بازتاب صعود در بازار جهانی
یکی از روش‌های پیش‌بینی قیمت‌ها، نگاه به روند گذشته آنها است. بر این اساس در این صفحه روندهای قیمتی بازارهای مهم ایران و جهان به نمایش گذاشته شده‌اند. همچنین در متن مربوط به هر قسمت روند آتی قیمت‌ها براساس شواهد موجود پیش‌بینی شده‌اند.
بازار سهام
ادامه رکوردشکنی شاخص
دیروز شاخص کل بورس با رشد ۱۳۰۷ واحدی (۳۷/ ۱ درصدی) به رکورد جدید ۹۶ هزار و ۸۱۶ واحدی رسید. رشد قیمت مس تا سطح ۷۱۳۰ دلار، روی ۳۲۶۰ دلار و تداوم رشد قیمت فولاد در بازار شانگهای در کنار رشد ۴/ ۷ درصدی قیمت سنگ آهن در بازار کالایی دالیان و انتظار گزارش‌های ماهانه، «فولاد»، «فملی»، «کگل» و «کچاد» در کنار «شخارک» بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص داشتند. رشد قیمت متانول جهانی بالاتر از ۴۲۰ دلار با کاهش عرضه به دلیل کمبود عرضه گاز، از پتروشیمی‌های تولیدکننده حمایت کرد. پس از پایان زمستان، تردیدها نسبت به پایداری قیمت کالاها وجود دارد. با وجود حمایت رشد قیمت نفت و ارز مبادله‌ای از پالایشی‌ها؛ اما تا حدی احتیاط را شاهد بودیم. ارزش معاملات بالاتر از ۲۰۰ میلیارد تومان و حضور حقیقی‌ها (تغییر مالکیت ۲۵ میلیارد تومانی به نفع حقیقی‌ها) چشم‌انداز تداوم رشد را تقویت کرده است.
بازار ارز
کم‌نوسانی دلار با چاشنی احتیاط
دیروز هر دلار آمریکا با افت یک تومانی به نرخ ۴۱۸۶ تومان معامله شد. با وجود حرکت دلار در اوج ۴۲۲۰ تومانی در هفته سوم آبان، افزایش عرضه از سوی صرافی بانک‌ها و چشم‌انداز کاهش تقاضا با نزدیک‌تر شدن به پایان سال میلادی (اوج تقاضای ارز تجاری) نرخ دلار را در مسیر نزولی قرار داد. در هفته آخر آبان حمایت سطح ۴۲۰۰ تومانی دلار شکسته شد و مسیر نزولی دلار تداوم یافت و چهارشنبه هفته گذشته به ۴۱۸۶ تومان رسید. روز شنبه نیز افزایش عرضه از سوی صرافی بانک‌ها در ابتدای معاملات مجددا مانع از حضور معامله‌گران در سمت خرید شد. علاوه بر این، از ابتدای سال شاهد رشد ۸/ ۱۰ درصدی نرخ ارز مبادله‌ای هستیم. امری که چشم‌انداز تک‌نرخی شدن ارز را تقویت کرده است، اما سیف، رئیس کل بانک مرکزی زمان مشخصی برای نهایی شدن آن را اعلام نکرد.
بازار سکه
رشد سکه با دو سیگنال
دیروز هر سکه طرح جدید با رشد ۷ هزار تومانی به قیمت یک میلیون و ۳۹۸ هزار تومان معامله شد. رشد اونس طلا در ساعات پایانی در شرایط کم‌نوسانی نرخ دلار عامل حمایت از قیمت سکه شد. در بازار طلای جهانی، با وجود روند کم‌نوسان طلا طی معاملات روز جمعه زیر ۱۲۶۹ دلار، در ادامه شکسته شدن مقاومت سطح مزبور طلا را به ۱۲۷۴ دلار رساند. همچنین کم‌نوسانی شاخص دلار در هفته اخیر با وجود سیگنال‌های حمایتی، خوش‌بینی معامله‌گران به اونس طلا را تقویت کرده است. در بازار ارز اما فشار عرضه از سوی صرافی بانک‌ها افت اندک نرخ دلار را رقم زد. رشد طلای جهانی و سیگنال حراج بانک‌کارگشایی با رشد قیمت در حراج، روند صعودی قیمت سکه را تشدید کرد. با توجه به حجم کم معاملات در هفته آتی در بازار طلای جهانی، سیگنال دلار می‌تواند به معاملات سکه جهت بخشد.
