چرا معاملات بازار سهام متعادل نمی‌شود؟

دنیای اقتصاد: بازار سهام امروز نیز بار دیگر در مدار نزولی حرکت کرد و رنگ سرخ بر تابلوی معاملات نقش بست. ریسک‌های سیاسی و چشم انداز مبهم مذاکرات هسته‌ای، فضای احتیاط و بی‌اعتمادی را در بورس تهران تشدید کرده و مانع از شکل‌گیری جریان پایدار تقاضا در این بازار شده است.

شاخص کل کانال ۴.۱‌ میلیون واحد را از دست داد؛

بازگشت ریسک‌ سیاسی به بازارها

دیروز شاخص کل بورس با افت ۲.۵درصدی، کانال ۴.۱میلیون واحدی را از دست داد. همزمان با عبور قیمت جهانی طلا از مرز ۵۰۰۰دلار و تشدید نااطمینانی‌ها درباره مذاکرات ایران و آمریکا، تقاضا برای دارایی‌های امن افزایش یافت.

اخبار بورس

سه‌شنبه، ۰۷ بهمن ۱۴۰۴

عقب‌نشینی بورس ادامه دارد

طلای ۱۸عیار ۱۸ میلیون

دنیای اقتصاد: معاملات بورس تهران در روز سه شنبه با کاهش ارتفاع شاخص کل برای ششمین روز متوالی همراه شد. در معاملات امروز، شاخص کل برای چهارمین روز متوالی، با افت بیش از ۲ درصد و ۱۰۰ هزار واحد مواجه شد، این در حالی است که بازارهای موازی وارد فاز جدیدی از رشد قیمت‌ها شدند. هر گرم طلای ۱۸ عیار تا لحظه تنظیم این گزارش به ۱۸ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان رسیده است.
چهارمین روز سرخ‌ بازار سهام کلید خورد

بورس در سنگر احتیاط

دنیای اقتصاد: بورس تهران امروز نیز متاثر از فشار فروش حقیقی‌ها، کم‌رمق ظاهر شد؛ جایی که معامله‌گران برای چهارمین روز پیاپی، شاهد عقب‌نشینی شاخص‌ها بودند. معاملات امروز از همان دقایق ابتدایی با غلبه عرضه آغاز شد و هر سه نماگر اصلی بازار سهام در مسیر نزولی قرار گرفتند. تداوم فشار فروش نشان می‌دهد، فضای ذهنی فعالان بازار همچنان محتاط و همراه با تردید نسبت به آینده کوتاه‌مدت بورس است. معاملات نیمه دوم امروز از اهمیت بالایی برخوردار است. اگر حمایت از سطح ۴ میلیون واحد تثبیت شود و روند جمع‌آوری صف‌های فروش ادامه یابد، می‌توان به شکل‌گیری یک کف کوتاه‌مدت و بهبود تدریجی جو بازار امیدوار شد.
ریسک‌ها چگونه بین گروه‌های مختلف بورسی پخش می‌شود؟
روزنامه شماره ۶۴۹۶

نقشه نوسان در صنایع بورسی

برای بسیاری از فعالان بازار سهام، به‌ویژه سرمایه‌گذاران خرد، یکی از سوال‌های همیشگی این است که چرا گاهی با منفی شدن یک صنعت، بقیه بازار هم به‌سرعت قرمز می‌شود و چرا در بعضی مقاطع، رشد یک گروه خاص می‌تواند موجی از خوش‌بینی را به کل بازار منتقل کند. آیا این واکنش‌ها تصادفی است یا پشت آن الگوی مشخصی وجود دارد؟ پژوهش تازه‌ای که با بررسی دقیق داده‌های بورس تهران انجام شده، تلاش کرده به این پرسش پاسخ دهد که نوسان قیمت‌ها چگونه از یک صنعت به صنعت دیگر منتقل می‌شود و این انتقال چه ویژگی‌هایی دارد. این پژوهش با بررسی داده‌های روزانه شاخص صنایع بورس تهران در بازه زمانی سال‌های ۱۳۹۴ تا ۱۴۰۰ نشان می‌دهد که نوسان‌ها میان صنایع در بازار سهام ایران نه‌تنها قابل پیش‌بینی‌تر از آن چیزی هستند که تصور می‌شود، بلکه عمر کوتاهی دارند و بیشتر در بازه‌های زمانی کوتاه بین صنایع جابه‌جا می‌شوند.
روزنامه شماره ۶۴۹۶

تصویر روزانه صنایع بورسی - ۱۴۰۴/۱۱/۰۷
شاخص‌ها در فاز اصلاح تاریخی یا هشدار سیاسی؟
روزنامه شماره ۶۴۹۶

