دارایی تحت مدیریت صندوق «رز» به ۱۰ همت رسید

صندوق طلای «رز» ترنج در نخستین سال فعالیت خود بازدهی ۱۲۶ درصدی را ثبت کرد و با جذب بیش از ۱۰۸ هزار سرمایه‌گذار، ارزش دارایی‌های تحت مدیریت آن به حدود ۱۰ همت رسید. صندوق «رز» ترنج در حالی توانسته در سالی پرتنش به یکی از گزینه‌های مورد توجه سرمایه‌گذاران تبدیل شود که به گفته مدیران این مجموعه، این موفقیت افتخار بزرگی است و نشان‌دهنده اعتمادی است که سرمایه‌گذاران به این صندوق و مجموعه ترنج دارند. در نشست یکسالگی این صندوق که با حضور مدیران مجموعه ترنج برگزار شد، ضمن تشریح عملکرد این صندوق، چشم‌انداز اقتصاد ایران در سال ۱۴۰۵ ترسیم و وضعیت متغییرهای کلان اقتصادی مورد بررسی قرار گرفت.

بازدهی ۱۲۶ درصدی رز ترنج طی یک سال

بهادر برهان، معاون مدیریت دارایی شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری ترنج، دراین نشست خبری با اشاره به گذشت یک سال از فعالیت صندوق طلای «رز» ترنج گفت: خرداد سال گذشته و در مرحله نهایی پذیره‌نویسی صندوق بودیم که جنگ ۱۲ روزه آغاز شد و شرایط جنگی، اولویت‌ها را تغییر داد. با این حال، پس از پایان جنگ و بازگشایی بازارها، صندوق طلای «رز» نخستین صندوقی بود که موفق به دریافت مجوز پذیره‌نویسی شد. وی افزود: این صندوق در نخستین سال فعالیت خود توانسته بازدهی ۱۲۶ درصدی را ثبت کند. با این حال، نگاه ما صرفاً به کسب بیشترین بازدهی نیست، بلکه سعی داریم، متناسب با نیاز و سلیقه سرمایه‌گذار، بازدهی در ازای سطح ریسک قابل قبول ایجاد کنیم.

برهان با اشاره به استقبال سرمایه‌گذاران از این صندوق اظهار کرد: امروز بیش از ۱۰۸ هزار سرمایه‌گذار حقیقی و حقوقی در صندوق طلای «رز» ترنج حضور دارند که این میزان استقبال و اعتماد، برای ما افتخار بزرگی است و نشان‌دهنده اعتمادی است که سرمایه‌گذاران به این صندوق و مجموعه ترنج دارند.

به گفته معاون مدیریت دارایی شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری ترنج، ارزش دارایی‌های تحت مدیریت صندوق طلای «رز» به حدود ۱۰ هزار میلیارد تومان رسیده است و پشتوانه دارایی این صندوق ۳۶۸ کیلو طلا و پنج هزار و ۴۴۷ سکه در بورس است.

برهان، نقدشوندگی را یکی از مزیت‌های کلیدی سرمایه‌گذاری در صندوق طلا، به‌ویژه در شرایط بحرانی،عنوان کرد و گفت: بازدهی بدون نقدشوندگی ارزش چندانی ندارد. ممکن است قیمت یک ملک یا خودرو دو برابر شده باشد، اما اگر خریداری برای آن وجود نداشته باشد، این بازدهی در عمل محقق نشده است. در شرایط بحرانی، این نقدشوندگی به‌موقع است که ارزش واقعی یک سرمایه‌گذاری را مشخص می‌کند. وی در پایان از برنامه ریزی ترنج برای پذیره‌نویسی صندوق نقره با نماد «یاس» در روزهای آینده خبر داد.

بستر امن صندوق‌های طلا

مجید شجاعی، مدیرراهبردی شرکت مشاوره سرمایه گذاری ترنج نیز دراین نشست ضمن توضیحاتی در خصوص فرایند معاملات طلا در بورس، گفت: در بورس کالا، نخست طلا با استاندارد‌های مشخص وارد خزانه می‌شود و بعد از آن، گواهی سپرده صادر و صندوق‌های طلا روی همین گواهی‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند که پشتوانه‌ای مشخص و شفاف دارد.

وی به مزایای قانونی این دارایی اشاره کرد و افزود: این دارایی درهمه مراجع قضایی، از جمله موضوع ارث و انتقال به وراث، کاملا قابل استناد و اثبات است وقابلیت وثیقه‌گذاری و اخذ گواهی تمکن مالی را داراست. شجاعی در ادامه به تفاوت نقدشوندگی صندوق ها و پلتفرم‌های طلا پرداخت و یادآورشد: در بورس، قیمت براساس حضور خریدار و فروشنده شکل می‌گیرد و سازوکار بازارگردانی وجود دارد و ازاین جهت در صندوق‌های طلای بورس، به هیچ عنوان امکان خالی فروشی نیست و بحث نقد شوندگی دراین صندوق ها بالاست. اما در پلتفرم‌های طلا، فروش وابسته به خود مدیر پلتفرم است و چنین سازوکار شفاف و گسترده‌ای وجود ندارد.

اوهمچنین به الزامات سخت‌گیرانه جهت مجوزصندوق‌های طلا به نهادهای مالی اشاره کرد و گفت: سازمان بورس و بورس کالا معیار‌های سختی را لحاظ کرده است، به عنوان نمونه حداقل کفایت سرمایه 100 میلیارد تومانی را الزامی کرده و نهاد مالی باید دارای تیم تحلیل، تیم ریسک و سایر استانداردهای حرفه‌ای باشند تا بتوانند مجوز صندوق را دریافت کنند.

