عملکرد صنعت نساجی بورس تهران در ۶ماه نخست۱۴۰۵ بررسی شد
نرخ؛ تار و پود درآمد نساجی
تولید با شیب تند کاهش یافت
تولید صنعت نساجی در ۶ماه نخست۱۴۰۵ با کاهش ۳۱درصدی نسبت به مدت مشابه سال قبل به ۱۹هزار و ۸۴۷تن رسید. افت تولید در بهار شدیدتر از تابستان بود. تولید بهار ۳۹درصد و تولید تابستان ۲۲درصد کاهش یافت. به این ترتیب، اگرچه شدت افت تولید در فصل دوم کمتر شد، روند مقداری صنعت همچنان نزولی ماند.
فروردین ضعیف‌ترین ماه شش‌ماهه بود. تولید صنعت در این ماه به یک‌هزار و ۳۷۸تن رسید و ۶۴درصد کاهش یافت. از اردیبهشت به بعد، تولید ماهانه به محدوده ۳هزار و ۵۰۰ تا ۴هزار تن بازگشت. افت تولید در اردیبهشت ۳۴درصد بود و در خرداد به ۲۵درصد و در تیر به ۱۹درصد رسید. مرداد با تولید ۴هزار و ۴۴تن، تنها ۴درصد کاهش را ثبت کرد و به محدوده تولید ماه‌های پیش از افت شدید نزدیک شد.
نخریس» با تولید ۶هزار و ۴۷۹تن، بزرگ‌ترین سهم را در اختیار داشت و حدود ۳۳درصد از کل تولید صنعت را تشکیل داد. تولید این شرکت ۱۷درصد کاهش یافت. «سلیمان» با تولید ۳هزار و ۲۶۰تن در رتبه بعدی قرار گرفت و افت ۹درصدی را تجربه کرد. تولید «نطرین» نیز با کاهش ۲۴درصدی به ۲هزار و ۶۳۸تن رسید.
در میان شرکت‌های کوچک‌تر، «نبابک» بیشترین افت تولید را ثبت کرد. تولید این شرکت ۷۶درصد کاهش یافت و به یک‌هزار و ۹۹تن رسید. تولید «نتوس» با افت ۱۰درصدی به یک‌هزار و ۵تن رسید و «محتشم» با کاهش ۱۵درصدی، ۷۷۹تن تولید کرد. تولید «نمرینو» نیز ۲۳درصد کم شد و به ۲۴۲تن رسید. در مجموع، هیچ‌یک از شرکت‌های گزارش‌شده نتوانستند رشد تولید را در این دوره ثبت کنند.
فروش کمتر از تولید افت کرد
مقدار فروش صنعت نساجی در ۶ماه نخست امسال با کاهش ۱۸درصدی به ۱۵هزار و ۵۳۰تن رسید. شدت افت فروش از کاهش ۳۱درصدی تولید کمتر بود و مقدار فروش معادل حدود ۷۸درصد تولید همین دوره شد. با این حال، کاهش فروش در هر دو فصل ادامه داشت. فروش بهار ۱۹درصد و فروش تابستان ۱۸درصد پایین‌تر از مدت مشابه سال قبل بود. در سطح ماهانه، فروردین با فروش ۹۵۳تن و افت ۴۷درصدی، ضعیف‌ترین عملکرد را داشت. کاهش فروش در اردیبهشت به ۱۵درصد و در خرداد به ۶درصد محدود شد؛ اما در تیر و مرداد شدت افت دوباره به‌ترتیب به ۲۶ و ۲۷درصد رسید. بنابراین، کاهش شدت افت تولید در ماه‌های اخیر هنوز به بهبود مشابهی در فروش منجر نشده بود. «نخریس» با فروش ۵هزار و ۳۱۷تن، بزرگ‌ترین فروشنده صنعت بود و ۳۴درصد از کل فروش گروه را در اختیار داشت. مقدار فروش این شرکت تنها ۲درصد کاهش یافت و کمترین افت را میان شرکت‌های گروه ثبت کرد. فروش «نطرین» با کاهش ۱۹درصدی به ۲هزار و ۴۶۹تن رسید و «سلیمان» نیز با افت ۱۳درصدی، ۲هزار و ۳۵۳تن فروش داشت. فروش «نتوس» و «محتشم» هرکدام ۷درصد کاهش یافت و به‌ترتیب به ۹۸۷ و ۷۸۶تن رسید. «نمرینو» با افت ۱۲درصدی، ۲۷۶تن فروخت. در مقابل، «نبابک» با کاهش ۶۳درصدی و فروش ۸۸۱تن، بیشترین افت فروش مقداری را در گروه ثبت کرد. فاصله میان عملکرد شرکت‌ها نشان می‌دهد که کاهش فعالیت صنعت به یک اندازه میان نمادها توزیع نشده و «نخریس» توانسته است حجم فروش خود را بهتر از سایر شرکت‌ها حفظ کند.
