جابه‌جایی کانال‌ها در بازارهای داخلی
یکی از روش‌های پیش‌بینی قیمت‌ها، نگاه به روند گذشته آنها است. بر این اساس در این صفحه روندهای قیمتی بازارهای مهم ایران و جهان به نمایش گذاشته شده‌اند. همچنین در متن مربوط به هر قسمت روند آتی قیمت‌ها براساس شواهد موجود پیش‌بینی شده‌اند.
بازار سهام
حمایت پالایشی‌ها از شاخص
دیروز شاخص کل بورس با رشد ۱۷۹ واحدی (۲/ ۰ درصدی) در سطح ۹۸ هزار و ۱۰۳ واحدی ایستاد. «فولاد» پس از بازگشایی بعد از اعلام تعدیل مثبت ۲۶ درصدی در کنار پالایشی‌ها بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص داشت. نزدیک شدن به زمان انتشار گزارش‌های ۹ماهه پالایشی‌ها و رشد اخیر قیمت نفت (با وجود توقف روند صعودی از ابتدای فوریه و افت ۶/ ۹ درصدی) تا حدی از پالایشی‌ها حمایت می‌کند. در بازار جهانی، شاهد رشد قیمت مس برای دومین روز متوالی (بالاتر از ۶۹۰۰ دلار) از کف ۲ماهه بودیم. نزدیک شدن به تعطیلات سال نوی چینی، عامل احتیاط در بازارهای کالایی است. امری که در کنار افت اخیر قیمت نفت، عامل فشار بر قیمت محصولات پتروشیمی شد. موج خودرویی‌ها فروکش کرد و «خساپا» در کنار «بفجر» بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص داشت. رشد نرخ دلار، عامل حمایت از صنایع صادرات‌محور است.
بازار ارز
سیگنال رشد به ارزها
دیروز هر دلار آمریکا با رشد ۱۰۵ تومانی، ثبت بیشترین رشد روزانه از ۹ آذر ۹۵، به نرخ ۴۹۱۰ تومان، سقف تاریخی دلار معامله شد. با رشد نرخ حواله‌ای درهم تا سطح ۱۳۷۰ تومان پیش از آغاز معاملات، دلار بالاتر از ۴۹۰۰ تومان معامله شد و سومین کانال‌شکنی دلار در هفته جاری رقم خورد. در هفته گذشته با وجود لمس مقطعی سقف ۴۸۰۰ تومانی دلار، فشار عرضه از سوی صرافی بانک‌ها مقاومت سطح مزبور را تقویت کرد. اما رشد تقاضای آربیتراژی، افزایش تقاضا با نزدیک شدن به پایان سال و رشد تقاضای سفته‌بازی از سوی معامله‌گرانی که در قیمت‌های بالاتر اقدام به عرضه کرده بودند، حمایت سطح ۴۶۰۰ تومانی را تقویت کرد. با افزایش تقاضا در سایر ارزها، یورو با رشد ۱۲۰ تومانی تا سطح ۶۱۷۰ تومان و پوند با افزایش ۲۱۰ تومانی (تا حدی به دلیل سیگنال جهانی) به ۷۱۱۰ تومان رسید.
بازار سکه
افزایش سکه با سیگنال دلار
دیروز هر سکه طرح جدید با رشد ۳۲ هزار تومانی به قیمت یک میلیون و ۵۹۳ هزار تومان معامله شد. افزایش ۲۳۰ تومانی نرخ دلار از ابتدای هفته و رشد طلای جهانی افزایش ۷۱ هزار تومانی سکه را رقم زده است. با وجود روند کم‌نوسان طلا بالاتر از ۱۳۱۰ دلاری، افت شاخص دلار طلا را به کانال ۱۳۳۰ دلاری نزدیک کرد. آمار نرخ تورم آمریکا روز چهارشنبه می‌تواند بر طلا اثرگذار باشد. در بازار ارز نیز با وجود فشار عرضه از سوی صرافی بانک‌ها در هفته اخیر، نوسان دلار در کانال ۴۶۰۰ و ۴۷۰۰ تومانی ادامه یافت. نرخ دلار با رشد نرخ درهم، روز گذشته بالاتر از ۴۹۰۰ تومان قرار گرفت. پس از افت قابل توجه سکه با خبر پیش‌فروش سکه (۷ بهمن)، نوسانات بازارهای اثرگذار اثر پیش‌فروش را بر قیمت سکه مقطعی کرد و روز گذشته سکه به سقف تاریخی رسید.
