برندگان و بازندگان تابستانی

مجموع صنایع بورسی شامل ۳۸۰ نماد تولیدی و مهم بازار در پنجمین ماه سال درآمدی معادل ۳۹۱همت را به ثبت رساندند که در مقایسه با مرداد سال قبل، افزایش ۴۴درصدی را نشان می‌دهد. این رشد درآمدی بیشتر از تورم نقطه به نقطه ۴۲درصدی است که اخیرا توسط مرکز آمار منتشر شده است. 

همچنین درآمد مردادماه در مقایسه با تیر، ۱۱درصد بهبود یافته است. فروش ریالی تجمعی ۵ماهه در مقایسه با مدت مشابه سال قبل نیز، رشد ۳۵درصدی را نشان می‌دهد که مطابق با تورم عمومی است. 

به نظر می‌رسد با کاهش محدودیت‌های انرژی در صنایع بازار سرمایه، مسیر برای ثبت رکوردهای جدید فراهم شده است. به‌خصوص آن که حدود ۵۴نماد، طی دو ماه تابستان، عملکردی بهتر از بهار را به نمایش گذاشتند. 

از این‌رو انتظار می‌رود، با کاهش قطعی برق صنایع، ضمن ارائه گزارش‌های جذاب در شهریورماه، سودآوری تابستانه شرکت‌ها نیز در مقایسه با اولین فصل سال بهبود یابد. 

در شرایطی که بورس تهران بیش از هر زمان دیگری ارزنده شده است، رشد قیمت دلار و گزارش‌های خوب صنایع، زمینه‌ساز تعادل بازار خواهند شد.

 بهبود تولید فولادی‌ها

با پیشروی رکود اقتصادی، فولادی‌ها نیز در مسیر کاهش درآمدی قرار گرفتند. به طوری که طی مردادماه کاهش نرخ فروش فولادی‌ها و رقابت پایین در بورس کالا رقم خورد. هرچند به دلیل افزایش تولید و فروش مقداری، می‌توانست شرایط فولادی‌ها بهتر باشد. 

این صنعت طی مردادماه ۵۸ درآمد ساخت که در مقایسه با مرداد سال قبل رشد ۲۶درصدی را تجربه کرده است. این میزان نسبت به سایر صنایع رقم پایینی به شمار می‌رود. درآمد ۵ماهه این صنعت نیز با رشد ۱۶درصدی نسبت به مدت مشابه سال قبل از ۳۰۰همت عبور کرد. در بین فولادسازان، نمادهای خوب بسیار زیاد است. P/E آینده‌نگر بیشتر نمادهای این گروه زیر ۴ است.

 درخشش گرانبها

درحالی صنایع فولادی، در رکود به سر می‌برند، که کاهش محدودیت‌های انرژی برای صنایع فلزات گرانبها، فرصت ایجاد کرده است. 

رشد قیمت مس، آلومینیوم، طلا و روی شرایطی را فراهم آورده تا رقابت در بورس کالا به حدی افزایش یابد که با میانجی‌گری رشد قیمت ارز، نرخ فروش شرکت‌ها مطابق با دلار آزاد باشد. 

این صنعت با رشد ۴۲درصدی نسبت به مرداد سال قبل، بیش از ۲۴همت درآمد ساخت تا بتواند بخشی از کم‌کاری بهار را جبران کند. درآمد ۵ماهه صنعت تنها ۳۴درصد افزایش یافته است. 

در این گروه مهم بورسی نیز فرآور، فاسمین از گروه تولیدکنندگان روی و فایرا و فنوال از گروه آلومینیوم شرایط بهتری از نظر عملکرد مالی دارند.

 عملکرد ضعیف پتروشیمی‌ها

در مردادماه، با وجود ثبات نسبی در قیمت جهانی محصولات پتروشیمی، تقاضای برخی از محصولات پتروشیمی در بورس کالا کاهش یافت. هرچند قیمت گاز پتروشیمی‌ها در حال طی کردن مسیر کاهشی است و احتمالا صنایع بالادست پتروشیمی می‌توانند، روزهای بهتری را در تابستان تجربه کنند. به‌خصوص آن که زاگرس هرماه در حال ثبت رکوردهای درآمدی جدیدی است. درآمد صنعت پتروشیمی با رشد ۳۵درصدی نسبت به مرداد سال قبل، از مرز ۷۷.۵همت عبور کرد. 

