تکنیک معاملات

کلان‌نگری سهامداری

زهره صفری / کارشناس صندوق سرمایه‌گذاری بانک خاورمیانه تکنیک‌های معاملاتی بنیادی از جمله تکنیک‌هایی هستند که کمتر کسی از آنها بهره می‌برد. زیرا که مباحث بنیادی مباحثی تخصصی هستند و یادگیری آنها برای عموم مردم آسان نیست. همین امر موجب می‌شود که عامه مردم در بورس متضرر شوند، اما تعداد کمی که در این زمینه خبره‌اند، همواره در مسیر سود و کسب بازده باشند. تحلیل بنیادی می‌تواند مسیر معاملات را هموارتر و کم ریسک‌تر کند. در تحلیل بنیادی می‌توان فاکتورهای بسیار مهمی را وارد معامله کرد تا انجام دادن یا ندادن معامله منطقی و بر اساس دلیل باشد.

در دنیای امروز که دسترسی به کانال‌های تلگرامی و دیتا بسیار آسان است، چه بسا یادگیری تحلیل بنیادی لزومی نداشته و تنها نحوه به‌کار‌گیری آن برای افراد مهم است. بسیار ضروری است که حتی درصورتی که تحلیل بنیادی را نمی‌دانید، بتوانید یک تحلیل درست و جامع را از یک تحلیل اشتباه و بی‌کیفیت تشخیص دهید. تحلیل بنیادی تنها محاسبات سود و زیان یک شرکت نیست، بلکه نحوه درنظر گرفتن فاکتورهای بنیادی در تصمیم و معاملات خرید و فروش است. برای مثال اینکه شما تشخیص بدهید با افزایش نرخ بهره بانکی باید برای معاملاتتان چطور تصمیم‌گیری کنید، در واقع یک تحلیل بنیادی است. فاکتورهای بنیادی در معاملات بسیار راهگشا هستند. کسانی که تحلیل بنیادی و تکنیکال را همزمان در معاملاتشان وارد می‌کنند بسیار موفق‌تر از کسانی هستند که تنها یک تحلیل را در نظر می‌گیرند. زمانی که شما تحلیل بنیادی بدانید، می‌توانید به سناریوهای تحلیل تکنیکال وزن بدهید و تشخیص دهید احتمال وقوع کدام سناریو بر اساس فاکتورهای بنیادی بیشتر است. مثلا زمانی که می‌دانید بر اساس تحلیل تکنیکال به انتهای موج صعودی نزدیک هستید و هم‌زمان زمزمه افزایش نرخ بهره سپرده بانکی نیز شنیده می‌شود. یا معامله به یکی از حد سودهای خود رسیده است و در P/ E متناسب با بازده بدون ریسک بازار نیز قرار دارد. در کنار هم قرار گرفتن فاکتورهای تکنیکال و بنیادی می‌تواند راهنمای بسیار مطمئنی برای شما باشد تا درست تصمیم‌گیری کنید.