عقب‌نشینی کالاهای جهانی از سقف
یکی از روش‌های پیش‌بینی قیمت‌ها، نگاه به روند گذشته آنها است. بر این اساس در این صفحه روندهای قیمتی بازارهای مهم ایران و جهان به نمایش گذاشته شده‌اند. همچنین در متن مربوط به هر قسمت روند آتی قیمت‌ها براساس شواهد موجود پیش‌بینی شده‌اند.
بازار سهام
شاخص زیر سطح ۹۹ هزار واحدی
دیروز شاخص کل بورس با رشد ۳۲۷ واحدی (۳۳/ ۰ درصدی) در سطح ۹۸ هزار و ۹۲۴ واحدی ایستاد. گزارش‌های ۹ماهه مناسب صنایع شیمیایی با رشد اخیر قیمت متانول (با وجود تردید نسبت به پایداری آن و افت CFR چین به ۴۰۰ دلار) و اوره، احتمال آزادسازی نرخ اوره در کنار رشد نرخ دلار اقبال به این نمادها را رقم زد. با وجود سطوح مناسب قیمت جهانی فلزات و خوش‌بینی به گزارش‌های ۹ماهه فلزی‌معدنی‌ها، شناسایی سود میان معامله‌گران و تردیدها نسبت به پایداری قیمت جهانی کالاها با افت مس از سقف ۷۲۶۰ دلار و افت روی از سقف ۱۰ سال اخیر (۳۴۲۰ دلار) تا حدی احتیاط را در فلزی‌معدنی‌ها رقم زد. خودرویی‌ها پس از ریزش‌های اخیر و کم‌نوسانی نزدیک کف‌های تکنیکال، روز گذشته صعودی شدند. البته پایداری رشد این نمادها به ورود نقدینگی قابل توجه در این نمادها بستگی دارد.
بازار ارز
حرکت دلار در اوج
دیروز هر دلار آمریکا با رشد ۱۴ تومانی به نرخ ۴۴۴۹ تومان معامله شد. پس از شکستن سقف تکنیکال ۴۴۳۰ تومانی روز یکشنبه، روز گذشته تشدید نوسانات صعودی با رشد تقاضای سفته‌بازی نرخ دلار را به سقف ۴۴۵۰ تومان رساند که پیش‌تر مقاومت جدی آن انتظار می‌رفت. اما فشار عرضه از سوی صرافی بانک‌ها، مانع از عبور دلار از سطح مزبور شد. از هفته دوم دی ریسک‌های غیراقتصادی داخلی و در ادامه ریسک مربوط به تصمیم ترامپ نسبت به برجام عامل تشدید نوسانات صعودی دلار بود. با وجود این سقف ۴۴۳۰ تومانی در مقابل دلار مقاومت می‌کرد. از روز شنبه، با وجود کاهش تقاضای محافظه‌کارانه با عدم خروج آمریکا از برجام، تداوم تقاضای سفته‌بازی به دلیل کاهش عرضه صرافی بانک‌ها، نوسانات صعودی دلار را ادامه‌دار کرد. همچنان احتمال مقاومت سطح ۴۴۵۰ تومانی در برابر دلار وجود دارد.
بازار سکه
سیگنال ارز به سکه
دیروز هر سکه طرح جدید با رشد ۵ هزار تومانی به قیمت یک میلیون و ۵۰۵ هزار تومان معامله شد. در میانه هفته با افت شاخص دلار به کف ۳ساله طلای جهانی به سقف ۴ ماه (۱۳۴۴ دلار) رسید. اما با بازگشت شاخص دلار از کف در روزهای اخیر نوسان اونس طلای جهانی در کانال ۱۳۳۰ دلاری را شاهد هستیم. در بازار ارز نیز با وجود کاهش تقاضای محافظه‌کارانه با عدم خروج ترامپ از برجام، تشدید تقاضای سفته‌بازی نرخ دلار را به سقف تاریخی رساند. اما فشار عرضه از سوی صرافی بانک‌ها و شناسایی سود میان معامله‌گران احتمال احتیاط در سطح کنونی را تقویت کرده است. بنابراین با کم‌واکنشی معامله‌گران نسبت به طلای جهانی، شاهد نوسانات سکه با ارز بودیم. بنابراین با شکسته شدن سقف تکنیکال ۴۴۳۰ تومان، مقاومت سقف یک میلیون و ۵۰۰ هزار تومانی سکه شکسته شد.
