نقش صندوق‌های ETF در کنترل ریسک

«دارا یکم»؛ سردمدار بازدهی یک‌ماهه

میانگین بازدهی یک‌ماهه صندوق‌های شاخصی ۳درصد بوده که صندوق «دارا یکم» که در بازار بورس معامله می‌شود توانسته است با ثبت ۱۴درصد بیشترین میزان رشد را در میان صندوق‌های قابل معامله در بازار بورس و فرابورس نصیب سهامداران کند. در این بین صندوق‌های سهامی «فراز» و «برلیان» که به‌‌‌ترتیب در فرابورس و بورس معامله می‌‌‌شوند، در رتبه‌‌‌های دوم و سوم قرار دارند و به‌‌‌ترتیب افزایش ۱۳درصدی و ۱۲درصدی داشته‌‌‌اند. در مقایسه با بازدهی منفی شاخص کل و رشد اندک هم‌‌‌وزن می‌‌‌توان گفت این سه‌صندوق نسبت به کلیت بازار عملکرد بسیار خوبی را تجربه کرده‌‌‌اند.

عملکرد ضعیف «رماس»

بررسی میزان بازدهی صندوق‌های سهامی حاکی از آن است که صندوق «رماس» که در بازار فرابورس معامله می‌شود با ثبت بازدهی منفی ۱۵درصدی بیشترین میزان افت را در میان صندوق‌های سهامی داشته‌‌‌ است. صندوق‌های «هم‌‌‌وزن» و «ترمه» نیز که به‌‌‌ترتیب در بازار فرابورس و بورس معامله می‌‌‌شوند، در رتبه‌‌‌های بعدی قرار دارند. دو صندوق مذکور بازدهی منفی ۶/ ۵درصدی و ۵/ ۴درصدی را نصیب سرمایه‌گذاران کرده‌‌‌اند.

سه صندوق متعادل در اردیبهشت

با توجه به میانگین بازدهی ۳درصدی صندوق‌های قابل معامله در بازارهای بورس و فرابورس، سه صندوقی که توانسته‌‌‌اند به‌‌‌اندازه میانگین بازدهی کسب کنند عبارتند از: «اهرم»، «ثهام» و «هیوا». هر سه این صندوق‌ها بازدهی ۳درصدی را کسب کرده‌‌‌اند که عملکرد این صندوق‌ها را نه می‌‌‌توان بد توصیف کرد و نه خیلی خوب، بلکه می‌‌‌توان گفت عمدتا همگام و در جهت حرکت دیگر صندوق‌ها حرکت کرده و در حالت تعادل بوده‌اند.

«کاردان»؛ بیشترین بازدهی صندوق شاخصی

در میان صندوق‌های سهامی که همگام با شاخص کل یا هم‌‌‌وزن حرکت می‌کنند، صندوق «کاردان» با ثبت بازدهی ۸/ ۲درصدی بهترین عملکرد را داشته که در قیاس با بازدهی منفی ۱/ ۱درصدی شاخص کل عملکرد قابل قبولی را از خود به ثبت رسانده است. کمترین میزان نیز مربوط به «هم‌‌‌وزن» است که با کاهش ۶/ ۵درصدی بدترین عملکرد را در میان صندوق‌های شاخصی کسب کرده است.

کاهش ریسک سرمایه‌گذاری با صندوق‌ها

همان‌طور که آمارها نشان می‌دهد عمده صندوق‌ها در مدت یک‌ماه اردیبهشت با رشد هرچند اندک همراه بوده‌‌‌اند، آن‌‌‌هم در شرایطی که شاخص کل و هم‌‌‌وزن وضعیت خوبی را پشت‌‌‌سر نگذاشته‌‌‌اند. این موضوع نشان می‌دهد که صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی می‌‌‌توانند حتی در شرایط کاهشی، سهامداران را از زیان حفظ کنند. این در حالی است که با توجه به بازارگردان‌‌‌های فعال بر صندوق‌های سهامی، ریسک نقدشوندگی و صف خرید و فروش در این صندوق‌ها وجود ندارد و در ۹۰درصد اوقات به‌راحتی واحد‌‌‌های این صندوق‌ها را می‌توان خرید و فروش کرد.