این در حالی است که درآمد تجمیعی از اول سال نیز همگام با رشد قیمت دلار، افزایش ۳۹درصدی را تجربه کرده است. در این صنعت نیز P/Eهای مناسب به وفور یافت می‌شود. 

  خودنمایی کم‌سابقه اوره‌سازان

اوره‌سازان با عبور قیمت‌های جهانی از مرزهای مهم، موفق شدند، در میان صنایع خودی نشان دهند. صنعت اوره، با رشد ۱۱۲درصدی درآمد، در مقایسه با مردادماه سال قبل از مرز ۱۵همت عبور کرد. این در حالی است که درآمد ۵ماهه امسال هم در مقایسه با مدت مشابه سال قبل، افزایش ۴۷درصدی را تجربه کرده است. با بهبود تقاضا در این صنعت و ثبت رکوردهای جدید، احتمالا باید شاهد تابستان داغ از این صنعت بود.

 سنگ‌آهنی‌ها؛ جذابیت و ارزندگی

با وجود آن که این صنعت طی سال گذشته، عملکردی ناامید کننده را به تصویر کشیده بود، اما اکنون موفق شده است، بخشی از کاستی‌های گذشته را جبران کند. 

درآمد این صنعت طی مردادماه با رشد ۸۰درصدی نسبت به ماه مشابه سال قبل همراه شد تا به مرز ۲۷همت نزدیک شود. 

این در حالی است که درآمد صنعت طی ۵ماهه، شرد فراتورمی را به ثبت رسانده است. با رسیدن P/E آینده‌نگر نمادهای این گروه به کف‌های تاریخی، ارزش دلاری سهام آنها نیز به کف یک دهه قبل رسیده و احتمالا پتانسیل بالایی را برای جبران ایجاد خواهد کرد. 

کگل با P/E حدود ۴ از رشدهای ماه‌های قبل عقب‌نشینی کرده تا کچاد و کنور، خودنمایی کنند. دو نماد مذکور ضمن حفظ ارزندگی، رشد فروش بالایی را رقم زده‌اند. در سایر نمادهای این گروه نیز فزر با وجود P/E بالا به دلیل افزایش قیمت جهانی طلا و نرخ ارز، می‌تواند مورد توجه اهالی بورس قرار گیرد.

 سرایت رونق پالایشی‌ها به روانکارها

روانکارهای بورسی، در شرایطی به رونق رسیدند که پالایشی‌ها به عنوان صنعت بالادست بهار خوبی را تجربه کردند. 

روانکارها، اخیرا با افزایش نرخ فروش بالا، موفق شدند تا رشد ۴۸درصدی درآمدها را در مرداد امسال نسبت به مرداد سال گذشته رقم زده و فروش ریالی آنها از ۱۴همت عبور کند.

 رقابت بر سر سیمان

با کاهش عرضه فصلی سیمان در تالارنقره‌ای بورس کالا، قیمت سیمان با رشد قابل‌توجهی همراه شد. به طوری که در

 مجموع این صنعت موفق شد تا با رشد ۶۲درصدی درآمدها نسبت به مرداد سال قبل، در پنجمین ماه سال، فروش ریالی ۷.۵همتی بسازد.  درآمد ۵ماهه صنعت نیز در مقایسه با مدت مشابه سال قبل افزایش ۷۸درصدی داشته است.

 سیمانی‌ها با P/E بالایی به دلیل چشم‌انداز رشدی مورد معامله قرار می‌گیرند، اما P/E زیر ۵۶واحد به وفور یافت می‌شود.

 جاماندگی خودروسازان

نمادهای گروه خودروساز بازار سهام از ابتدای سال ۱۴۰۴ تا پایان مرداد ماه، بازدهی منفی ۱۰درصد را نصیب سهامداران خود کردند. 

این در حالی است که طی همین مدت نماگر اصلی بازار سهام نزول ۸.۷درصدی را به ثبت رسانده است و این به معنای عملکرد ضعیف‌تر خودروسازان در قیاس با کلیت بازار است. 

