کانال‌های جدید در بازار جهانی
یکی از روش‌های پیش‌بینی قیمت‌ها، نگاه به روند گذشته آنها است. بر این اساس در این صفحه روندهای قیمتی بازارهای مهم ایران و جهان به نمایش گذاشته شده‌اند. همچنین در متن مربوط به هر قسمت روند آتی قیمت‌ها براساس شواهد موجود پیش‌بینی شده‌اند.
بازار سهام
سومین هفته صعود شاخص
شاخص کل بورس با رشد ۶/ ۰ درصد و ثبت سومین هفته صعودی در سطح ۹۹ هزار و ۵۲۲ واحدی ایستاد. گزارش‌های مناسب ۹ماهه و قیمت‌های مطلوب جهانی متانول و اوره (با وجود افت از سقف‌های پیشین) در کنار رشد اخیر نرخ دلار، رشد ۹/ ۳ درصدی شاخص صنعت محصولات شیمیایی را رقم زد. شناسایی سود در گروه‌های فلزی-معدنی کم‌نوسانی این نمادها را به دنبال داشت. اقبال حقیقی‌ها، تغییر مالکیت ۶۴ میلیارد تومانی به نفع حقیقی‌ها را در هفته اخیر رقم زد. روز پنج‌شنبه، با افت شاخص دلار به کف جدید ۳ساله، فلز روی به سقف جدید ۱۰ساله (۳۴۸۱دلار/ تن) و سرب به بالاترین سطح از آگوست ۲۰۱۱ (۲۶۵۳ دلار/ تن) رسید و مس که در ۶۹۰۰ دلار معامله می‌شد به بالاتر از ۷۱۰۰ دلار بازگشت. احتمال کاهش ساخت‌و‌ساز چین با نزدیک شدن به پایان سال چینی می‌تواند در کوتاه‌مدت بر قیمت‌های جهانی فشار آورد.
بازار ارز
رفت و برگشت دلار
هر دلار آمریکا با رشد ۳/ ۱ درصدی برای پنجمین هفته متوالی صعودی و به نرخ ۴۵۳۴ تومان معامله شد. پس از پنج کانال‌شکنی دلار در دی و ثبت رشد ماهانه ۶/ ۸ درصدی، از ابتدای بهمن شاهد تداوم روند صعودی نرخ دلار بودیم. به‌صورتی که روز یکشنبه مقاومت سطح ۴۶۰۰ تومانی دلار شکسته شد. رشد تقاضا و همچنین کاهش عرضه از سوی فروشندگان روند صعودی نرخ دلار را روز دوشنبه تا بالاتر از سقف ۴۶۵۰ تومانی نیز ادامه‌دار کرد. اما در ادامه از روز سه‌شنبه فشار عرضه از سوی صرافی بانک‌ها در کنار تقویت احتیاط میان معامله‌گران نرخ دلار را پایین‌تر از سطح ۴۶۰۰ تومانی قرار داد، به این ترتیب افت ۱۲۱ تومانی نرخ دلار طی ۳ روز معاملاتی تا پایان معاملات روز پنج‌شنبه رقم خورد. همچنین انتظار می‌رود شاهد تقابل شناسایی فرصت خرید و رشد تقاضای آربیتراژی در مقابل عرضه صرافی بانک‌ها باشیم.
بازار سکه
سوخت طلای جهانی برای سکه
هر سکه طرح جدید با رشد هفتگی ۶/ ۰ درصدی با ثبت پنجمین هفته صعودی به قیمت یک میلیون و ۵۱۷ هزار تومان معامله شد. با رشد نرخ دلار در میانه هفته بالاتر از سقف ۴۶۵۰ تومانی، سکه تا قیمت یک میلیون و ۵۳۳ هزار تومان معامله شد. در ادامه با وجود روند نزولی نرخ دلار تا سطح ۴۵۳۴ تومان شاهد کم‌واکنشی سکه به این عامل به دلیل رشد حدود ۳۰ دلاری اونس طلای جهانی تا ساعات پایانی معاملات بازار داخلی روز پنج‌شنبه بودیم. افت شاخص دلار تا کف ۳ساله روز پنج‌شنبه طلا را تا سقف ۱۳۶۶ دلار افزایش داد. اما در ادامه بازگشت شاخص دلار از کف، نوسان طلا روز جمعه در کانال ۱۳۵۰ دلاری را ادامه‌دار کرد. آمار رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه سوم آمریکا روز جمعه می‌تواند بر طلا اثرگذار باشد.
