رکود توسعه‌ای در آلومینیومی‌ها

 در سه‌‌‌ماهه ابتدایی امسال میزان حاشیه سود صنعت مذکور با افت ۸درصد نسبت به متوسط تاریخی به میزان ۱۲درصد به ثبت رسید. از آنجا که صنعت آلومینیوم وابستگی زیادی به برق دارد، هرنوع ناترازی انرژی اثر زیادی بر متغیرهای مالی این صنعت دارد. در بهار امسال، افزایش هزینه‌‌‌های انرژی و رقابت با صنایع دیگر برای تامین برق، فشار زیادی بر صنعت آلومینیوم وارد کرده است. همین موضوع کاهش تولیدات و نزول سودآوری آلومینیوم سازان بورسی را به‌‌‌دنبال داشت. علی‌‌‌رغم عملکرد ضعیف آلومینیومی‌‌‌ها در بازه فصلی و همین‌‌‌طور ماهانه، در مقیاس سالانه طی سال ۱۴۰۳ میزان درآمد و سودآوری این گروه رشد قابل‌‌‌توجهی را نسبت به متوسط تاریخی تجربه کرده است.

تولید

اولین فاکتور مورد بررسی در شرکت‌‌‌های تولیدی، ارزیابی روند تولیدات است. از این منظر شرکت‌‌‌های تولیدکننده آلومینیوم بازار سهام در سال‌‌‌های گذشته وضعیت چندان مناسبی را تجربه نکرده‌‌‌اند. درحالی‌‌‌که متوسط تولیدات این صنعت طی ۱۳سال اخیر ۲۰۵هزار تن بوده است، در سال گذشته میزان تولیدات صنعت ۱۹۴هزار تن به ثبت رسیده است که در مقایسه با میانگین تاریخی ۶درصد کاهش یافته است.

در سال ۱۴۰۲ نیز میزان تولیدات آلومینیوم‌‌‌سازان با کاهش ۲درصد در قیاس با سال ماقبل همراه شده است. این نزول تولیدات صنعت آلومینیوم فقط مختص به بازه سالانه نبوده و در مقیاس فصلی نیز تولیدات این صنعت کاهش یافته است. در بهار امسال تولیدات آلومینیوم‌‌‌سازان بورسی با تقلیل ۵درصد نسبت به بهار ۱۴۰۳ همراه شده است و تولیدات این صنعت به ۵۲هزار و ۵۸۳تن کاهش یافته است. علاوه بر این در تمامی چهار فصل سال قبل نیز نزول مقداری تولیدات آلومینیوم رقم خورده است.

در هر سه ماه سال جاری وضعیت تولیدات آلومینیوم‌‌‌سازان چندان مناسب نبوده است. در سومین ماه سال جاری تولیدات این صنعت با کاهش ۱۳درصد نسبت به ماه مشابه سال گذشته به میزان ۱۶هزار و ۸۰۶تن نزول یافته است. در خرداد ماه سال جاری از چهار شرکت فعال در صنعت آلومینیوم، سه شرکت با نزول تولیدات همراه بوده‌‌‌اند. با این حال «فنوال» موفق شد مجموع تولیدات خود را ۱۱درصد نسبت به خرداد سال گذشته افزایش دهد.

مقدار فروش

در کنار بررسی تولیدات، ارزیابی مقادیر فروش می‌‌‌تواند دید بهتری راجع به وضعیت حقیقی متغیرهای مالی صنایع نمایان سازد. بر این اساس در ۱۳سال اخیر متوسط ۲۰۳هزار تن آلومینیوم توسط چهار شرکت بورسی این صنعت به تولید درآمده و میانگین در هر سال ۱درصد به مجموع فروش آن افزوده شده است. در هر دو سال گذشته میزان فروش آلومینیوم‌‌‌سازان با نزول ۳درصدی همراه شده است. طی سال ۱۴۰۳، ۲۱۰هزار و ۵۳۷تن آلومینیوم توسط بورسی‌‌‌ها تولید شد.

