گزارش روز - ۱۴۰۴/۱۲/۰۵
از منظر تکنیکال ادامه حرکت صعودی قدرتمند در ابتدای هفته، شکست روز جمعه بالای مقاومت ۵ هزار و ۱۰۰ دلاری را تایید کرده و به نفع خریداران است. خط MACD بالاتر از خط سیگنال و در محدوده مثبت قرار دارد و گسترش هیستوگرام نشاندهنده تقویت مومنتوم صعودی است. طلا همچنین بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دورهای معامله میشود. این میانگین با شیب صعودی خود، سوگیری کوتاهمدت را مثبت نگه میدارد. با این حال RSI در سطح ۷۳.۲۳ قرار دارد که نشاندهنده وضعیت اشباع خرید است و میتواند مانعی در برابر شتاب روند صعودی باشد.
تا زمانی که قیمت بالای EMA ۲۰۰ در محدوده ۴۸۶۴ دلار باقی بماند، تمایل بازار مثبت خواهد ماند و اصلاحها احتمالا محدود میشوند. MACD همچنان نشانههای قدرت را حفظ کرده و تنها در صورت کاهش هیستوگرام، نشانههایی از تضعیف مومنتوم دیده میشود. با توجه به اشباع خرید، احتمال یک دوره استراحت یا تثبیت وجود دارد، اما ساختار کلی صعودی همچنان معتبر است.
قیمت نقره (XAG/USD) در معاملات روز دوشنبه اروپا با رشد ۲.۱۳ درصدی تا حوالی ۸۶.۵۰ دلار پیش رفت. در شرایطی که بازار با ابهامهای گسترده روبهروست، تمایل سرمایهگذاران به سمت داراییهای امن بیشتر میشود و همین موضوع به رشد قیمت نقره کمک کرده است.
حکم دیوان عالی آمریکا باعث افت محسوس دلار آمریکا شد؛ بهطوریکه شاخص دلار (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی میسنجد، حدود ۰.۳۵ درصد کاهش یافته و به محدوده ۹۷.۴۵رسیده است. تضعیف دلار از منظر تکنیکال معمولا نقره را برای سرمایهگذاران جذابتر میکند.
از منظر تکنیکال، نقره بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در حوالی ۸۲.۷۸ دلار قرار دارد. این ساختار از ادامه روند بازیابی تا سقف ۴ فوریه در ۹۲.۲۱ دلار حمایت میکند. در سمت حمایتی، سطح روانی ۷۰ دلار همچنان یک ناحیه کلیدی برای خریداران محسوب میشود. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در بازه ۴۰ تا ۶۰ نوسان میکند که نشان میدهد روند کلی بازار همچنان خنثی است.
نفت خام وست تگزاس اینترمدییت (WTI)، در معاملات صبح دوشنبه اروپا حوالی ۶۵.۷۰ دلار نوسان کرد. قیمت WTI در حالی عقبنشینی کرده که قرار است گفتوگوهای آمریکا و ایران در اواخر هفته از سر گرفته شود. معاملهگران همچنین در انتظار انتشار گزارش موسسه نفت آمریکا (API) هستند که سهشنبه منتشر خواهد شد.
گزارشها درباره برگزاری دور بعدی مذاکرات آمریکا و ایران در ژنو در روز پنجشنبه، تا حدی از قیمت نفت حمایت کرده است. با این حال هر نشانهای از تشدید تنش میان دو کشور میتواند نگرانیها درباره اختلال در عرضه را افزایش دهد و قیمت WTI را بالا ببرد.
از سوی دیگر افزایش تعرفههای تجاری از سوی ترامپ نیز نگرانیها درباره کاهش تقاضای جهانی نفت را تشدید کرده و میتواند فشار نزولی بر قیمت WTI وارد کند.
