج از وضعیت حباب منفی هستند.

تازه‌های سایت خوان