بررسی عملکرد پتروشیمی زاگرس
محمد‌صادق امیدوار : با انتشار اطلاعات و صورت‌های مالی ۹ ماهه سال جاری پتروشیمی زاگرس (حسابرسی نشده)، مشخص شد درآمدهای عملیاتی و بهای تمام‌شده درآمده‌های عملیاتی این شرکت در بازه زمانی مذکور نسبت به دوره مشابه سال قبل به ترتیب ۴۹ و ۱۰۰ درصد افزایش داشته است.
با توجه به این موارد و سایر موارد موجود در صورت‌های مالی این شرکت منتشر شده توسط کدال، سود خالص پتروشیمی زاگرس در بازه زمانی ۹ ماهه سال جاری به میزان ۳ درصد نسبت به بازه زمانی مشابه سال گذشته کاهش داشته است.
حجم فروش متانول در کمترین میزان خود در ۵ سال گذشته
در بازه زمانی ۹ ماهه سال جاری، درآمدهای عملیاتی پتروشیمی زاگرس از فروش داخلی متانول و بخار و فروش صادراتی متانول حاصل شده است. میزان فروش داخلی این شرکت در بازه زمانی ۹ ماهه سال جاری شامل ۷۷۷ هزار و ۸۴۸ تن بخار و ۱۵۴ هزار و ۲۲۸ تن متانول بوده که در مجموع شرکت توانسته از محل فروش این دو محصول به میزان ۱۰ هزار و ۵۶۹ میلیارد ریال درآمد کسب کند. این میزان درآمد داخلی نسبت به دوره مشابه سال گذشته ۱۸۸ درصد افزایش داشته است.
در مورد فروش صادراتی پتروشیمی زاگرس باید اشاره کرد درصد میزان فروش صادراتی این شرکت در٩ ماه اول سال جاری شامل ۱۶/ ۰ درصد به عراق، ۲۳/ ۱ درصد به ترکیه، ۲۷/ ۷درصد به هند و ۳۴/ ۹۱درصد به چین بوده است. همان‌طور که اشاره شد تنها محصول صادراتی این شرکت در بازه زمانی مذکور متانول بوده که این شرکت توانسته است در این بازه زمانی به میزان یک میلیون و ۸۶۲هزار تن از این محصول را در بازارهای خارجی به فروش برساند و از محل این فروش درآمدی ۱۴۳ هزار و ۸۲۴ میلیاردریالی کسب کند.
یکی از نکات قابل توجه در اطلاعات و صورت‌های مالی منتشر شده مربوط به عملکرد ۹ ماهه سال جاری پتروشیمی زاگرس در سایت کدال، حجم فروش متانول و درآمدهای حاصل از آن (در بازارهای داخلی و خارجی) در دوره‌های ۹ ماهه منتهی به آذر۵ سال گذشته است.
درآمد حاصل از متانول در بازه زمانی مورد گزارش در بیشترین میزان خود در بازه زمانی ۵ سال گذشته قرار داشته است. همچنین در بازه زمانی ۹ ماهه سال جاری، افزایش درآمدهای حاصل از فروش این محصول نسبت به بازه مشابه سال قبل به میزان ۵۱ هزار میلیارد ریال افزایش داشته که این میزان افزایش در میان بازه‌های زمانی گذشته نیز بی‌سابقه بوده است. اما نکته برجسته موجود در این نمودار‌ها، حجم فروش متانول این شرکت در بازه زمانی مورد گزارش است که در کمترین میزان خود در بازه‌های زمانی مشابه ۵ سال گذشته قرار دارد.
رشد ۱۰۰ درصدی بهای تمام شده درآمدهای عملیاتی
پیش از پرداختن به بهای تمام شده درآمدهای عملیاتی باید بیان کرد درآمدهای عملیاتی پتروشیمی زاگرس در دوره مورد گزارش به میزان ۱۵۴ هزار و ۳۹۴ میلیارد ریال بوده که نسبت به دوره مشابه سال گذشته (۱۰۳ هزار و ۴۶۱ میلیارد ریال) افزایشی ۴۹ درصدی داشته و دلیل این افـزایش، بالا رفتن نـرخ جهـانی متانول و همچنین افزایش نرخ تبدیل ارز نسبت به دوره مشابه سال قبل بوده است. از سوی دیگر بهای تمام شده درآمدهای عملیاتی با افزایشی ۱۰۰ درصدی نسبت به دوره مشابه سال گذشته به میزان ۸۲ هزار و ۱۱۶ میلیارد ریال بوده است. پتروشیمی زاگرس افـزایش متوسـط نـرخ گـاز خـوراک نسـبت بـه دوره مشـابه سـال قبـل را دلیل عمده افزایش در بهای تمام شده درآمدهای عملیاتی اعلام کرده است.