بازار طلای جهانی
چرخش طلا به مسیر صعود
هر اونس طلای جهانی با رشد هفتگی ۵/ ۱ درصدی به قیمت ۵/ ۱۲۷۴ دلار معامله شد. در ساعات پایانی روز جمعه شکسته شدن مقاومت سطح ۱۲۶۹ دلاری، اونس طلا را به بالاترین سطح در ۵/ ۲ هفته اخیر (۴/ ۱۲۷۷ دلار) رساند. پیش‌خور شدن خوش‌بینی‌ها به تصویب قوانین اصلاح مالیاتی ترامپ، همچنین با وجود رشد نرخ تورم و افزایش هزینه مصرف‌کننده بالاتر از پیش‌بینی‌ها شاهد کم‌نوسانی شاخص دلار بودیم. کم‌نوسانی شاخص دلار و بازارهای سهام در کنار افت اخیر بیت‌کوین پیش از تعطیلات کریسمس عوامل حمایت از طلا بودند. اما همچنان احتمال ۳ بار افزایش نرخ بهره آمریکا در سال ۲۰۱۸ فشار را بر اونس طلا حفظ کرده است. در صورت رشد سایر ارزها به ویژه یورو در برابر شاخص دلار می‌تواند عامل حمایتی از طلا شود. تشدید نوسانات طلا با کاهش حجم معاملات به دلیل تعطیلی اکثر بازارهای بزرگ دور از انتظار نیست.
بازار اوراق مسکن
شروع مثبت «تسه»ها در زمستان
دیروز اوراق تسهیلات مسکن اسفند۹۴ (تسه۹۴۱۲) با رشد ۶/ ۰ درصدی به قیمت ۷۴ هزار و ۸۴۱ تومان معامله شدند. پس از روند نزولی «تسه»ها در نیمه دوم آذر، در اولین روز معاملاتی دی شاهد رشد دسته‌جمعی قیمت اوراق تسهیلات مسکن بودیم. با توجه به رابطه مستقیم قیمت و نرخ سود، نرخ سود واقعی وام از طریق اوراق در سطح ۷/ ۲۱ درصد قرار گرفته است. در ماه‌های اخیر رشد ۷/ ۷ درصدی معاملات در کنار افزایش شتاب رشد قیمت مسکن، با رشد بیش از ۱۰ درصدی قیمت در آبان نسبت به آبان سال گذشته، چشم‌انداز قرارگرفتن مسکن در فاز پیش‌رونق تقویت شده است. اما با توجه به پایین بودن قدرت خرید متقاضیان، رشد قیمت مسکن فراتر از نرخ تورم، می‌تواند بر تقاضا فشار آورد. این عامل و رشد تدریجی تقاضای مسکن احتمال رشد قابل توجه «تسه»ها را دور از انتظار کرده است.
بازار نفت
WTI نزدیک سقف ۵/ ۲ ساله
هر بشکه نفت خام آمریکا پس از ۳ هفته نزولی با رشد هفتگی ۲ درصدی به قیمت ۴۷/ ۵۸ دلار معامله شد. عدم تغییر تعداد دکل‌های نفتی آمریکا در کنار خوش‌بینی‌ها به حرکت بازار نفت به تعادل با تمدید توافق میان اوپک و ۱۰ کشور غیراوپک تا پایان ۲۰۱۸ و چشم‌انداز رشد تقاضا به ویژه از سوی آسیا عامل حمایت از قیمت نفت است. به این ترتیب در ساعات پایانی معاملات روز جمعه پیش از تعطیلات کریسمس در اکثر بازارها، قیمت نفت برنت مجددا به بالاترین سقف ۵/ ۲ سال اخیر (۲۵/ ۶۵ دلار) و WTI نزدیک سقف ۵/ ۲ ساله قرار گرفت. با وجود افت ۵/ ۶ میلیون بشکه‌ای موجودی نفت تجاری در هفته گذشته، اما تداوم رشد تولیدات آمریکا به رکورد ۷۹/ ۹ میلیون بشکه در روز و رشد ۱۶ درصدی تولیدات آمریکا همچنان تردیدها نسبت به بازار نفت را حفظ کرده است.