در مرداد ماه امسال میزان فروش نمادهای خودرویی به میزان ۵۳هزار و ۹۷۲میلیارد تومان به ثبت رسید که در مقایسه با مرداد ماه ۱۴۰۳ افزایش ۵۴درصد به ثبت رسانده است. علاوه بر این مقایسه فروش مرداد ماه نمادهای خودروساز بازار سهام با میانگین سال جاری نیز حکایت از افزایش ۲۴درصدی دارد.

 فروش این گروه در پنجمین ماه سال جاری نسبت به تیر ماه نیز بهبود ۳۸درصدی را نشان می‌دهد. 

ارزیابی درآمد فروش خودروسازان از ابتدای فروردین ماه تا پایان مرداد نشان می‌دهد که این گروه طی ۵ماه نخست امسال ۲۱۸هزار‌میلیارد تومان فروش به ثبت رساندند که نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد ۲۵درصدی داشته است. علی‌رغم بهبود ریالی فروش صنعت خودرو، از منظر دلاری درآمد این صنعت طی دوره‌های اخیر کاهشی بوده است.

در مردادماه میزان فروش دلاری این صنعت براساس دلار توافقی به میزان ۷۷۳میلیون دلار بوده است که نسبت به پنج ماه ابتدایی ۱۴۰۳کاهش ۲درصدی تجربه کرده است. در بازه ۵ماهه نیز طی ۵ماه ابتدایی سال ۱۴۰۴، میزان درآمد دلاری خودروسازان نزول ۲۳درصدی نسبت به پنج ماه نخست ۱۴۰۳تجربه کرده است. 

در میان شش شرکت فعال خودروساز بورسی، «خدیزل» بیشترین میزان افزایش درآمد دلاری را در سال جاری تجربه کرده است. این شرکت طی پنج ماه نخست امسال موفق شد فروش دلاری خود را ۷۷درصد در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته  افزایش دهد.

  تایرسازان بر مدار رشد

نمادهای تایرساز بازار سهام در سال جاری در مقایسه با کلیت بورس تهران، عملکرد بهتری از خود به نمایش گذاشتند.

 بازدهی این صنعت از ابتدای سال منفی ۶درصد به ثبت رسیده است. این در حالی است که نماگر اصلی بازار سرمایه در این مدت نزول ۸.۷درصدی را تجربه کرده است.

در پنجمین ماه سال جاری میزان درآمد تایرسازان بورسی، ۴هزار و ۴۲۲میلیارد تومان به ثبت رسید که در مقایسه با مرداد سال گذشته افزایش ۴۱درصد تجربه کرده است. 

مقایسه فروش مرداد ماه این صنعت با میانگین سال جاری و همچنین ماه گذشته حکایت از بهبود ۷ و ۲درصدی فروش مرداد ماه دارد. 

 از ابتدای سال جاری تا انتهای مردادماه میزان درآمد گروه لاستیک بازار سرمایه ۲۰هزار و ۶۸۰میلیارد تومان به ثبت رسیده است که در مقایسه با پنج ماهه نخست ۱۴۰۳ افزایش ۲۹درصد تجربه کرده است.

 در تایرسازان نیز همچون گروه خودرو تنها از منظر ریالی فروش افزایش اسمی یافته است.

 از لحاظ دلاری طی پنجمین ماه سال جاری فروش صنعت لاستیک به میزان ۶۳میلیون دلار به ثبت رسید که نسبت به مرداد ماه سال قبل کاهش ۱۰درصد تجربه کرده است. از ابتدای سال تا انتهای مرداد ماه افت ۲۱درصدی در فروش دلاری تایرسازان به ثبت رسیده است. 

از میان ۹شرکت تولیدکننده تایر بازار سرمایه، «پیزد» بهترین عملکرد را در سال جاری به ثبت رسانده است. 

شرکت مذکور طی ۵ماه نخست امسال موفق شد درآمد دلاری خود را ۳درصد نسبت به دوره مشابه سال گذشته افزایش دهد.

