روز ملتهب بازارهای داخلی
یکی از روش‌های پیش‌بینی قیمت‌ها، نگاه به روند گذشته آنها است. بر این اساس در این صفحه روندهای قیمتی بازارهای مهم ایران و جهان به نمایش گذاشته شده‌اند. همچنین در متن مربوط به هر قسمت روند آتی قیمت‌ها براساس شواهد موجود پیش‌بینی شده‌اند.
بازار سهام
بیشترین افت روزانه در سال ۹۶
دیروز شاخص کل بورس با افت ۶۸۸ واحدی (۷/ ۰ درصدی) با بیشترین افت روزانه از ۱۶ بهمن ۹۵ مواجه شد و در سطح ۹۷ هزار و ۲۱۱ واحد ایستاد. پس از رشد ۳ درصدی شاخص از ابتدای دی، از روز سه‌شنبه شاهد فضای احتیاط در بازار، با شناسایی سود بودیم. روز گذشته نیز علاوه بر شناسایی سود، ریسک‌های سیاسی از جمله برجام و برخی تجمعات در برخی شهرها، همچنین اجرایی شدن تغییرات در ساختار گزارش‌دهی شرکت‌ها، به صورت مقطعی حمایت کف ۹۷ هزار واحدی را شکست. دستورالعمل سازمان بورس مبنی بر غیرمجاز بودن ارائه پیش‌بینی سود و تغییر P/ E نمایش‌داده شده به سود محقق‌شده در سال مالی گذشته با تاکید بر لزوم تحلیل، عامل تقویت احتیاط معامله‌گران شد. با این وجود، خوش‌بینی به عوامل بنیادین و رشد اخیر قیمت فلزات اساسی و نفت تغییر مالکیت ۶۰ میلیارد تومانی به نفع حقوقی‌ها را رقم زد.
بازار ارز
سقف‌شکنی دلار
دیروز هر دلار آمریکا با رشد ۳۵ تومانی با ثبت بیشترین رشد روزانه از ۱۷ مهر به نرخ ۴۲۴۰ تومان، سقف سال جاری، رسید. پس از روند کم‌نوسان دلار زیر سطح ۴۲۰۰ تومان، از هفته پایانی آذر تا چهارشنبه هفته گذشته، روز پنج‌شنبه افزایش تقاضا دلار را بالاتر از ۴۲۰۰ تومان قرار داد. با این وجود چشم‌انداز کاهش تقاضای ارز تجاری و احتمال فشارعرضه از سوی صرافی بانک‌ها روند صعودی دلار را محدود کرد. اما روز شنبه رشد نرخ درهم تا سطح ۱۰۶۸ تومان، با توجه به نرخ برابری ثابت دلار و درهم و رشد تقاضای سفته‌بازی از دلار حمایت کرد. علاوه بر این تجمعات در برخی شهرها نیز با رشد تقاضای محافظه‌کارانه روند صعودی دلار را تا حدی تقویت کرد. بنابراین فروکش کردن این عامل و احتمال عرضه از سوی صرافی بانک‌ها می‌تواند نوسانات صعودی دلار را محدود کند.
بازار سکه
اهرم دوجانبه جهش سکه
دیروز هر سکه طرح جدید با رشد ۱۹ هزار تومانی و بیشترین رشد روزانه در ۵/ ۳ هفته اخیر به قیمت یک میلیون و ۴۳۲ هزار تومان معامله شد. رشد نرخ دلار به سقف سال جاری در کنار رشد اونس طلا در آخرین روز معاملاتی سال ۲۰۱۷ از قیمت سکه حمایت کرد. در بازار طلای جهانی در یک هفته اخیر رشد حدود ۳۰ دلاری اونس طلا رقم خورد. روز جمعه با رسیدن شاخص دلار به کف ۳ماهه، مقاومت سطح ۱۳۰۰ دلاری در مقابل طلا شکسته شد و اونس طلا به سقف ۳ ماهه (۵/ ۱۳۰۲ دلار) رسید. در بازار ارز نیز رشد نرخ دلار در ساعات پایانی معاملات تشدید شد و دلار به سقف ۴۲۴۰ تومان رسید. با این وجود، تعطیلی بازار طلای جهانی در روزهای آتی و احتمال فشار عرضه صرافی بانک‌ها بر دلار، تا حدی کم‌واکنشی سکه را نسبت به رشد بازارهای اثرگذار رقم زد.