بازار طلای جهانی
افت طلا از سقف ۵/ ۱ ساله
دیروز ساعت ۱۶ هر اونس طلای جهانی به قیمت ۱۳۵۰ دلار معامله شد. اظهارات استیون منوچین، وزیر خزانه‌داری آمریکا از اثرات مثبت کاهش ارزش دلار بر رشد اقتصادی آمریکا و رشد یورو به سقف ۳ساله، روز پنج‌شنبه افت شاخص دلار را به کف ۳ساله و اونس طلا را به سقف۰۷/ ۱۳۶۶ دلار بالاترین سطح در ۵/ ۱ سال اخیر (آگوست ۲۰۱۶) رساند. اظهارات ماریو دراگی، رئیس بانک مرکزی اتحادیه اروپا از رشد مناسب اقتصادی آمریکا و احتمال تسریع روند افزایش نرخ تورم در میان‌مدت از یورو حمایت کرد. اما در ادامه ترامپ اعلام کرد تنها بخشی از اظهارات منوچین برداشت شده است اما «دلار قدرتمندتر خواهد شد». بنابراین از ساعات پایانی پنج‌شنبه طلا نزولی شد. با وجود چشم‌انداز تسریع روند افزایش نرخ بهره آمریکا، رشد سایر ارزها در مقابل دلار، احتمال افت بازارهای سهام و ریسک‌های ژئوپلیتیک عامل حمایت از طلا هستند.
بازار اوراق مسکن
ادامه نزول «تسه»ها
اوراق تسهیلات مسکن اسفند۹۴ (تسه۹۴۱۲) با افت ۶۵/ ۰ درصدی برای دومین هفته متوالی نزولی شدند. پس از دو ماه نزولی «تسه»ها در آذر و دی، از ابتدای بهمن نیز شاهد تداوم روند نزولی قیمت اوراق تسهیلات مسکن بودیم. افت ۵/ ۰ درصدی بازدهی اوراق نسبت به ابتدای سال رقم خورد اما آمارها رشد ۵/ ۱۲ درصدی تعداد معاملات و رشد ۲/ ۸ درصدی قیمت مسکن در ۱۰ ماه ابتدایی سال نسبت به مدت مشابه سال گذشته را ارائه می‌دهد. افزایش تقاضای مسکن از سوی خانه‌‌اولی‌ها و تامین مالی با وام جایگزین صندوق یکم بانک مسکن یکی از دلایل کم‌نوسانی «تسه»ها است. علاوه بر این سیگنال‌های رشد تقاضای سرمایه‌گذاری می‌تواند با تشدید نوسانات قیمتی، با توجه به پایین بودن قدرت خرید متقاضیان (سهم ۳۳ درصدی مسکن در سبد خانوار متوسط) کاهش سهم تقاضای مصرفی در بازار مسکن را به دنبال داشته باشد.
بازار نفت
نوسان نفت نزدیک سقف
دیروز ساعت ۱۶ هر بشکه نفت خام آمریکا به قیمت ۵/ ۶۵ دلار معامله شد. با وجود رسیدن WTI به بالاترین سطح در ۳ سال اخیر (۶۶/ ۶۶ دلار) روز پنج‌شنبه اما در ادامه بازگشت شاخص دلار از کف ۳ساله افت آرام نفت را رقم زد. کاهش (۱/ ۱ میلیون بشکه) موجودی نفت تجاری آمریکا برای دهمین هفته متوالی و رسیدن موجودی نفت کوشینگ اوکلاهاما به کمترین سطح در ۳ سال، وضعیت بک‌واردیشن (بالاتر رفتن قیمت‌های کنونی نسبت به آتی؛ چشم‌انداز کمبود عرضه) را در بازار نفت رقم زد. اما انتظار کاهش تقاضا از سوی پالایشگاه‌ها به دلیل فصل تعمیر و نگهداری، نزدیک شدن به پایان فصل سرما در کنار پیش‌بینی رشد تولیدات آمریکا به بالاتر از ۱۰ میلیون بشکه در روز فشار را بر نفت حفظ کرده است. اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) نیز رشد تولیدات آمریکا به ۹/ ۹ میلیون بشکه در روز را گزارش کرد.
