مدیریت ریسک

کتاب Too Big to Fail اثر آندرو اسورکین، یکی از معتبرترین و تاثیرگذارترین آثار در ادبیات بانکداری است. این کتاب با جزئیات دقیق و روایتی منحصر به فرد از بحران مالی ۲۰۰۸، به بررسی نقش موسسات مالی بزرگ، دولت‌ها و مقامات نظارتی در نجات سیستم بانکی جهانی پرداخته و نشان می‌دهد که چگونه سیستم‌های مالی قادر به پیش‌بینی بحران‌ها و مدیریت آنها نبوده‌اند. با توجه به اهمیت بالای این کتاب و آموزه‌های ارزشمند آن درخصوص نظارت مالی، مدیریت ریسک و پاسخ به بحران‌ها، این اثر تبدیل به یکی از منابع کلیدی برای تحلیل…

مدیریت ریسک یکی از ارکان اصلی در نظام بانکداری است. با پیشرفت فناوری و استفاده بیشتر از داده‌‌‌ها، روش‌های سنتی تحلیل ریسک جای خود را به روش‌های پیچیده‌‌‌تر داده‌‌‌محور داده‌‌‌اند. در این میان، استفاده از روش‌های یادگیری ماشین (machine learning) به‌‌‌عنوان ابزاری قدرتمند برای پیش‌بینی و کاهش ریسک‌‌‌های مختلف بانکی به‌‌‌طور فزاینده‌‌‌ای مورد توجه قرار گرفته است. در این یادداشت، به بررسی کاربردهای این روش‌ها در مدیریت ریسک بانکی و مزایا و چالش‌‌‌های آن پرداخته خواهد شد.

یادگیری ماشین(Machine Learning) شاخه‌‌‌ای هیجان‌‌‌انگیز از هوش‌مصنوعی است که به کامپیوترها توانایی یادگیری و تصمیم‌گیری بدون نیاز به برنامه‌‌‌نویسی مستقیم را می‌دهد؛ این یعنی کامپیوترها با کمک داده‌‌‌ها قادرند به‌تنهایی و با کشف الگوها از آنها، تصمیم‌‌‌های هوشمند بگیرند.

بسیاری بر این باورند که مدیریت ریسک یک کالای لوکس در صنایع مالی و بانکداری است زیرا اگر مدیریت ریسک درست حرکت می‌کرد باید از بحران‌های مالی و اقتصادی مخصوصا بحران ۲۰۰۸ -که از آن به شکست مدیریت ریسک و حاکمیت شرکتی یاد می‌کنند- جلوگیری می‌کرد. در این یادداشت می‌خواهیم بررسی کنیم که چرا مدیریت ریسک از بحران ۲۰۰۸ جلوگیری نکرد و چالش‌های مدیریت ریسک در ایران چیست و برای داشتن مدیریت ریسک کارآمد در ایران چه باید کرد؟

امروزه بالا بودن حجم مطالبات غیرجاری در بانک‌ها، لزوم مدیریت ریسک تمرکز اعتباری را دوچندان کرده است؛ به گونه‌‌‌ای که در دستورالعمل حداقل الزامات ناظر بر مدیریت ریسک اعتباری در موسسات اعتباری، این موضوع را در خصوص تمرکز تسهیلات و تعهدات در بخش اقتصادی خاص، حوزه جغرافیایی خاص، صنعت خاص و همچنین گروهی از اشخاص خاص بیان کرده است که مورد آخر، اشاره به مفهوم ذی‌نفع واحد دارد که اهمیت آن بر هیچ کسی پوشیده نیست؛ چرا که ارتباطات گسترده بانکی با گروهی خاص از طرفین مقابل یا ذی‌نفعان، در مقایسه با دیگر…

یکی از چالش‌‌های اصلی و مهمی که مدیران کم‌‌تجربه و گاه مدیران باسابقه با آن دست ‌‌به ‌‌گریبان هستند و نمی‌‌دانند چه اقداماتی را در مورد آن انجام دهند، اجرای استراتژی‌‌هایی است که در سازمان وجود دارد و با موانع و پیچیدگی‌‌های بسیاری روبه‌‌روست. البته این احتمال وجود دارد که برخی از این استراتژی‌‌ها قبل از حضور مدیران کنونی در سازمان تهیه و تدوین شده باشند و بعضی دیگر نیز توسط خود مدیران و رهبران کنونی سازمان طراحی و نهایی شده‌‌اند.

پرهام پهلوان: ریسک، یکی از اجزای جدا‌یی‌ناپذیر هر سرمایه‌گذاری یا فعالیت اقتصادی است. یکی از اهداف مهم و نیز چالش‌‌‌های سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی، مدیریت و به حداقل رساندن انواع ریسک‌‌‌های موجود در بازار است. فعالان بازار سرمایه، ابزارهای مختلفی برای مدیریت ریسک در بازار ارائه کرده‌‌‌اند که راهکارهای آنها می‌‌‌تواند مختص سرمایه‌گذاران و تولیدکنندگان نباشد و به ثبات‌‌‌بخشی به اقتصاد کلان و کاهش ریسک‌‌‌های بلندمدت کشورها در دستیابی به توسعه پایدار و افزایش توان سیاستگذاری موثر کمک کند. این راه‌‌‌های…

یکی از کارکردهای مهم بازار سرمایه در جهان، مدیریت ریسک با استفاده از ابزارهای این بازار در وجوه و سطوح مختلف اقتصاد است. از سرمایه‌گذاران خرد گرفته تا صندوق‌های بزرگ سرمایه‌گذاری به این ابزار آگاه هستند و هریک به نحوی از آن استفاده می‌کنند. اما هدف از نوشته، نه توضیح این ابزارها برای سرمایه‌گذاران، بلکه تبیین آن برای اشخاص حقیقی و حقوقی است که به‌صورت مستقیم به دنبال سرمایه‌گذاری نیستند.