این کاهش فروش در بازه فصلی نیز ادامه داشته است. طی سه‌‌‌ماهه بهار سال جاری مجموع فروش شرکت‌‌‌های آلومینیومی، با افت ۳۰درصد نسبت به بهار ۱۴۰۳ همراه شده به ۳۶هزار و ۶۴۰تن کاهش یافت. طی خرداد ماه سال جاری افت ۳۷درصدی در تناژ فروش شرکت‌‌‌های آلومینیومی رقم خورد و مجموع فروش این صنعت به ۱۳هزار و ۶۲۱تن کاهش یافت. در خرداد ماه امسال هر چهار تولیدکننده آلومینیوم بازار سهام با نزول فروش همراه شده‌‌‌اند. کمترین میزان افت فروش مربوط به شرکت «فنوال» است. این شرکت در خرداد ماه امسال افت ۷درصدی در فروش خود تجربه کرده است.

درآمد فروش

ارزیابی میزان درآمد شرکت‌‌‌های تولیدکننده صنعت آلومینیوم بورس تهران نشان می‌‌‌دهد که طی ۱۳سال گذشته میانگین در هر سال ۳۷درصد به مجموع درآمد این صنعت افزوده شد. علی‌‌‌رغم نزول مقادیر تولید و فروش این صنعت در سال گذشته، میزان درآمد آلومینیومی‌‌‌ها در سال  ۱۴۰۳ تحت‌‌‌تاثیر افزایش نرخ فروش، رشد قابل‌‌‌توجهی را تجربه کرده است. درآمد این صنعت در سال گذشته با افزایش ۴۸درصد همراه شده و به میزان ۳۲هزار و ۸۴۰میلیارد تومان به ثبت رسیده است.

این به معنای افزایش ۱۱درصدی شتاب رشد درآمد آلومینیوم‌‌‌سازان بورسی در سال ۱۴۰۳ است. در بازه فصلی طی بهار امسال عملکرد خوب سال گذشته آلومینیومی‌‌‌ها تکرار نشده است. طی سه‌‌‌ماهه سال جاری میزان درآمد صنعت مذکور با افزایش ۱۴درصد نسبت به بهار سال قبل به ۷هزار و ۳۵۰میلیارد تومان افزایش یافته است. در سه‌‌‌ماهه ابتدایی سال جاری میزان درآمد فروش گروه آلومینیوم بازار سهام تحت‌‌‌تاثیر تضعیف مقادیر تولید و فروش، رشد قابل‌‌‌توجهی را تجربه نکرده است.

در سومین ماه سال میزان درآمد این صنعت با افزایش ۵درصدی نسبت به خرداد ۱۴۰۳، به میزان ۲هزار و ۷۷۳میلیارد تومان به ثبت رسید. در خرداد ماه بالاترین میزان جهش درآمدی مختص به شرکت «فنوال» است. این شرکت در ماه سوم سال جاری موفق شد فروش خود را ۸۴درصد نسبت به ماه مشابه سال گذشته افزایش دهد و درآمد خود را به ۳۴۸میلیارد تومان برساند.

حاشیه سود

ارزیابی متغیرهای سودآوری شرکت‌‌‌های آلومینیوم‌‌‌ساز بازار سهام نشان می‌‌‌دهد که طی ۱۳سال گذشته میانگین در هر سال حاشیه سود این صنعت به میزان ۹درصد به ثبت رسید. در سال ۱۴۰۳حاشیه سود آلومینیوم‌‌‌سازان بازار سهام افزایش قابل‌‌‌توجهی را تجربه کرده است. در این سال حاشیه سود آلومینیوم‌‌‌سازان بازار سهام به میزان ۲۰درصد به ثبت رسید که در مقایسه با متوسط تاریخی سالانه جهش ۱۱درصد تجربه کرده است.

علی‌‌‌رغم بهبود قابل‌‌‌توجه سودآوری صنعت آلومینیوم در سال‌‌‌های اخیر، حاشیه سود فصلی این صنعت افزایش چشم‌‌‌گیری را تجربه نکرده است. در بهار امسال متوسط حاشیه سود آلومینیومی‌‌‌ها به میزان ۱۳درصد به ثبت رسید که در مقایسه با میانگین فصلی، ۸درصد کاهش داشته است. از میان چهار تولیدکننده آلومینیوم بورسی، «فنوال» سردمدار رشد سودآوری است. این شرکت در سال ۱۴۰۳، و بهار امسال به‌‌‌ترتیب موفق شد حاشیه سود ۳۵ و ۳۲درصد به ثبت رساند و با این اوصاف بیشترین میزان سودآوری را نسبت به هم‌‌‌گروهی‌‌‌های خود تجربه کند.