کاهش سود عملیاتی
هزینه‌های فروش، ادارى و عمومى پتروشیمی زاگرس در بازه زمانی مورد گزارش به میزان ۲۴ هزار و ۲۷۶ میلیارد ریال بوده که نسبت به دوره مشابه سال قبل ۲ درصد بهبود یافته است. با توجه به عناوین تشکیل‌دهنده هزینه‌های فروش، ادارى و عمومى مشخص می‌شود حدود ۹۰ درصد از این هزینه مربوط به هزینه حمل و نقل و انتقال بوده و در نتیجه می‌توان بیان کرد حجم فروش به ویژه فروش صادراتی نقش مهمی در میزان هزینه‌های فروش، ادارى و عمومى این شرکت داشته است. با در نظر‌گیری تاثیر حجم فروش صادراتی بر میزان هزینه‌های فروش، ادارى و عمومى باید توجه داشت که بهبود ۲ درصدی در این هزینه‌ها در حالی رخ داده که مقـدار فـروش صادراتی نسبت به دوره مشابه سال قبل حدود ٢٠ درصد کاهش داشته است. سایر درآمدهای عملیاتی این شرکت در بازه زمانی ۹ ماهه سال جاری تنها از محل سود حاصل از تسعیر ارز حاصل شده و به میزان ۳۰۰ میلیون ریال بوده که کاهشی ۹۸ درصدی نسبت به دوره مشابه سال قبل داشته است. همچنین سایر هزینه‌های عملیاتی این شرکت در بازه زمانی مذکور شامل ۱۴۸ میلیارد ریال هزینه‌های متفرقه عملیاتی بوده و به میزان ۱۹ درصد نسبت به دوره مشابه سال گذشته بهبود یافته است. با توجه به موارد ذکر شده، سود عملیاتی پتروشیمی زاگرس در بازه زمانی مورد نظر به میزان ۴۸ هزار و ۱۵۳ میلیارد ریال بوده که نسبت به دوره مشابه قبل (۵۳ هزار و ۳۵۶ میلیارد ریال) کاهشی ۸ درصدی را نشان می‌دهد.
بیش از ۲ هزار و ۴۰۰ میلیارد ریال سود سپرده‌گذاری‌های نزد بانک‌ها
سایر درآمدهای غیر عملیاتی مربوط به موارد سرمایه‌گذاری پتروشیمی زاگرس در بازه زمانی مورد گزارش با افزایشی ۲۸۹ درصدی نسبت به دوره مشابه سال گذشته به میزان ۲ هزار و ۵۲۹ میلیارد ریال بوده که شامل ۱۰۲ میلیارد ریال سود اوراق و سهام و ۲ هزار و ۴۲۷ میلیارد ریال سود سپرده‌گذاری نزد بانک‌ها بوده است.
در مورد موارد متفرقه غیرعملیاتی نیز باید بیان کرد شرکت در بازه زمانی مورد گزارش به میزان ۶۷ میلیارد ریال درآمدهای متفرقه غیرعملیاتی داشته و این در حالی است که در بازه زمانی مشابه سال گذشته عملیات شرکت با ۹۵۶ میلیارد ریال هزینه‌های متفرقه غیرعملیاتی همراه بوده است.
در نهایت با توجه به موارد ذکر شده و سایر موارد موجود در صورت‌های مالی، حاصل فعالیت پتروشیمی زاگرس در بازه زمانی ۹ ماهه منتهی به آذر سال جاری، سود خالص ۵۰ هزار و ۷۵۱ میلیارد ریالی بوده که این عنوان نسبت به دوره مشابه سال قبل ۳ درصد کاهش داشته است.
افزایش بدهی‌های پتروشیمی زاگرس
جدول زیر نشان‌دهنده برخی از نسبت‌های مالی پتروشیمی زاگرس است که از صورت‌های مالی منتشر شده و سایت‌های داده‌پرداز مرتبط با بازار سهام استخراج شده است.
با توجه به اعداد موجود در جدول، نسبت سود خالص به فروش و همچنین حاشیه سود عملیاتی این شرکت در بازه زمانی ۹ ماهه سال جاری نسبت به سال مالی ۹۹ با کاهش روبه‌رو بوده که این موضوع نمایانگر کاهش سود‌دهی فعالبت‌های شرکت در این بازه زمانی است.
دوره وصول مطالبات این شرکت از سال ۹۸ رو به کاهش بوده و از حدود ۹۳ روز در سال مالی ۹۸ به حدود ۵۶ روز در بازه زمانی ۹ ماهه سال‌جاری رسیده که این موضوع نشان‌دهنده کاهش ریسک نقدینگی شرکت است. اما در مورد نسبت بدهی‌های شرکت باید بیان کرد مجموع بدهی‌های جاری و غیرجاری در بازه زمانی مورد گزارش نسبت به سال مالی ۹۹ با افزایش ۴۶ درصدی روبه‌رو بوده، درحالی که مجموع حقوق مالکانه این شرکت در این فاصله زمانی تنها رشدی ۵ درصدی داشته و این موضوع باعث افزایش نسبت بدهی‌های شرکت در بازه زمانی مورد گزارش نسبت به سال مالی گذشته شده است.
