مسیر معکوس بورس با ارز و سکه
یکی از روش‌های پیش‌بینی قیمت‌ها، نگاه به روند گذشته آنها است. بر این اساس در این صفحه روندهای قیمتی بازارهای مهم ایران و جهان به نمایش گذاشته شده‌اند. همچنین در متن مربوط به هر قسمت روند آتی قیمت‌ها براساس شواهد موجود پیش‌بینی شده‌اند.
بازار سهام
جهش شاخص در اوج
دیروز شاخص کل بورس با ثبت رشد ۱۳۲۳ واحدی (۴۲/ ۱ درصدی) بیشترین رشد روزانه از ۲۰ بهمن ۹۴ در اوج ایستاد. خوشبینیها به عوامل بنیادین و افزایش جذابیت بازار سهام با کاهش نرخ سود بانکی، رشد ۵۴ درصدی ارزش معاملات آذر نسبت به آبان را رقم زد. رشد مس به کانال ۶۹۰۰ دلار و روی بالاتر از ۳۲۰۰ دلار از فلزات اساسی حمایت کرد. اما نمادهای فولادی با افت قیمت فولاد در شانگهای و مقاومت سطوح تکنیکال با فشار فروش مواجه شدند. خوش‌بینی به حمایت کف‌های قیمتی بالاتر از فلزات اساسی حمایت می‌کند. هلدینگ «فارس» و «تاپیکو» با خوش‌بینی به سودآوری شرکت‌های زیرمجموعه با صف خرید قابل توجه همراه شدند. در شرایط توقف نمادهای پالایشی، «شبندر» تاثیر منفی بر شاخص داشت. همچنان عرضه از سوی حقوقی‌ها، تغییر مالکیت ۴۰ میلیارد تومانی به نفع حقیقی‌ها را رقم زد.
بازار ارز
سنگینی عرضه بر بازار ارز
دیروز هر دلار آمریکا با افت ۱۳ تومانی به نرخ ۴۱۹۰ تومان معامله شد. با وجود نوسان نرخ دلار بالاتر از ۴۲۰۰ تومان در روزهای ابتدایی هفته گذشته تا سقف ۴۲۲۰ تومانی (اوج تاریخی دلار) اما از روز پنج‌شنبه تقویت فضای احتیاطی افت دلار را رقم زد. به این ترتیب در ۲ روز اخیر افت ۳۰ تومانی نرخ دلار رقم خورد. روز شنبه عرضه سنگین دلار و درهم از سوی صرافی بانک‌ها عامل فشار بر بازار ارز شد؛ بنابراین معامله‌گران در سمت خرید حاضر نشدند. موضوعی که فشار بر دلار را تشدید کرد. در هفته‌های اخیر سیف، رئیس کل بانک مرکزی بر مقطعی بودن رشد دلار تاکید داشت؛ بنابراین با وجود رشد تقاضا به دلیل نزدیک شدن به پایان سال میلادی (رشد تقاضای ارز تجاری) غلبه احتیاط بر بازار ارز می‌تواند نوسانات دلار را محدود کند.
بازار سکه
سیگنال دلار به سکه
دیروز هر سکه طرح جدید با افت ۱۳ هزار تومانی به قیمت یک‌میلیون و ۴۰۱ هزار تومان معامله شد. کم‌نوسانی اونس طلا روز جمعه در کانال ۱۲۵۰ دلاری در کنار افت ۳۰ تومانی نرخ دلار در ۲روز اخیر عامل فشار بر قیمت سکه شد و سکه را به کف یک میلیون و ۴۰۰ هزار تومانی نزدیک کرد. در بازار طلای جهانی شاهد بازگشت اونس طلا از کف ۱۲۳۶ دلاری (کمترین سطح از جولای) در روزهای پایانی هفته بودیم. با این وجود سطح تکنیکال ۱۲۵۸ دلاری در مقابل رشد طلا مقاومت کرد. در بازار ارز نیز روز گذشته عرضه سنگین از سوی صرافی بانک‌ها دلار را به زیر ۴۲۰۰ تومان رساند. با عدم تمایل معامله‌گران به افت قیمت سکه، در صورت کاهش نوسان بازارهای اثرگذار احتمال حمایت کف یک میلیون و ۴۰۰ هزار تومانی از سکه وجود دارد.
