نگاهی به نوسانات بورس از شاخص ۱.۵ تا ۴.۵ میلیونی؛ شاخصکل ٪۱۳۹ و صندوق سرو ٪۲۰۴ بازده!
رپرتاژ آگهی: بازدهی شاخصکل در این سه سال ۱۳۹ درصد بوده، صندوقهای سهامی ETF مانند «سرو» با بازدهی ۲۰۴ درصدی، عملکردی بهتر از شاخص داشتند.
نگاهی به فراز و فرودهای شاخص از بهمن ۱۴۰۱ تا امروز
بورس تهران در سه سال گذشته یکی از پرنوسانترین دورههای تاریخی خود را تجربه کرده است؛ دورهای که در آن شاخصکل سه رالی صعودی و نزولی قابلتوجه را پشت سر گذاشت و بهشدت تحتتأثیر ریسکهای سیاسی و متغیرهای اقتصادی قرار گرفت.
موج صعودی اول؛ بهمن ۱۴۰۱ تا اردیبهشت ۱۴۰۲ و جهش ۶۷ درصدی شاخصکل
پس از رخدادهای سال ۱۴۰۱، شاخصکل در بهمنماه به محدوده ۱ میلیون و ۵۰۰ هزار واحد سقوط کرد و سپس تنها طی دو ماه، با جهش سنگین ۶۶ درصدی تا ۲ میلیون و ۵۰۰ هزار واحد صعود کرد.
اما در اردیبهشت ۱۴۰۲ با افزایش نرخ خوراک پتروشیمیها و رشد نرخ بهره، بازار وارد فاز اصلاحی شد؛ روندی که تا آذر ۱۴۰۳ ادامه یافت و شاخص در سایه تشدید ریسکهای سیاسی تا ۱ میلیون و ۹۰۰ هزار واحد عقبنشینی کرد.
موج صعودی دوم؛ آذر ۱۴۰۳ تا اردیبهشت ۱۴۰۴ و صعود ۶۵ درصدی شاخصکل
از آذر ۱۴۰۳ موج صعودی دیگری آغاز شد؛ موجی که با رشد سریع بازار، شاخصکل را از ۱.۹ میلیون واحد به ۳ میلیون و ۲۵۰ هزار واحد در اردیبهشت رساند و بازدهی ۶۵ درصدی را ثبت کرد.
در ادامه، با وقوع جنگ ۱۲روزه، بازار بار دیگر در مسیر نزولی قرار گرفت و شاخص تا سطح ۲ میلیون و ۳۹۰ هزار واحد در شهریورماه کاهش یافت.
موج صعودی سوم؛ شهریور تا دی ۱۴۰۴ با جهش ۸۸ درصدی شاخصکل
پس از جنگ، کاهش تدریجی ریسکها و فعالشدن محرکهای اصلی بازار سهام از جمله افزایش قیمت دلار و حذف ارز ترجیحی، زمینهساز یک جهش دیگر شد؛ جهشی که شاخص را به قله ۴ میلیون و ۵۰۰ هزار واحدی با رشد ۸۸ درصدی، رساند.
پس از این اوج، شاخص مجدداً تحتتاثیر ناآرامیهای داخلی و افزایش تنشها وارد فاز اصلاحی شد، اما این بار افت بازار در محدوده ۳ میلیون و ۶۰۰ هزار واحد متوقف شد.
دلیل این توقف سریع را میتوان در ارزندگی بازار از منظر دلاری دانست؛ جایی که ارزش بازار سرمایه به کمتر از ۸۰ میلیارد دلار رسیده و در سطوح پایینی ارزیابی میشود، عاملی که میتواند زمینهساز موج صعودی بعدی باشد.
آنچه در یکسالونیم اخیر قابل توجه است، افزایش سرعت تحولات سیاسی و اقتصادی و واکنش سریعتر بورس به این متغیرها است؛ بهگونهای که در این بازه، دو موج صعودی اصلی شکل گرفته و نشانههایی از نزدیکی موج بعدی دیده میشود.
برآیند بازدهی شاخصکلبورس و صندوقهای سهامی در این مدت
بازدهی شاخصکل بورس در این دورهی حدوداً سهساله ۱۳۹ درصد بوده، اما صندوقهای سهامی ETF با مدیریت حرفهای و استفاده از فرصتهای متنوع بازار، عملکرد بهتری از شاخص داشتهاند.
در این میان، صندوق سهامی «سرو» متعلق به شرکت مشاور سرمایهگذاری ترنج با ثبت بازدهی ۲۰۴ درصدی، حدود ۷۵ واحد درصد بیش از شاخصکل بورس بازدهی محقق کرده است. همچنین صندوق «اطلس» سبدگردان مفید و صندوق «آگاس» سبدگردان آگاه نیز هر یک با کسب بازدهی ۱۷۲ درصدی، عملکردی بالاتر از شاخصکل به ثبت رساندهاند.
تولید محتوای بخش «وب گردی» توسط این مجموعه صورت نگرفته و انتشار این مطلب به معنی تایید محتوای آن نیست.
ارسال نظر