استراحت بورس با چاشنی دلاری
یکی از روش‌های پیش‌بینی قیمت‌ها، نگاه به روند گذشته آنها است. بر این اساس در این صفحه روندهای قیمتی بازارهای مهم ایران و جهان به نمایش گذاشته شده‌اند. همچنین در متن مربوط به هر قسمت روند آتی قیمت‌ها براساس شواهد موجود پیش‌بینی شده‌اند.
بازار سهام
فروکش هیجان منفی بورس
دیروز شاخص کل بورس با رشد ۴۷ واحدی (۰۶/ ۰ درصدی) همراه شد. فروکش نسبی ریسک سیاسی پس از افت یک درصدی در ۲ روز، شاخص را صعودی کرد. به این ترتیب صنایع متاثر از برجام، به ویژه خودرویی‌ها با رشد همراه شدند. با بازگشایی بازارهای چین رشد قیمت روی، مس و فولاد در بازار شانگهای با چشم‌انداز کاهش عرضه با اعمال قوانین زیست‌محیطی در کنار تداوم کاهش موجودی مس و روی و همچنین اقدام بانک مرکزی چین برای کاهش نرخ بهره بین‌بانکی در برخی بانک‌ها (سیاست پولی انبساطی) رقم خورد. اما شاهد روند کم‌نوسان قیمت فلزات در بازار جهانی بودیم. همچنان رشد نرخ ارز مبادله‌ای از پالایشی‌ها و رشد دلار آزاد از صنایع صادرات‌محور از جمله پتروشیمی‌ها حمایت می‌کند. اما چشم‌انداز کاهش کارمزد خدمات پرداخت الکترونیک، با احتمال فشار بر سودآوری شرکت‌های پی‌اس‌پی، «آپ» و «پرداخت» بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص داشتند.
بازار ارز
صعود دلار در کانال ۴ هزار تومانی
دیروز هر دلار آمریکا با رشد ۵۱ تومانی به نرخ ۴۰۵۰ تومان، بالاترین سطح از ۸ دی معامله شد. افزایش نرخ درهم در کنار افزایش فعالیت معامله‌گران با عبور دلار از سطح روانی ۴ هزار تومان صعود دلار را تشدید کرد. عبور نرخ حواله‌ای درهم از سطح روانی ۱۱۰۰ تومانی تا سطح ۱۱۰۶ تومان، از دلار حمایت کرد. با وجود مقاومت دلار برای عبور از سطح ۳۹۵۰ تومانی پنج‌شنبه گذشته، از ابتدای هفته تشدید ریسک‌گریزی معامله‌گران با نزدیک شدن به مهلت اعلام تصمیم ترامپ در مورد برجام و سخنان وی در روز جمعه، با رشد تقاضای محافظه‌کارانه رشد ۵۰ تومانی دلار را در دو روز ابتدایی هفته رقم زد. بنابراین با شکسته شدن سطح ۴هزار تومانی، چشم‌انداز تداوم صعود دلار، کاهش عرضه معامله‌گران را نیز به دنبال داشت. همچنین احتمال افزایش عرضه از سوی صرافی بانک‌ها می‌تواند نوسانات دلار را محدود کند.
بازار سکه
جهش سکه با سیگنال دلار
دیروز هر سکه طرح جدید با رشد ۲۵ هزار تومانی به قیمت یک‌میلیون و ۳۱۸ هزار تومان معامله شد. در ۶ روز معاملاتی اخیر رشد ۱۳۰ تومانی نرخ دلار در کنار رشد آرام اونس طلا پس از بازگشایی بازارهای جهانی افزایش ۷۷ هزار تومانی قیمت سکه، به بالاترین سطح از خرداد ۹۲ را رقم زده است. در یک ماه اخیر افت حدود ۷۰ دلاری اونس طلا رقم خورد. اما روز دوشنبه شاهد کم‌نوسانی دلار بالاتر از سطح ۱۲۸۰ دلاری بودیم. با این وجود افت اونس طلا با چشم‌انداز یک بار دیگر افزایش نرخ بهره آمریکا دور از انتظار نیست. در بازار ارز روزهای اخیر رشد تقاضای محافظه‌کارانه در کنار رشد نرخ درهم مقاومت سطح ۴ هزار تومانی را شکست. تقویت خوش‌بینی معامله‌گران با بیش‌واکنشی سکه حباب (بیشتر بودن قیمت بازاری از ارزش ذاتی) را به ۱۰۰ هزار تومان نزدیک کرد.