 این در حالی است که هشت شرکت دیگر بورسی این صنعت با نزول درآمد دلاری طی این مدت همراه بوده‌اند.

 درخشش کم‌نظیر شوینده‌ها

گروه شوینده در سال جاری بسیار خوش درخشیدند. این گروه که در سال‌های قبل همواره تحت‌تاثیر قیمت‌گذاری دستوری با رکود درآمدی و نزول درآمد همراه بود، در سال جاری عملکرد خوبی داشت و همین امر موجب شد تا بازدهی نمادهای شوینده طی ۵ماه نخست امسال بسیار بهتر از کلیت بازار باشد. 

طی پنج ماه ابتدایی سال درحالی‌که کلیت بازار عملکرد منفی و نزول قیمتی را تجربه کردند، نمادهای شوینده بازار سرمایه بازدهی مثبت ۲۱درصد نصیب سهامداران خود کردند. در پنجمین ماه سال جاری میزان درآمد گروه شوینده به میزان ۵هزار و ۹۲میلیارد تومان به ثبت رسید که در مقایسه با مرداد سال قبل ۹۵درصد افزایش یافته است. مقایسه فروش این گروه نسبت به میانگین سال جاری حکایت از افزایش ۲۶درصدی درآمد ریالی این صنعت در مرداد ماه دارد. 

از ابتدای سال جاری تا پایان مرداد ماه فروش شوینده‌سازان به میزان ۲۰هزار و ۲۰۷میلیارد تومان به ثبت رسید که نسبت به مدت مشابه سال گذشته افزایش ۷۹درصد تجربه کرده است. 

برخلاف عمده صنایع بازار سرمایه که در مرداد ماه و همچنین پنج ماهه نخست امسال با کاهش درآمد دلاری همراه بوده‌اند، گروه شوینده بهبود خوبی را در درآمد دلاری خود به ثبت رساندند. 

در پنجمین ماه سال جاری فروش دلاری شوینده‌ها به میزان ۷۲میلیون دلار به ثبت رسید که نسبت به مرداد ۱۴۰۳ رشد ۲۴درصد تجربه کرده است. در بازه ۵ماهه درآمد دلاری شرکت‌های شوینده بازار سرمایه رشد ۱۰درصدی را به ثبت رسانده است.

 از میان هفت تولیدکننده محصولات شوینده بازار سرمایه، «قرن» بهترین عملکرد را در ۵ماهه ابتدایی سال جاری به ارمغان رسانده است. 

این شرکت در بازه ۵ماهه توانسته است فروش دلاری خود را ۲۸درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل  رشد دهد.

  رکود درآمدی قندوشکری‌ها

شرکت‌های قندوشکری بازار سرمایه از ابتدای سال جاری بازدهی منفی ۴درصد به ثبت رساندند و با این اوصاف ۴.۷درصد عملکرد بهتری نسبت به نماگر اصلی بورس تهران تجربه کردند. 

در پنجمین ماه سال جاری میزان درآمد شرکت‌های تولیدکننده شکر بازار سهام به میزان ۱هزار و ۳۹۷میلیارد تومان به ثبت رسید که در مقایسه با مرداد سال قبل افزایش بی‌نظیر ۱۳۶درصد تجربه کرده است. این در حالی است که مقایسه فروش مرداد ماه این صنعت نسبت به میانگین سال جاری و همچنین تیر ماه به‌ترتیب نزول ۹ و ۴۶درصد به ثبت رسانده است. مجموع درآمد ۵ماهه این صنعت به میزان ۷هزار و ۶۷۹میلیارد تومان بوده است که نسبت به ۵ماه ابتدایی سال ۱۴۰۳ جهش ۸۰درصد تجربه کرده است. 

صنعت قندوشکر جزو معدود صنایعی بوده است که طی سال جاری و همچنین مرداد ماه موفق به رشد مثبت درآمد دلاری خود شده است. 

میزان فروش دلاری این صنعت در بازه نقطه به نقطه طی مرداد ماه امسال با افزایش ۵۰درصد به ۲میلیون دلار افزایش یافته است. در مقیاس ۵ماه نخست امسال نیز رشد مثبت در فروش دلاری این صنعت رقم خورده است و درآمد دلاری قندوشکری‌ها با بهبود ۱۱درصدی همراه شده است.