بازار کریپتو روز دوشنبه با شدت بیشتری سقوط کرد و واکنش تند بازارهای جهانی به شوکهای تازه اقتصاد کلان، موجی از فروش را در بیتکوین، اتریوم و XRP رقم زد. عامل اصلی این ریزش، شوک سیاستی ناشی از پیشنهاد دونالد ترامپ برای اعمال تعرفه ۱۵درصدی بر کالاهای وارداتی بود. این وضعیت معمولا برای داراییهای پرریسک مانند کریپتو منفی است و همین امر باعث شد بازار به سرعت واکنش نشان دهد و بیتکوین با سقوط به زیر ۶۵ هزار دلار موج گستردهای از لیکوییدیشنها را فعال کند. در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۵۰۰میلیون دلار پوزیشن اهرمی لیکویید شد؛ بیتکوین با حدود ۲۲۰میلیون دلار بیشترین سهم را داشت، اتریوم نزدیک به ۱۲۰میلیون دلار و XRP حدود ۲۰میلیون دلار لیکویید شد. همزمان شاخص ترس و طمع کریپتو وارد محدوده «ترس شدید» شد و نشان داد که احساسات بازار به سرعت منفی شده است. سقوط بیتکوین پس از چندین بار رد شدن از مقاومت ۶۸ تا ۶۹ هزار دلار آغاز شد و از دست رفتن سطح ۶۵هزار دلار ساختار کوتاهمدت را تضعیف کرد.
اکنون حمایتهای مهم در محدوده ۶۴هزار دلار و سپس ۶۲ تا ۶۳ هزار دلار قرار دارند و شکست این ناحیه میتواند سطح روانی ۶۰ هزار دلار را در معرض دید قرار دهد. در سمت مقابل، بازپسگیری ۶۶ تا ۶۷ هزار دلار برای خنثیسازی فشار نزولی ضروری است. چشمانداز کوتاهمدت بازار کریپتو اکنون به این بستگی دارد که آیا بیتکوین میتواند در محدوده ۶۲ تا ۶۴ هزار دلار تثبیت شود یا خیر. بازپسگیری ۶۶ هزار دلار میتواند ساختار را به حالت خنثی بازگرداند، اما ادامه تنشهای اقتصاد کلان و ضعف زیر سطوح کلیدی میتواند فشار نزولی بیشتری بر ETH و XRP وارد کند. در حال حاضر بازار همچنان در وضعیت ریسکگریزی قرار دارد و نوسانات شدیدی را تجربه میکند.
جفتارز EUR/GBP در معاملات ساعات اولیه آسیا در روز دوشنبه بخشی از افت جلسه پیشین را جبران کرده و حوالی ۰.۸۷۴۰ معامله شد.
حرکت محدود این جفتارز در حالی رخ میدهد که هر دو ارز یورو و پوند پس از رای دیوان عالی آمریکا مبنی بر غیرقانونی بودن تعرفههای اعمالشده تحت قانون IEEPA بدون تایید کنگره، در برابر دلار آمریکا تقویت شدهاند.
در بریتانیا، دادههای قویتر از انتظار به حمایت از پوند کمک کردهاند. فروش خردهفروشی در ژانویه نسبت به سال قبل ۴.۵ درصد رشد کرده و از پیشبینی ۲.۸ درصدی فراتر رفته است. همچنین فعالیت تجاری در ماه فوریه شتاب گرفته و شاخص اولیه PMI اساندپی نشاندهنده گسترش فعالیت در هر دو بخش خدمات و تولید بوده است.
با این حال، ضعف بازار کار بریتانیا احتمال تسهیل بیشتر سیاست پولی توسط بانک انگلستان را افزایش داده است، زیرا نرخ بیکاری در سهماهه چهارم ۲۰۲۵ رشد کرده است. بازارهای پولی اکنون احتمال ۷۵ تا ۸۰ درصدی برای کاهش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره در نشست ماه مارس بانک انگلستان در نظر گرفتهاند.