شجاعی، بسترفعالیت صندوق‌های طلا را بسیار امن و مطمن دانست و درهمین راستا به عملکرد مناسب این صندوق‌ها حتی در شرایط قطع اینترنت اشاره کرد و افزود: در دوره جنگ اخیر، صندوق‌های طلا حتی در شرایط قطعی اینترنت نیز معامله می‌شدند که پس از بازگشت قیمت اونس جهانی مشاهده شد، بازار صندوق‌های طلا چقدر نزدیک و هم‌جهت با بازار اصلی عمل کرده بودند که این نشان‌دهنده کارایی بالای این بستر معاملاتی است. وی به صندوق‌های زیرمجموعه ترنج نیز اشاره کرد و افزود: در حال حاضر ۱۰ صندوق سرمایه‌گذاری، تحت مدیریت ترنج قرار دارد که مجموع دارایی‌های تحت مدیریت این صندوق‌ها به حدود ۱۰۰ همت رسیده است.

او با اشاره به صندوق زیتون به‌عنوان یکی از صندوق‌های موفق این مجموعه گفت: صندوق زیتون اکنون حدود ۷ همت دارایی تحت مدیریت دارد و اگر سایر صندوق‌های بازار سرمایه را نیز در نظر بگیریم، مجموع دارایی‌های آنها به اندازه دارایی تحت مدیریت صندوق زیتون نمی‌رسد.

وی با اشاره به محتواهای آموزشی و تحلیلی منتشرشده از سوی ترنج ادامه داد: ما سبد کاملی از محصولات سرمایه‌گذاری، از گزینه‌های کم‌ریسک تا پرریسک، در اختیار داریم، بنابراین اولویت ما این است که بتوانیم تحلیلی جامع از شرایط اقتصاد، بازار سرمایه و عملکرد صندوق‌ها ارائه دهیم تا سرمایه‌گذاران با توجه به سطح ریسک‌پذیری و تمایلات خود، شناخت بهتری از گزینه‌های موجود پیدا کنند و بتوانند با اطمینان بیشتر و با رویکردی مبتنی بر مدیریت ریسک، اقدام به سرمایه‌گذاری کنند.

۱۴۰۵ ، سالی شاخص خواهد بود

در همین راستا سیاوش غفاری، مدیر تحلیل اقتصاد کلان شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری ترنج، با بررسی روندهای اقتصادی و متغیرهای کلان جهانی،موقعیت فعلی کشور را در شرایط تنش کنترل‌شده دانست که ممکن است تا مدت‌ها در وضعیت خاکستری باقی بماند، درادامه به وضعیت اقتصاد ایران در سال ۱۴۰۵ اشاره کرد و گفت: این سال از نظر اقتصادی قطعا سال شاخص خواهد بود که در صورت بررسی رشد اقتصادی، احتمال ثبت ارقام پایین وجود دارد و در مقابل، نرخ تورم در سطوح بالا‌تر قرار خواهد گرفت.

غفاری درباره وضعیت تجارت خارجی نیز پیش‌بینی کرد که صادرات غیرنفتی از ۵۸ میلیارد دلار سال ۱۴۰۳ به حدود ۲۵ تا ۳۰ میلیارد دلار تاپایان سال ۱۴۰۵ کاهش یابد و واردات نیز از ۷۲ میلیارد دلار سال 1403 به حدود ۴۵ میلیارد دلار امسال برسد و در نتیجه، کسری تجاری از ۱۴ میلیارد دلار دوسال گذشته به بیش از ۲۰ میلیارد دلار سال 1405افزایش پیدا می‌کند.

غفاری نیز با اشاره به محدودیت‌ درآمد‌ها نیز گفت: ۳۵ میلیارد دلار، حداقل درآمد موردنیاز برای مدیریت ناترازی‌های کشوراست که فاصله گرفتن درآمدها از این سطح، دولت را ناچار به اصلاح قیمت بنزین کرده است، ازاین جهت، حتی در صورت کاهش تنش ها، با حداقل هایی که جهت رفع کسری‌ها در اقتصاد وجود دارد، فاصله داریم.

او درباره چشم‌انداز نرخ ارز و تورم نیز اینطور گفت که در سناریوی خوش‌بینانه اگر وضعیت تنش‌های بین المللی کاهش یابد، دارایی های مسدود شده آزاد شود، و انتظارات تورمی کنترل شود، بازهم انتظار می‌رود که نرخ ارز بین محدوده ۲۱۵ تا ۲۳۰ هزار تومان قرار گیرد. اما در سناریوی واقع‌بینانه، انتظار این است که تا پایان سال نرخ ارز به محدوده بالاتری برسد، ضمن اینکه دستیابی به تورم بالای 50 درصد محتمل است.

غفاری در بخش پایانی سخنان خود به چشم‌انداز بازار جهانی طلا پرداخت و گفت: در کوتاه‌مدت، به دلیل سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، انتظار رشد قابل‌توجهی در قیمت طلا نداریم و پیش‌بینی می‌شود اونس جهانی در محدوده ۴۳۰۰ تا ۴۹۰۰ دلار نوسان کند. اما در بلند‌مدت ، تغییر نگاه ها به دلار و افزایش تقاضای ساختاری برای طلا و همچنین تداوم تنش‌های ژئوپلیتیک ، می‌تواند روند صعودی قیمت طلا را تقویت کند./