بازار طلای جهانی
نوسان طلا در سطح ۱۲۸۰ دلاری
دیروز ساعت ۱۶ هر اونس طلای جهانی به قیمت ۱۲۸۰ دلار معامله شد. افت شاخص دلار از طلا حمایت کرد. پیش‌تر رشد شاخص دلار طلا را به کف ۲ ماه و نیم ماه اخیر (۱۲۶۰ دلار) رساند. اما در ساعات پایانی معاملات روز جمعه بازگشت ریسک آزمایش هسته‌ای کره‌شمالی رشد طلا تا ۱۲۷۶ دلار را رقم زد. روز دوشنبه نیز رشد تقاضای فیزیکی طلا از سوی بازار چین پس از بازگشت از تعطیلی یک-هفته‌ای در کنار افت شاخص دلار روند صعودی طلا را رقم زد. رشد تولیدات صنعتی آلمان در ماه آگوست به بیشترین سطح در ۶ سال اخیر در کنار فروکش ناآرامی‌های کاتالونیا از یورو حمایت کرد و چشم‌انداز تثبیت نخست‌وزیر بریتانیا نیز رشد پوند و رشد بازارهای سهام را رقم زدند. همچنین صورتجلسه اخیر فدرال رزرو و آمار نرخ تورم آمریکا بر طلا اثرگذار است.
بازار اوراق مسکن
کم‌نوسانی اوراق تسهیلات مسکن
دیروز اوراق تسهیلات مسکن اسفند۹۴ (تسه۹۴۱۲) با رشد ۶/ ۰درصدی به قیمت ۷۶ هزار و ۸۲۷ تومان معامله شدند. از ابتدای مهر شاهد روند کم‌نوسان «تسه»ها در بازه ۷۴ تا ۷۷ هزار تومانی هستیم. با توجه به رابطه مستقیم قیمت و نرخ سود، نرخ سود واقعی در سطح ۹/ ۲۱ درصد قرار گرفته است. در ماه‌های اخیر رشد تعداد معاملات مسکن و رشد غیرتورمی مسکن چشم‌انداز خروج تدریجی مسکن از رکود را تقویت کرده است. اما با توجه به ارائه وام صندوق یکم بانک مسکن، نوسان قیمت «تسه»ها در تابستان سال جاری به شدت نسبت به تابستان سال ۹۵ کاهش یافت، بنابراین در پاییز نیز با کاهش تقاضای فصل رونق روند نزولی قیمت اوراق شتاب بسیار کمتری پیدا کرده است. همچنین پایین بودن قدرت خرید متقاضیان، سهم تقاضای خانه‌های با متراژ کوچک‌تر را در سال‌های اخیر به شدت افزایش داده است.
بازار نفت
تداوم حرکت نفت زیر ۵۰ دلار
دیروز ساعت ۱۶ هر بشکه نفت خام آمریکا به قیمت ۳/ ۴۹ دلار معامله شد. روز گذشته شاهد کم‌نوسانی قیمت نفت زیر سطح ۵۰ دلاری بودیم. محمد بارکیندو دبیر کل اوپک اعلام کرد توافق اوپک و غیراوپک در ایجاد تعادل در بازار نفت موفق بوده است اما وی اظهار کرد برای ایجاد ثبات در بازار نفت اقدامات «فوق‌العاده» ممکن است مورد نیاز باشد. پیش‌تر اعضای اوپک از جمله روسیه احتمال تمدید توافق (که در مارس پایان می‌پذیرد) را محتمل می‌دانستند، اما برخی از اعضا از جمله ونزوئلا تعمیق کاهش سطح تولیدات را پیشنهاد دادند. توفان «نیت» حدود ۹۶ درصد، ۶۲/ ۱ میلیون بشکه در روز تولیدات خلیج مکزیک را کاهش داده است. در هفته گذشته نگرانی‌ها از رشد تولیدات آمریکا در کنار رشد تولیدات اوپک در ماه‌های اخیر، قیمت نفت را زیر ۵۰ دلار رساند. تداوم روند کم‌نوسان قیمت نفت محتمل است.