معاملات آپشن آب‌وهوا کاربردهای گسترده‌‌‌ای دارند و مزایای زیادی برای سرمایه‌گذاران و صنایع مختلف فراهم می‌کنند. این گروه از معاملات عملا یک ابزار مالی نوآورانه و کارآمد برای مدیریت ریسک‌‌‌های مرتبط با تغییرات آب‌وهوایی در بورس آمریکا محسوب می‌‌‌شوند، به‌طوری که با فراهم کردن امکان پیش‌بینی و جبران خسارت‌‌‌های ناشی از نوسانات آب‌وهوا، می‌‌‌توانند به شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران کمک کنند تا بهره‌‌‌وری خود را افزایش دهند. به بیانی دیگر، آپشن آب‌وهوا یک قرارداد مالی است که ارزش آن به شاخص‌‌‌های…

اختیارهای عجیب به عنوان یکی از پیچیده‌ترین و پیشرفته‌ترین ابزارهای مشتقه در بازارهای مالی جهان، امکان مدیریت ریسک و بهره‌برداری از فرصت‌های پیچیده بازار را فراهم می‌کنند. این ابزارها با توجه به قوانین مالیاتی، زیرساخت‌های مالی و سطح پیشرفت بازارهای مالی در کشورهای مختلف به شکل‌های متفاوتی مورد استفاده قرار می‌گیرند. در ایران، با توجه به نوپا بودن بازارهای مشتقه، استفاده از این ابزارها می‌تواند به عنوان یکی از راهکارهای مدیریت ریسک و بهبود کارآیی بازار در آینده مورد توجه قرار گیرد. با‌این‌حال،…

مدیریت ریسک یکی از موضوعات حیاتی در هر سازمان است. خوشبختانه در این خصوص دستورالعمل‌ها و چارچوب‌های مختلفی وجود دارد که سازمان‌ها می‌توانند از آنها برای مدیریت اثربخش ریسک‌ها استفاده کنند. دو مورد از پرکاربردترین و محبوب‌ترین چارچوب‌ها در این حوزه ISO ۳۱۰۰۰ و COSO ERM هستند. استانداردها در یک کسب‌وکار ضروری هستند، زیرا آنها یک خط پایه را برای جلوگیری از تعارض بر سر درست یا غلط بودن تعیین می‌کنند. در این مقاله، این دو چارچوب را با هم مقایسه می‌کنیم تا به سازمان‌ها کمک کنیم تفاوت‌ها و شباهت‌های…

محیط‌‌‌های امروزی کسب و کار، به قدری بی‌‌‌ثبات و دگرگون‌‌‌پذیر شده‌‌‌اند که صعود و افول کسب و کارها می‌‌‌تواند در زمان کوتاهی رخ دهد و حتی جهت روندهای بازار را به صورت ناگهانی تغییر دهد. به علاوه، مجموعه‌‌‌ای از عوامل پیچیده، متنوع و مرتبط به‌‌‌هم موجب ترس و نگرانی در تصمیمات رهبران و مدیران کسب و کار شده است.

دنیای‌اقتصاد: خشونت سیاسی به دلیل ناآرامی‌‌های جهانی و عدم‌اطمینان اقتصادی به عنوان یک نگرانی اصلی برای مشاغل بدل است تا جایی که برای برخی از کشورها می‌تواند به مهاجرت سریع‌‌تر نیروی کار منتهی شود اما این همه ماجرا نیست.

دنیای‌اقتصاد: هرگاه بازارهای سهام در روند صعودی قرار می‏گیرند، سرمایه‏گذاران وسوسه می‏شوند که دارایی‏های کم‏ریسک خود همچون اوراق بدهی را از پرتفو خارج کنند و تمام سبد خود را به سهام اختصاص دهند. تحلیلگران اکونومیست با ارائه شواهدی از گذشته، تاکید می‏کنند که کنار گذاشتن ابزارهای مدیریت ریسک در هیچ شرایطی رویکرد معقولی نیست.

عدم‌قطعیت در رخدادها و تغییر و تحولات سریع در عصر حاضر، منتج به دشوار شدن پیش‌بینی و گاهی غافلگیری کسب و کارها می‌شود. اما آیا کسب و کارها برنامه‌‌‌ای برای مواجهه یا مقابله با این رویدادهای احتمالی دارند؟ آیا می‌توانند با تغییرات روز، همگام شده و به نیاز ذی‌نفعان پاسخ متناسب بدهند؟ برای مثال، به جز تعدادی محدود، چند شرکت در کل دنیا آمادگی همه‌گیری بیماری نادری نظیر کرونا را داشتند؟ با وجود این، در حال حاضر چند شرکت خود را برای رویدادهای نادری نظیر همه‌گیری بیماری‌‌‌های خطرناک، وقوع زلزله،…

عدم قطعیت در رخدادها و تغییر و تحولات سریع در عصر حاضر، منتج به دشوار شدن پیش‌بینی و گاها غافل‌گیری کسب‌وکارها می‌شود.