بازار طلای جهانی
رشد طلا با افت شاخص دلار
دیروز ساعت ۱۶ هر اونس طلای جهانی به قیمت ۱۳۲۹ دلار معامله شد. افت شاخص دلار طلا را به کانال ۱۳۳۰ دلاری نزدیک کرد. رشد پوند با رشد نرخ تورم انگلیس (نزدیک ۳ درصد) و افزایش ین و فرانک با رشد تقاضای محافظه‌کارانه عامل فشار بر شاخص دلار شد. اما چشم‌انداز تسریع روند افزایش نرخ بهره آمریکا فشار را بر طلا حفظ کرده است. آمارهای مناسب اقتصادی آمریکا و عرضه اوراق قرضه ۱۰ساله با افزایش نرخ بازدهی این اوراق به سقف ۴ساله، چشم‌انداز رشد نرخ تورم و سیگنال‌های نزدیک شدن به پایان چرخه رونق اقتصادی (عوامل فشار بر سودآوری شرکت‌ها) فشار فروش را در بازارهای سهام تشدید کرد. با وجود بازگشت نسبی آرامش، همچنان احتمال ریزش بیشتر بازارها در میان‌مدت محتمل است. کارشناسان گلدمن‌ساکس احتمال ۴ بار افزایش نرخ بهره آمریکا را می‌دهند که نرخ تورم و آمار خرده‌فروشی آمریکا تصویر روشن‌تری ارائه می‌دهد.
بازار اوراق مسکن
ادامه کم‌نوسانی اوراق تسهیلات
دیروز اوراق تسهیلات مسکن اسفند۹۴ (تسه۹۴۱۲) با رشد ۹/ ۰ درصدی به قیمت ۷۱ هزار و ۹۴۲ تومان معامله شدند. با ادامه کاهش تقاضا پس از افت ۳ درصدی قیمت اوراق در آذر و دی، قیمت «تسه»ها در بهمن زیر ۷۲ هزار تومان قرار گرفت. در روزهای اخیر با نزدیک شدن به پایان سال و چشم‌انداز رشد تدریجی تقاضای مسکن کم‌نوسانی اوراق در سطح مزبور رقم خورد. در ماه‌های اخیر سیگنال‌های کاهش شبه‌پول و افزایش نقدینگی همگام با تشدید بازارهای موازی، نوسانات صعودی تعداد معاملات و رشد قیمت مسکن را تشدید کرد. علاوه بر این، گزارش‌ها از معاملات مسکن، رشد ۳۵ درصدی سهم خانه‌های کلنگی در نیمه اول بهمن نسبت به ماه قبل را نشان می‌دهد. موضوعی که علاوه بر صعود قیمت خانه‌های نوساز (و پایین بودن قدرت خرید متقاضیان) سیگنالی برای رشد تقاضای سرمایه‌گذاری در بازار مسکن است.
بازار نفت
رفت و برگشت WTI در سطح ۶۰ دلار
دیروز ساعت ۱۶ هر بشکه نفت خام آمریکا به قیمت ۱/ ۵۹ دلار معامله شد. تولیدات اوپک در ماه ژانویه نزدیک ماه دسامبر در سطح ۱۶/ ۳۲ میلیون بشکه در روز بود و سطح تعهد به ۱۳۷ درصد رسید که بخشی از آن به دلیل کاهش تولیدات ونزوئلا بود. با وجود این، رشد تولیدات آمریکا و پیش‌بینی اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) از رسیدن تولیدات این کشور به ۱۱ میلیون بشکه در روز در ۲۰۱۹ فشار را بر نفت حفظ کرده است. آژانس بین‌المللی انرژی (IEA) اعلام کرد با وجود نزدیک شدن موجودی نفت به میانگین ۵ساله و افزایش چشم‌انداز رشد تقاضا به ۴/ ۱ میلیون بشکه در روز (از ۳/ ۱ میلیون بشکه در روز) احتمال پیشی گرفتن رشد عرضه از تقاضا به دلیل افزایش تولیدات نفت، به ویژه از سوی آمریکا وجود دارد. اتفاقی که می‌تواند به تداوم مازاد عرضه منجر شود.