 از میان ۱۲شرکت فعال قندوشکری بازار سرمایه، «قشهد» بیشترین میزان جهش درآمد دلاری را طی ۵ماهه ابتدایی امسال تجربه کرده است. 

در سال جاری فروش دلاری شرکت مذکور رشد ۵۷۸درصد نسبت به ۵ماهه نخست ۱۴۰۲ به ارمغان رسانده است.

 عقبگرد کاشی‌سازان

گروه کاشی و سرامیک بازار سرمایه در ۵ماهه نخست امسال کاهش ۱۸درصد تجربه کرد و نسبت به نماگر اصلی بورس تهران، ۱۰درصد نزول بیشتری را  به ثبت رساند. 

فروش مرداد ماه کاشی‌سازان به میزان ۸۹۶میلیارد تومان به ثبت رسید که در مقایسه با مرداد ۱۴۰۳، افزایش ۶۴درصد تجربه کرده است. 

علاوه بر این مقایسه درآمد مرداد ماه این صنعت با میانگین سال جاری و همچنین تیر ماه نشان از بهبود ۲۰ و ۱۵درصدی درآمد صنعت مذکور نسبت به دوره  مشابه دارد. 

از ابتدای سال جاری تا پایان ماه پنجم، درآمد گروه کاشی‌‌سرامیک بورس تهران با افزایش ۳۲درصدی نسبت به مدت مشابه به میزان ۳هزار و ۷۳۹میلیاردتومان افزایش یافت.

 در مقیاس نقطه‌به‌نقطه رشد ۵درصدی درآمد دلاری صنعت رقم خورده است و فروش کاشی‌سازان به ۱۲میلیون و ۸۳۰هزار دلار افزایش یافته است. در مقیاس ۵ماهه، فروش دلاری کاشی‌سازان بازار سرمایه تقلیل ۱۹درصدی به ثبت رساند.

 از میان شش تولیدکننده کاشی‌سرامیک بازار سهام، «کپارس» با ثبت افزایش ۶درصدی فروش دلاری خود طی پنج ماه نخست امسال در قیاس با مدت مشابه، تنها شرکتی بوده است که موفق به افزایش مثبت درآمد دلاری خود در این مقیاس شده است.

   تقلیل دلاری دارویی‌ها

داروسازان بورسی در ۵ماه نخست سال جاری با ثبت بازدهی ۵درصد، بیش از ۸درصد عملکرد بهتری نسبت به شاخص کل بازار سرمایه تجربه کردند. 

فروش مرداد ماه این صنعت به میزان ۱۴هزار و ۱۰۱میلیارد تومان به ثبت رسید که در مقایسه با مرداد سال گذشته ۴۴درصد بهبود  یافته است. 

مقایسه فروش مرداد ماه این صنعت با میانگین سال جاری و همچنین تیر ماه نشان از بهبود ۷ و ۲درصدی درآمد داروسازان دارد.

 از ابتدای سال تا انتهای مرداد ماه درآمد داروسازان بازار سرمایه به میزان ۶۵هزار و ۵۹۶میلیارد تومان به ثبت رسید که در قیاس با دوره مشابه سال گذشته افزایش ۳۷درصد تجربه کرده است. از منظر دلاری چه در مردادماه و چه از ابتدای سال، میزان درآمد شرکت‌های دارویی بازار سهام با کاهش همراه  شده است.

در بازه نقطه به نقطه فروش دلاری صنعت دارو با افت ۸درصدی نسبت به مرداد ۱۴۰۳، به ۲۰۱میلیون دلار نزول یافت. در ۵ماه ابتدای سال جاری ۱۶درصد از درآمد دلاری این صنعت نسبت به دوره مشابه کاهش یافت. از میان ۳۷شرکت تولیدکننده دارو بازار سهام، شرکت «کی بی‌سی» در سال جاری بهترین عملکرد را به لحاظ رشد درآمد دلاری تجربه کرده است. این شرکت موفق شد فروش دلاری ۵ماهه خود را ۱۴۹درصد نسبت به دوره مشابه سال گذشته افزایش دهد.