هت‌تریک نزولی بورس

شاخص کل بورس خیزش خود به سمت ۵ کانال مهم را از ۷ دی ماه آغاز کرد و در ۱۱ روز معاملاتی با یک رشد شارپ توانست تا لمس کانال ۴.۵ میلیون واحد پیش برود. اتفاقی که به تحلیلگران جرات پیش‏‏‌بینی تصاحب کانال ۵ میلیون واحد را داد. اوضاع اما بر این قرار نماند. بورس تا حد زیادی مغلوب دشمن دیرینه خود یعنی ریسک‏‏‌های سیستماتیک شد. شاخص کل با غلبه ترس بر سهامداران خرد در سه روز متوالی این هفته –شنبه، یکشنبه و دوشنبه- با ریزش‏‏‌های روزانه بیش از ۱۰۰هزار واحدی سه کانال حیاتی را از دست داد، ریزشی که مشابه آن را در اواسط مردادماه سال گذشته و بعد از ترور اسماعیل هنیه در تهران تجربه کرده بود. حالا و در حالی که تا همین هفته پیش گمانه‏‏‌زنی‏‏‌ها در خصوص به دست آوردن کانال‏‏‌های تاریخی جدید بود، بیم آن می‏‏‌رود که ابرکانال ۴میلیون واحد نیز از دست برود.
روزنامه شماره ۶۴۹۶

تقابل بورس و تورم

تورم نقطه‌‌‌به‌‌‌نقطه دی‌‌‌ماه با عبور از سطح ۶۰ درصد، بار دیگر فشار تورمی را به یکی از مهم‌ترین متغیرهای اثرگذار بر تصمیم سرمایه‌‌‌گذاران تبدیل کرد؛ در شرایطی که تورم ماهانه نیز به حدود ۷.۹درصد رسیده، این پرسش جدی مطرح است که آیا صنایع مختلف بازار سهام توانسته‌‌‌اند بازدهی متناسب با این شتاب تورمی ثبت کنند یا بورس در دی‌‌‌ماه برای بخشی از صنایع صرفا به محلی امن برای حفظ ارزش دارایی‌‌‌ها تبدیل شده است.
روزنامه شماره ۶۴۹۶

بازار سهام - ۱۴۰۴/۱۱/۰۷
روزنامه شماره ۶۴۹۶

نبض شاخص - ۱۴۰۴/۱۱/۰۷
روزنامه شماره ۶۴۹۶

سردمداران ورود و خروج حقیقی‌ها - ۱۴۰۴/۱۱/۰۷

دوشنبه، ۰۶ بهمن ۱۴۰۴

سقوط ارزش معاملات خرد به کانال ۵همت

بورس قفل شد

دنیای اقتصاد: عدم قطعیت‌ حاکم بر وضعیت متغیرهای سیاسی و اقتصادی همچنان نقش مهمی را در معاملات سهام ایفا می کنند؛ به طوری که نماگرهای بورسی با تکرار سریال ریزش های ۲درصدی، مرزهای مهمی را شکستند. شاخص کل بورس با از دست دادن کانال ۴.۲میلیون واحدی، در محدوده ۴میلیون و ۱۱۵هزار واحدی قرار گرفت.
شاخص کل سومین کانال را هم از دست داد

تلاطم فروش در بورس

دنیای اقتصاد: بورس تهران برای سومین روز متوالی در مسیر کاهشی قرار گرفت. دماسنج اصلی تالار شیشه ای از ابتدای هفته سه کانال مهم را از دست داده است. سرمایه گذاران صرف نظر از عوامل بنیادی، تحت تاثیر ریسک‌های سیاسی در سمت فروش جای گرفتند. ارزیابی تابلوی معاملات بورس نشان می‌دهد، فشار فروش طی معاملات امروز نسبت به دو روز گذشته شدت یافته است؛ به طوری که ارزش سفارش ها و صف های فروش به بیش از ۲۶ همت رسید.
رشد نرخ ارز و انتظارات تورمی چگونه موتور محرک بازار سهام شد؟
روزنامه شماره ۶۴۹۵

برندگان بورس از کف ۸ شهریور

بورس تهران پس از پشت ‌سر گذاشتن شوک ناشی از جنگ ۱۲روزه، مسیری متفاوت از هفته‌های ابتدایی بحران پساجنگ را در پیش گرفت. افت قابل‌توجه شاخص کل تا محدوده ۲میلیون و ۳۹۵هزار واحدی، تصویر روشنی از افزایش نااطمینانی و عقب‌نشینی سرمایه‌گذاران از دارایی‌های پرریسک ترسیم کرده بود. با‌این‌حال، فروکش‌ کردن هیجانات اولیه و هم‌زمانی آن با رشد قیمت دلار بازار آزاد و تشدید انتظارات تورمی، زمینه‌ بازگشت تقاضا به بازار سهام را فراهم کرد؛ بازگشتی که بیش از هر چیز در سهام بزرگ و شاخص‌ساز بازار نمایان شد. البته در دو روز اخیر، بازار سهام با افت قابل توجه قیمت ها همراه شده است.
عقب‌نشینی شاخص‌ها ادامه دارد؛
روزنامه شماره ۶۴۹۵