بازار طلای جهانی
حرکت طلا در کانال ۱۳۳۰ دلار
دیروز ساعت ۱۶ هر اونس طلای جهانی به قیمت ۱۳۳۵ دلار معامله شد. بازگشت شاخص دلار از کف ۳ساله طلا را از سقف ۴ماه (۱۳۴۴ دلار) دور کرد. افت یورو (پس از رسیدن به سقف ۲۰۱۴) با احتمال تشکیل دولت جدید در آلمان و همچنین با اظهارات قائم مقام رئیس بانک مرکزی اتحادیه اروپا از در نظر نداشتن تغییر سیاست‌های پولی این بانک، فشار بر یورو را تشدید کرد. با وجود رشد مناسب اقتصادی و نرخ تورم، رشد قابل توجه ارزش یورو با اتخاذ سیاست انقباضی بر این حوزه صادرات‌محور اثر منفی خواهد داشت. این عامل در کنار افت ین از شاخص دلار حمایت کرد. همچنان احتمال ریزش بازارهای سهام پس از رشد به سقف‌های تاریخی از اول ۲۰۱۸ تا حدی از طلا حمایت می‌کند. اما احتمال تسریع روند افزایش نرخ بهره آمریکا، فشار را بر طلا حفظ کرده است.
بازار اوراق مسکن
توقف صعود «تسه»ها
دیروز اوراق تسهیلات مسکن اسفند۹۴ (تسه۹۴۱۲) با افت ۳/ ۱ درصدی به قیمت ۷۳ هزار و ۱۰۴ تومان معامله شدند. از ابتدای دی شاهد روند کم‌نوسان «تسه»ها و رسیدن میانگین به ۷۳ هزار و ۵۸۲ تومان بوده‌ایم. با وجود تشدید نوسانات معاملات مسکن در ماه‌های اخیر، رشد بیش از ۵۰ درصدی ارزش معاملات و رشد بیش از ۱۴ درصدی قیمت معاملات مسکن افت ۵/ ۱ درصدی قیمت «تسه»ها را در آذر شاهد بودیم. رشد تقاضای مصرفی از سوی «خانه‌اولی»ها و تامین مالی از طریق صندوق یکم بانک مسکن عامل کم‌نوسانی «تسه»ها است. رشد تقاضای سرمایه‌گذاری با کاهش نرخ سود بانکی نیز رشد تقاضای مسکن را تقویت کرده است. افزایش سهم خانه‌های کلنگی از ۷ درصد در سال گذشته به ۱۲ درصد در سال جاری، همچنین رشد تقاضای واحدهای کوچک‌تر با قابلیت نقدشوندگی بالاتر می‌تواند سیگنالی برای تقاضای سرمایه‌گذاری باشد.
بازار نفت
تداوم افت آرام نفت
دیروز ساعت ۱۶ هر بشکه نفت خام آمریکا به قیمت ۴/ ۶۳ دلار معامله شد. افت آرام نفت از سقف ۳ساله (افت قیمت برنت از ۷۰ دلار) در روزهای اخیر رقم خورد. خوش‌بینی‌ها به چشم‌انداز کاهش مازاد عرضه و رشد تقاضا، تعداد قراردادهای آتی را با چشم‌انداز صعودی قیمت نفت به رکورد تاریخی ۴۳۷ هزار و ۷۷۰ فقره رسانده است. کارشناسان از جمله کامرزبانک به دلیل رشد قراردادهای آتی احتمال تشدید اصلاح قیمت‌ها را تقویت کرده‌اند. کارشناسان افت موجودی نفت تجاری آمریکا پیش از گزارش رسمی به میزان ۹/ ۲ میلیون بشکه برای نهمین هفته متوالی را پیش‌بینی کردند. اما همچنان چشم‌انداز رشد تولیدات شیل عامل تشدید نگرانی تولیدکنندگان اوپک از قیمت‌های کنونی نفت است. اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) افزایش ۱۱۱ هزار بشکه در روز تولیدات شیل و رسیدن به ۵۵/ ۶ میلیون بشکه در روز در فوریه را پیش‌بینی کرد.
