تکنیک‌های معامله

تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی چیست؟

زهره صفری کارشناس بازار سرمایه برای بررسی و ارزیابی روند گذشته، حال و پیش‌بینی روند آتی شرکت‌ها، می‌توان از تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی استفاده کرد. با تجزیه و تحلیل شرکت‌ها، می‌توان از وضعیت مالی آنها مطلع شد و درمورد آنها تصمیم‌گیری و قضاوت کرد. تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی به تحلیلگران این امکان را می‌دهد تا بتوانند هر شرکت را با شرکت‌های دیگر مقایسه کنند یا یک شرکت را نسبت به صنعتی که در آن فعال است بسنجند و متوجه شوند شرکت نسبت به سایر رقبا و میانگین صنعت خود در چه وضعیتی قرار دارد. نکته مهمی که باید در تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی در نظر گرفت این است که اطلاعات مورد استفاده، مربوط به گذشته هستند. اینکه آیا می‌توان نتایج حاصل از تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی را به آینده یا شرکت دیگری تعمیم داد، نیاز به بررسی تحلیلگر دارد.

تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی، علاوه بر آنکه برای تحلیلگران و سرمایه‌گذاران (به‌طور کلی افراد بیرون از سازمان مورد بررسی) مفید است، برای مدیران شرکت‌ها نیز بسیار کاربردی است. آنها می‌توانند با استفاده از تحلیل صورت‌های مالی بفهمند که در چه وضعیتی قرار دارند و خود را با رقبا و صنعت خود مقایسه کنند.

هدف از تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی، درک ارتباط میان آیتم‌های موجود در صورت‌های مالی و استخراج اطلاعات تحلیلی است. تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی، به ما ابزاری برای مقایسه، قضاوت و تصمیم‌گیری می‌دهد و برای مدیران می‌تواند راهنمای آینده شرکت باشد.

تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی با روش‌های متفاوتی انجام‌پذیر است. یکی از روش‌ها، تحلیل عمودی و تحلیل افقی است. روش دیگر استفاده از نسبت‌های مالی است که می‌توان این نسبت‌ها را با استفاده از اقلام استخراج شده از ترازنامه و صورت سود و زیان محاسبه کرد. به‌طور کلی، تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی، یا درون‌شرکتی است، یا میان‌شرکتی است یا در مقایسه با میانگین صنعت است.