دو روز نزول دو درصدی بورس

معاملات بورس تهران دیروز هم در فضایی کاملا منفی دنبال شد و شاخص‌های سهامی با افت محسوسی مواجه شدند. در جریان دادوستدهای روز یکشنبه‌، ۵بهمن ماه شاخص کل بورس با کاهش ۲.۴۵ درصدی، بیش از ۱۰۰ هزار واحد از ارتفاع خود را از دست داد و در پایان معاملات در سطح ۴‌میلیون و ۲۳۶ هزار واحد متوقف شد. دماسنج اصلی بازار سهام برای دومین روز متوالی کاهشی بیش از ۱۰۰ هزار واحد را به ثبت رساند. موضوعی که از تشدید فشار عرضه در نمادهای شاخص‌ساز حکایت دارد. همچنین برای دومین روز پیاپی شاخص کل شاهد افت بیش از ۲ درصدی بود. اتفاقی که نشان‌دهنده افزایش احتیاط سرمایه‌گذاران در مواجهه با ریسک‌های سیستماتیک و فضای پرابهام این روزهای حاکم بر وضعیت متغیرهای اثرگذار است. از سوی دیگر، شاخص کل بورس در معاملات دیروز چهارمین ریزش متوالی خود را تجربه کرد. روندی که بیانگر غلبه رفتارهای محافظه‌کارانه و تمایل به شناسایی سود، به‌ویژه در سهام بزرگ و رشد کرده ماه‌های اخیر است. مجموعه این عوامل سبب شد جریان تقاضا نتواند در برابر فشار فروش مقاومت موثری نشان دهد و بازار در مسیر اصلاحی قرار گیرد.
روزنامه شماره ۶۴۹۵

بورس به مدار صعود بازخواهد گشت؟

دنیای اقتصاد: شاخص کل و شاخص هموزن در دومین روز هفته مانند روز اول، وضعیت اصلاحی داشتند. به نظر کارشناسان و فعالان، شاخص کل یک محدوده حمایتی را به دلیل افزایش ریسک‌ها از دست داده است و در صورتی که محدوده‌های حمایتی دیگر از دست بروند، بازگشت صعودی شاخص دشوارتر خواهد بود.
روزنامه شماره ۶۴۹۵

بازار سهام - ۱۴۰۴/۱۱/۰۶
روزنامه شماره ۶۴۹۵

نبض شاخص - ۱۴۰۴/۱۱/۰۶
روزنامه شماره ۶۴۹۵

سردمداران ورود و خروج حقیقی‌ها - ۱۴۰۴/۱۱/۰۶

یکشنبه، ۰۵ بهمن ۱۴۰۴

در پادکست «تریبون بورس» مطرح شد؛

دو روز سرخ بورس

دنیای اقتصاد: بورس تهران در ادامه مسیر منفی روز گذشته، تحت تاثیر افزایش ریسک‌های سیاسی، شاهد کاهش ارتفاع نماگرهای خود بود. شاخص کل و شاخص هم وزن هر دو با افت بیش از ۲درصدی یک مرز مهم را از دست دادند.
خروج پول حقیقی ادامه دارد؛

وداع بورس با دو کانال مهم

دنیای اقتصاد: معاملات بورس تهران در روز یکشنبه با افت نماگرهای سهامی پیگیری شد. در جریان دادوستدهای امروز، شاخص کل ۲.۴۵ درصد کاهش یافت و کانال ۴.۳میلیون واحد را هم از دست داد. شاخص هم وزن نیز با کاهش ۲.۲۷ درصدی، کانال یک میلیون و ۱۰۰ هزار واحد را از دست داد و تا محدوده یک میلیون و ۸۹ هزار واحدی عقب نشینی کرد. در فرابورس نیز شاخص کل این بازار با افت ۲.۶۸ درصدی مواجه شد.
بیش از ۶۰۰نماد در صف فروش قرار گرفت؛

بورس در تقاطع ابهامات

دنیای اقتصاد: بازار سهام درحالی برای دومین روز متوالی نظاره‌گر سرخ پوشی تالار شیشه‌ای است، که همچنان ریسک‌های سیاسی نقش اصلی را در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران ایفا می‌کنند. تب تند هیجانات در سمت فروش سبب شد تا شاخص کل بورس در میانه معاملات امروز با افت ۲.۶۵درصدی وارد کانال ۴.۲میلیونی شود. نماگر هموزن نیز با کاهش ۲.۲۷درصدی مرز ۱.۱میلیون واحدی را از دست داد.
شاخص کل از کانال ۴.۴‌ میلیونی عقب نشست؛
روزنامه شماره ۶۴۹۴