بازار طلای جهانی
بیشترین رشد طلا در ۷ سال
هر اونس طلای جهانی در آخرین روز معاملات سال ۲۰۱۷ به قیمت ۵/ ۱۳۰۲ دلار در سقف ۳ماهه معامله شد و با رشد سالانه ۱۳ درصدی، بیشترین افزایش از ۲۰۱۰ را ثبت کرد. ریسک‌های ژئوپلیتیک با تشدید تنش‌ها میان کره شمالی و آمریکا، انتخابات اروپا در کنار افت ۹/ ۹ درصدی شاخص دلار از طلا در سال گذشته حمایت کرد. با وجود ۳ بار افزایش نرخ بهره در سال جاری، چشم‌انداز ۳ بار افزایش در سال ۲۰۱۸ و احتمال تسریع خروج از سیاست‌های انبساطی آمریکا با تقویت رشد اقتصادی با قوانین مالیاتی ترامپ، اما احتمال رشد سایر ارزها در مقابل شاخص دلار می‌تواند عامل حمایتی از اونس طلا شود. ادامه حواشی پرونده ارتباط کمپین انتخاباتی ترامپ با روسیه و تردیدها نسبت به روند افزایش نرخ تورم در کنار احتمال افت بازارهای سهام از رکوردهای کنونی نیز چشم‌انداز حمایتی طلا را تقویت کرده است.
بازار اوراق مسکن
حرکت «تسه»ها نزدیک کف
دیروز اوراق تسهیلات مسکن اسفند۹۴ (تسه۹۴۱۲) با افت ۶/ ۰ درصدی به قیمت ۷۲ هزار و ۷۷۰ تومان معامله شدند. با وجود روند کم‌نوسان «تسه»ها در روزهای ابتدایی دی، به تدریج روند نزولی قیمت اوراق تشدید شد و روز گذشته برخی نمادها در سطح ۷۱ هزار تومان، کمترین سطح از اردیبهشت سال جاری، نیز معامله شدند. از ابتدای سال رشد تدریجی تقاضای مسکن، حمایت کف ۷۰ هزار تومانی را تقویت کرد. در شرایط کنونی با توجه به رابطه مستقیم میان قیمت و نرخ سود، نرخ سود واقعی وام در سطح ۶/ ۲۱ درصد قرار گرفته است. با وجود رشد ۴/ ۲۰ درصدی تعداد معاملات مسکن در آذر نسبت به آبان، اما شاهد کم‌واکنشی «تسه»ها به رشد تقاضا بودیم. بخشی از رشد تقاضا از سوی «خانه‌اولی»ها بوده است. اما سهم حداکثری واحدهای ۱۵۰ تا ۲۰۰ میلیون تومان به پایین بودن قدرت خرید متقاضیان اشاره دارد.
بازار نفت
WTI در سقف ۵/ ۲ ساله
هر بشکه نفت خام آمریکا به قیمت ۴۲/ ۶۰ دلار معامله شد و رشد سالانه ۵/ ۱۲ درصدی را ثبت کرد. نفت برنت نیز با رشد سالانه ۷/ ۱۷ درصدی به قیمت ۸۷/ ۶۶ دلار معامله شد. در میانه ۲۰۱۷، چشم‌انداز بازگشت عرضه لیبی و نیجریه WTI را به کف ۴۳ دلاری رساند. اما کاهش تدریجی موجودی نفت تجاری با کاهش عرضه اوپک و غیراوپک پس از توافق در کنار ریسک‌های ژئوپلیتیک پس از رفراندوم کردستان عراق و ریسک‌های خاورمیانه از قیمت نفت حمایت کرد. همچنان تمدید توافق اوپک تا پایان سال ۲۰۱۸ در کنار چشم‌انداز رشد تقاضا به ویژه از سوی چین و هند، WTI را در سقف۵/ ۲ ساله قرار داد. با این وجود، چشم‌انداز رشد تولیدات غیراوپک به ویژه شیل، با افزایش ۴۰ درصدی تعداد دکل‌های نفتی آمریکا و رشد ۱۶ درصدی تولیدات از میانه ۲۰۱۶ ریسک کاهشی را بر نفت حفظ کرده است.