بازار طلای جهانی
رشد طلا پس از ۳ هفته افت
هر اونس طلای جهانی با رشد هفتگی ۴/ ۰ درصدی به قیمت ۱/ ۱۲۵۵دلار معامله شد. مطابق پیش‌بینی‌ها فدرال رزرو در نشست اخیر اقدام به افزایش نرخ بهره به میزان ۲۵/ ۰ واحد درصد کرد. با این وجود، چشم‌انداز ۳ بار افزایش نرخ بهره در سال ۲۰۱۸، بدون تغییر نسبت به چشم‌اندازهای پیشین، عامل فشار بر شاخص دلار شد. بنابراین با وجود افت طلا به کف ۵ماهه (۱۲۳۶ دلار) در ادامه بازگشت تدریجی طلا به کانال ۱۲۵۰ دلاری رقم خورد. همچنان تردیدها نسبت به تصویب اصلاح مالیاتی ترامپ وجود دارد. اما جنت یلن، رئیس فدرال رزرو اثر کاهش مالیاتی را کوتاه‌مدت اعلام کرد. افزایش نرخ بهره بانک خلق چین، چشم‌انداز خروج بانک مرکزی اروپا و بانک انگلیس از سیاست‌های انبساطی می‌تواند بر طلا (که نرخ بهره به آن تعلق نمی‌گیرد) فشار آورد. اما رشد تقاضای آسیا با افت قیمت‌ها از طلا حمایت کرد.
بازار اوراق مسکن
ادامه کم‌نوسانی «تسه»ها
دیروز اوراق تسهیلات مسکن اسفند۹۴ (تسه۹۴۱۲) با رشد اندک ۰۲/ ۰ درصدی به قیمت ۷۴ هزار و ۹۰۰ تومان معامله شدند. شاهد روند کم‌نوسان قیمت اوراق تسهیلات مسکن نزدیک سطح ۷۵ هزار تومانی هستیم. از ابتدای پاییز حبس بازه‌ای «تسه»ها در سطح ۷۳ تا ۷۸ هزار تومان رقم خورد. با وجود نزدیک شدن به فصل زمستان رشد تدریجی تقاضا مانع از افت قابل توجه «تسه»ها است. در زمستان سال گذشته نیز بر خلاف سال‌های پیشین رشد تعداد معاملات مسکن در دی، خوشبینیها به خروج تدریجی مسکن از رکود را تقویت کرد. رشد تقاضا به ویژه در واحدهای کوچک‌تر، اختصاص ۶۷ درصدی تعداد معاملات مسکن تهران به واحدهای زیر ۴۹۰ میلیون تومان در مهر، به پایین بودن قدرت خرید متقاضیان اشاره دارد؛ بنابراین کارشناسان با توجه به رشد ۱۰ درصدی قیمت مسکن در آبان، رشد بیشتر قیمت مسکن را دور از انتظار می‌دانند.
بازار نفت
افت آرام نفت
هر بشکه نفت خام آمریکا با افت هفتگی ۱/ ۰ درصدی به قیمت ۳/ ۵۷دلار معامله شد. اختلالات عرضه نفت دریای شمال به بریتانیا از سوی خط لوله Forties در هفته اخیر عامل حمایت از نفت شد. تردیدها نسبت به بازگشت شیل عامل ابهام در مورد قیمت نفت است. در هفته اخیر با وجود کاهش قابل توجه ۱/ ۵ میلیون بشکه موجودی نفت تجاری، اما رشد تولیدات آمریکا به ۷۸/ ۹ میلیون بشکه در روز تداوم یافت. بیکرهیوز افت (۴ موردی) تعداد دکل‌های نفتی پس از ۵ هفته صعود متوالی را گزارش کرد. آژانس بین‌المللی انرژی (IEA) رشد تولیدات غیراوپک را ۶/ ۱ میلیون بشکه در روز در مقابل اوپک که رشد تولیدات غیراوپک در سال ۲۰۱۸ را یک میلیون بشکه در روز پیش‌بینی کرد. اما خوشبینیها در میان معامله‌گران معاملات اختیار خرید نفت برنت با قیمت بالاتر از ۸۰ دلار در نیمه دوم ۲۰۱۸ را به ۳۲ میلیون بشکه رساند.