ترس سهامداران در همه بازارها

در روز اول هفته، نماگر‌های بورسی تحت‌تاثیر ریسک‌های سیاسی قرمزپوش شدند و شاخص کل یک کانال را از دست داد. خروج حدود ۷همت سرمایه حقیقی از بورس و صندوق‌های سرمایه‌گذاری، نشان از استراتژی «حفظ‌سود» سرمایه‌گذاران برای کنترل ریسک دارد.
روزنامه شماره ۶۴۹۴

مدیریت بحران برای سبدهای سرمایه‌گذاری

دنیای اقتصاد- عرفان قربانی: در مقاطعی که ریسک‌های سیستماتیک در بازارهای مالی افزایش پیدا می‌کند، نحوه چینش پرتفو و استفاده از ابزارهای مدیریت ریسک به یکی از مهم‌ترین دغدغه‌های سرمایه‌گذاران تبدیل می‌شود. طلا در چنین مقاطعی به‌طور طبیعی نقش پررنگ‌تری در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری پیدا می‌کند، چرا که ماهیت قیمت‌گذاری آن وابستگی مستقیمی به تحولات جهانی دارد.
روزنامه شماره ۶۴۹۴

بازار سهام - ۱۴۰۴/۱۱/۰۵
روزنامه شماره ۶۴۹۴

نبض شاخص - ۱۴۰۴/۱۱/۰۵
روزنامه شماره ۶۴۹۴

سردمداران ورود و خروج حقیقی‌ها - ۱۴۰۴/۱۱/۰۵
آیا بازار سهام وارد فاز رکود خواهد شد؟
روزنامه شماره ۶۴۹۴

کارت زرد به بورس تهران

شاخص کل بازار سهام از ابتدای شهریورماه با رشد بیش از ۸۰درصدی به رکوردهای جدیدی رسیده است. ورود بیش از ۲۰همت پول حقیقی به گردونه معاملات بورسی نیز حکایت از آن دارد که بازار سهام در فاز رونق به سرمی‌برد. با این حال، ارزش دادوستدها پس از قرار گرفتن در سطوح بی‌سابقه، طی روزهای اخیر روند کاهشی داشته است. به طوری که میانگین ۵روزه ارزش معاملات به زیر میانگین‌های ۲۰ و ۶۰روزه کشیده شده که سیگنال مثبتی را مخابره نمی‌کند. با در نظر گرفتن این موضوع و برخورد شاخص بورس به مقاومت ۴.۵میلیونی آیا می‌توان گفت نقطه پایان رونق گذاشته شده و فصل سرد بازار سرمایه آغاز خواهد شد؟
روزنامه شماره ۶۴۹۴

تصویر روزانه صنایع بورسی - ۱۴۰۴/۱۱/۰۵

شنبه، ۰۴ بهمن ۱۴۰۴

در پادکست «تریبون بورس» مطرح شد؛

سیگنال متفاوت بورسی

دنیای اقتصاد: بازار سهام در آغاز معاملات هفته جاری تحت تاثیر هیجانات و ریسک‌های سیاسی مسیر سرخی را در پیش گرفت. به طوری که شاخص کل بورس با از دست دادن کانال ۴.۴میلیون واحدی، فروشندگان قدرتمند را وارد صحنه کرد.
ریسک‌های بیرونی بازار سهام را زمین‌گیر کرد

بورس در فاز دفاعی

دنیای اقتصاد: معاملات بورس تهران امروز در فضایی منفی آغاز شد و بازار سهام متاثر از پیشروی عرضه‌ها، عقب‌نشینی کرد. از سوی دیگر، تشدید ریسک‌ها در روزهای پایانی هفته گذشته، سطح نااطمینانی‌ را افزایش داد و همین عامل در رفتار معامله‌گران اثر گذاشت.
خروج ۵همتی حقیقی‌ها از بازار سهام؛

واکنش بورس به ریسک‌ها

دنیای اقتصاد: شاخص‌های سهامی بورس تهران پس از برخورد با مقاومت‌های مهم، در مسیر کاهشی گام برداشتند. شاخص کل که در هفته گذشته تلاش کرد تا از مقاومت۴.۵میلیون واحدی عبور کند، ، در میانه معاملات امروز با افت بیش از ۱۰۰هزار واحدی یک کانال را از دست داد و در محدوده ۴میلیون و ۳۴۸هزار واحد قرار گرفت. شاخص هم‌وزن نیز با کاهش ۱.۲۲درصدی همراه شد. علاوه بر مباحث فنی، ریسک‌های سیاسی و اقتصادی نیز هیجانات را در سمت فروش تقویت کرده است؛ به طوری که حقیقی‌ها در نیمه ابتدایی دادوستدهای امروز، بیش از ۵همت را از بازار سهام خارج کردند.