«دنیای‌اقتصاد» بازارها را بررسی می‌کند
سرمایه‌گذاران در انتظار دو داده کلیدی
بازار داخلی
عقب‌نشینی شاخص کل از مرز ۲.۲ میلیونی
پس از ۷ روز متوالی نوسان شاخص کل در کانال ۲.۲ میلیونی، بورس اوراق بهادار تهران دیگر نتوانست این مرز حمایتی مهم را حفظ کند و در روزی که اکثر نماگرهای بازار سهام سرخ‌رنگ شدند، این شاخص نیز با بیش از ۱۰هزار واحد کاهش معادل با ۰.۴۷درصد، در محدوده ۲ میلیون و ۱۹۲هزار واحد قرار گرفت. در این میان شاخص هم‌وزن بورس نیز افت ۰.۳۵درصدی را تجربه کرد و عدد ۷۰۱هزار واحد را به ثبت رساند. شاخص کل فرابورس ایران هم در حرکتی هم‌جهت با دیگر شاخصهای ذکرشده ۰.۳۴درصد از ارتفاع خود را از دست داد و با قرار گرفتن در سطح ۲۲هزار و ۵۷۰ واحد کار خود را در اولین روز هفته به پایان برد. تنها تغییر کانال مهم در شروع هفته از دست رفتن محدوده ۲.۲ میلیون واحدی نبود. بررسی‌های دنیای اقتصاد نشان می‌دهند که در این روز ارزش معاملات خرد سهام و حق تقدم که از ابتدای تیرماه تقریبا همه روزه در بالای مرز ۲هزار میلیارد تومان نوسان می کرد، شنبه با ۲۳ درصد کاهش نسبت به روز معاملاتی ماقبل به ۱۹۹۲میلیارد تومان رسید. سیر خروج پول از بازار از جانب سهامداران خرد همچنان ادامه دارد. در این روز سهامداران حقیقی ۲۱۴ میلیارد تومان نقدینگی از مجموع بورس و فرابورس خارج کردند که سبب رقم خوردن هشتمین روز متوالی خروج پول شد. در این مدت سهامداران مذکور مجموعا ۱۷۴۵میلیارد تومان نقدینگی از محل فروش سهام از بازار خارج کردند.
بازار خارجی
فزونی محرک صعودی برای شاخص دلار
با افزایش انتظارات سرمایه‌گذاران مبنی بر کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، دلار آمریکا در نیمه اول هفته تضعیف شد. از جمله اتفاقات کلیدی طی هفته دوم ژوئیه می‌توان به سقوط سهام شرکت مایکروسافت اشاره کرد. در آخرین روز از هفته میلادی گذشته اختلال گسترده در شبکه مایکروسافت رقم خورد و این موضوع منجر شد تا بسیاری از پروازها لغو شود و همین‌طور شبکه گسترده‌‌‌ای از سیستم‌های بانکی با اختلال همراه شود. به‌‌‌دنبال این رخداد و کارآیی زبانزد بورس آمریکا، سهام شرکت مایکروسافت با افت قیمتی همراه شد و از سطح ۴۶۸ به ۴۳۷واحد سقوط کرد. به‌‌‌دنبال اختلال مایکروسافت بازار سهام اروپا، آمریکا و بسیاری از بازارهای مطرح دنیا طی آخرین روز معاملاتی هفته نزولی شدند. پس از داده‌‌‌های ضعیف‌‌‌تر از حد انتظار شاخص قیمت مصرف‌کننده در هفته گذشته، چند مقام فدرال رزرو، از جمله جروم پاول، رئیس این بانک مرکزی، اظهار کردند که این داده‌‌‌ها اطمینان آنها را نسبت به روند کاهش تورم افزایش داده است. پاول همچنین گفت برای کاهش نرخ بهره، منتظر رسیدن تورم به ۲درصد نخواهد ماند. به علاوه، گزارش اشتغال غیرکشاورزی ماه ژوئن که رکود بازار کار را نشان داد، باعث شد تا بازار به طور کامل کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر را پیش‌بینی کند و احتمال ۵۰ درصدی قابل‌توجهی برای سومین کاهش در سال‌جاری در نظر بگیرد. تصویر کلی دلار آمریکا می‌تواند پیش از انتشار این داده‌‌‌ها، در روز چهارشنبه تغییر کند، زمانی که برآورد اولیه شاخصهای مدیران خرید (PMI) برای ماه ژوئیه منتشر می‌شود. اگر شاخصهای PMI بهبود بیشتر اقتصادی و همچنین مقاومت مصرف‌کننده در برابر قیمت‌های اعمال‌‌‌شده توسط شرکت‌ها را نشان دهند، سرمایه‌گذاران ممکن است در مورد سومین کاهش نرخ بهره تا پایان سال تجدید نظر کنند. چنین چیزی ممکن است به دلار آمریکا اجازه دهد تا کمی از ریزش‌‌‌های روز چهارشنبه را جبران کند و شاید در صورت امیدبخش بودن داده‌‌‌های تولید ناخالص داخلی، رشد خود را در روز پنج‌شنبه ادامه دهد. بانک مرکزی کانادا نشست پولی خود را در هفته پیش رو برگزار خواهد کرد. این بانک مرکزی در آخرین نشست خود، با اشاره به کاهش تورم و کندی رشد اقتصادی، نرخ بهره را ۰.۲۵ واحددرصد کاهش داد. این هفته، داده‌‌‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده نشان داد که تورم در ماه ژوئن بیشتر کاهش یافته است که می‌تواند زمینه را برای کاهش پشت سر هم نرخ بهره در نشست پولی هفته آینده بانک مرکزی کانادا فراهم کند. احتمال وقوع این امر در حال حاضر نزدیک به ۸۵درصد است. بنابراین، یک کاهش نرخ بهره به خودی خود به احتمال زیاد دلار کانادا را تکان نخواهد داد، اما معامله‌‌‌گران ممکن است به سرعت توجه خود را به هرگونه نشانه‌‌‌ای در مورد ادامه چرخه تسهیل پولی در سپتامبر معطوف کنند. اگر معامله‌‌‌گران این حس را از بانک مرکزی کانادا بگیرند که احتمال کاهش نرخ بهره در سپتامبر بالاست، دلار کانادا احتمالا تضعیف شود. از سوی دیگر، داده‌‌‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده توکیو ژاپن در روز جمعه منتشر خواهد شد. در نهایت، چند غول فناوری گزارش‌های درآمدزایی خود را گزارش خواهند داد. مایکروسافت، گوگل و تسلا روز سه‌‌‌شنبه گزارش خود را منتشر می‌کنند و روز پنج‌شنبه، نوبت به آمازون می‌‌‌رسد.
