گزارش روز - ۱۴۰۴/۱۱/۱۲
شاخص دلار آمریکا (DXY) در آخرین روز معاملاتی حوالی ۹۶.۹۰ داد و ستد شد و تقریبا تمام افت هفتگی خود را جبران کرد. این بازگشت پس از آن رخ داد که دونالد ترامپ، کوین وارش را بهعنوان رئیس بعدی بانک مرکزی معرفی کرد. این انتخاب اکنون در انتظار تایید سنا است.
در هفته آینده آمریکا مجموعهای از دادههای مهم از جمله PMI تولیدی برای ژانویه، آمار وامهای مسکن MBA، گزارش تعدیل نیروی چلنجر و درخواستهای اولیه بیکاری را منتشر خواهد کرد.
هفته آینده، منطقه یورو شاهد انتشار PMIهای مقدماتی، نظرسنجی وامدهی بانک مرکزی اروپا و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) خواهد بود. آلمان نیز سفارشات کارخانهای و تولید صنعتی را منتشر میکند.
همچنین بانک انگلستان پنجشنبه تصمیم سیاستی خود را اعلام میکند و نشست خبری اندرو بیلی میتواند مسیر آینده نرخ بهره را روشنتر کند. تقویم بریتانیا شامل PMI نهایی ژانویه و گزارش قیمت مسکنهالیفاکس است.
نقره (XAG/USD) در آخرین روز معاملاتی هفته سقوطی کمسابقه را تجربه کرد و بیش از 26 درصد افت کرد. این ریزش باعث شد چند سطح حمایتی مهم از جمله ۱۰۰، ۹۰ و ۸۰ دلار یکی پس از دیگری شکسته شود و قیمت اکنون در مسیر آزمون محدوده ۷۰ دلار قرار دارد؛ مگر آنکه میانگین متحرک ۵۰روزه در سطح 73.51دلار بتواند جلوی سقوط را بگیرد.
شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز سقوطی تند و پارابولیک داشته و از محدوده ۸۳ به ۴۲ رسیده است که نشانهای از چرخش مومنتوم به سمت نزولی محسوب میشود. اگر قیمت به زیر ۷۰ دلار برسد، احتمال تشدید فشار فروش و حرکت به سمت میانگین متحرک ۱۰۰روزه در محدوده ۶۰ دلار وجود دارد. در مقابل، اگر نقره بتواند بالاتر از سقف ۲۹ دسامبر یعنی ۸۳.۷۵دلار بسته شود، ساختار صعودی میانمدت میتواند حفظ شود و خریداران بار دیگر برای هدفگذاری سطوح بالاتر وارد بازار شوند.
قیمت طلا (XAU/USD) در آخرین روز معاملاتی هفته سقوط شدیدی را تجربه کرد و نزدیک به 9 درصد سقوط کرد. روند نزولی این فلز زرد پس از معرفی نامزد جدید ریاست فدرالرزرو از سوی دونالد ترامپ و انتشار یک گزارش تورمی که تصمیم فدرالرزرو برای ثابت نگهداشتن نرخها را توجیه میکرد، شدت گرفت. ترامپ صبح جمعه اعلام کرد که کوین وارش را برای ریاست بانک مرکزی آمریکا انتخاب کرده است. وارش در دوره قبلی حضورش در فدرالرزرو بهعنوان چهرهای متمایل به سیاستهای انقباضی شناخته میشد. پس از این خبر، فشار فروش بر طلا شدت گرفت و در مقابل، دلار آمریکا بخشی از افتهای اخیر خود را جبران کرد. با این حال شاخص دلار (DXY) همچنان در مسیر ثبت کاهش بیش از 1.4درصدی در ماه ژانویه قرار دارد.
علاوه بر این بازده اوراق بلندمدت خزانهداری آمریکا نیز افزایش یافت. این مساله نشان میدهد که معاملهگران اکنون احتمال کمتری میدهند که وارش برای جلب رضایت کاخ سفید بهطور بیمحابا نرخها را کاهش دهد. در حوزه دادهها، قیمتهای تولیدکننده آمریکا برخلاف انتظارات کاهش نیافت و همچنان بالاتر از هدف ۲ درصدی فدرالرزرو باقی مانده است. این موضوع نگرانیها درباره احتمال شتابگیری دوباره تورم را افزایش میدهد و تصمیم بانک مرکزی برای ثابت نگهداشتن نرخها را تقویت میکند.
سرمایهگذاران طی پنج روز معاملاتی گذشته حدود 1.82میلیارد دلار از ETFهای بیتکوین و اتریوم در آمریکا خارج کردند. این خروج همزمان با تضعیف احساسات بازار پس از رالی فلزات گرانبها شدت گرفت. بیتکوین پیش از این در دو روز منتهی به ۱۵ ژانویه حدود ۷ درصد رشد کرده بود. این رشد عمدتا ناشی از گمانهزنیها درباره قانون CLARITY در آمریکا بود، اما عمر این رالی کوتاه بود. همچنین در ۱۴ ژانویه
ETFهای بیتکوین بهترین روز ورود سرمایه خود در سال ۲۰۲۶ را ثبت کردند و معادل840.6میلیون دلار ورودی داشتند اما در ادامه شاخص ترس و طمع کریپتو به بالاترین سطح سال رسید و امتیاز ۶۱ را ثبت کرد. در واکنش به این تحولات، اریک بالچوناس بدبینی اخیر نسبت به عملکرد بیتکوین در مقایسه با طلا و نقره را «بسیار کوتهنگرانه» توصیف کرد.
او یادآور شد که بیتکوین در سالهای ۲۰۲۳ و ۲۰۲۴ همه داراییها را پشت سر گذاشت و بسیاری فراموش کردهاند که حتی پس از یک دوره رکود قیمتی، سایر داراییها هنوز نتوانستهاند فاصله خود را با بیتکوین جبران کنند. به گفته او، روایت نهادینهسازی بیتکوین خیلی سریع در قیمت لحاظ شد و بازار اکنون در حال استراحت است تا این روایت با واقعیت همراستا شود. مت هوگان، مدیر سرمایهگذاری بیتوایز، نیز در ۱۵ ژانویه نوشت که اگر تقاضا برای ETFهای بیتکوین در بلندمدت ادامه یابد، قیمت بیتکوین وارد فاز پارابولیک خواهد شد.