درآمد در مسیر مخالف حجم
درآمد فروش صنعت نساجی در ۶ماه نخست۱۴۰۵ برخلاف تولید و فروش مقداری، با رشد ۱۲۶درصدی به ۹هزار و ۶۹میلیارد تومان رسید. این افزایش در شرایطی ثبت شد که مقدار فروش صنعت ۱۸درصد کاهش یافته بود. بنابراین، رشد درآمد نه از افزایش حجم فروش، بلکه عمدتا از افزایش نرخ فروش محصولات ناشی شد. درآمد بهار با رشد ۱۱۲درصدی به ۳هزار و ۴۹۸میلیارد تومان رسید. درآمد تابستان نیز با جهش ۱۳۶درصدی به ۵هزار و ۵۷۱میلیارد تومان افزایش یافت. به این ترتیب، شتاب رشد درآمد در فصل دوم بیشتر از فصل نخست بود. فروردین با درآمد ۳۷۳میلیارد تومان و رشد ۳۱درصدی، از نظر رشد درآمد ضعیف‌ترین ماه در این ۶ماه بود. از اردیبهشت به بعد، رشد درآمد ماهانه از ۱۰۰درصد فراتر رفت و خرداد با افزایش ۱۶۱درصدی، بیشترین رشد را ثبت کرد. شهریور نیز با درآمد ۲هزار و ۶۵۴میلیارد تومان، بیشترین درآمد ماهانه صنعت را به خود اختصاص داد.
«محتشم» با درآمد ۲هزار و ۷۸۴میلیارد تومان، بیشترین درآمد را میان شرکت‌های گروه ثبت کرد. درآمد این شرکت ۱۴۴درصد افزایش یافت و حدود ۳۱درصد از درآمد صنعت را تشکیل داد. این رشد در شرایطی رقم خورد که مقدار فروش «محتشم» ۷درصد کاهش یافته بود. «سلیمان» با درآمد ۲هزار و ۶۹۹میلیارد تومان در رتبه دوم قرار گرفت. درآمد این شرکت نیز ۱۴۹درصد رشد کرد و حدود ۳۰درصد از درآمد صنعت را به خود اختصاص داد. درآمد «نخریس» با رشد ۱۴۴درصدی به یک‌هزار و ۳۴۶میلیارد تومان رسید و درآمد «نطرین» با افزایش ۱۲۱درصدی، یک‌هزار و ۱۱۴میلیارد تومان ثبت شد. بیشترین رشد درآمد در میان شرکت‌های گروه به «نتوس» رسید.
درآمد این شرکت با افزایش ۱۵۴درصدی به ۳۴۷میلیارد تومان رسید. درآمد «نمرینو» نیز ۷۷درصد بالا رفت و به ۱۵۰میلیارد تومان رسید. «نبابک» تنها شرکت گروه بود که با کاهش درآمد مواجه شد. درآمد این شرکت ۲۲درصد افت کرد و به ۱۴۶میلیارد تومان رسید. افت شدید فروش مقداری این شرکت نشان می‌دهد که افزایش نرخ فروش نتوانسته است کاهش حجم فعالیت آن را جبران کند. رشد درآمد صنعت در ادامه روند سال۱۴۰۴ رقم خورد. نساجی در آن سال با وجود کاهش ۲درصدی تولید و افت ۱۷درصدی فروش، درآمد خود را ۵۲درصد افزایش داد و به ۱۱هزار و ۴۷۱میلیارد تومان رساند. به این ترتیب، درآمد ۶ماه نخست۱۴۰۵ به حدود ۷۹درصد درآمد کل سال گذشته رسید، موضوعی که از تداوم رشد اسمی درآمد صنعت حکایت دارد؛ هرچند حجم فعالیت همچنان با محدودیت مواجه است.
نرخ‌ها بیش از دوبرابر شد
داده‌های نرخ فروش محصولات اصلی شرکت‌ها، نقش افزایش قیمت را در رشد درآمد صنعت نشان می‌دهد. در شهریور۱۴۰۵، نرخ فروش محصولات اصلی بیشتر شرکت‌های گروه نسبت به ماه مشابه سال قبل بیش از دوبرابر شد. با این حال، شدت رشد نرخ در میان محصولات مختلف یکسان نبود و تفاوت نوع محصول و واحد گزارش‌دهی نیز باید در مقایسه نرخ‌ها مورد توجه قرار گیرد. نرخ فروش نخ «نخریس» با افزایش ۱۴۴درصدی به ۵۲۹هزار و ۴۶۲تومان برای هر کیلوگرم رسید. نرخ فروش نخ اکریلیک «سلیمان» نیز ۱۱۹درصد رشد کرد و به ۸۸۵هزار و ۷۰۶تومان برای هر کیلوگرم رسید. نرخ انواع نخ «نطرین» با افزایش ۱۳۱درصدی به ۳۹۹میلیون و ۹۸۹هزار تومان برای هر تن رسید. در بخش فرش، نرخ فروش محصولات «محتشم» در شهریور به ۴میلیون و ۲۳۸هزار تومان برای هر مترمربع رسید. بر اساس داده‌های موجود، نرخ فروش این شرکت در مرداد ۱۲۸درصد بیشتر از مرداد سال قبل بود. نرخ فروش «نمرینو» نیز ۱۱۲درصد افزایش یافت. تفاوت میان رشد نرخ و تغییر مقدار فروش، مسیر درآمدی شرکت‌ها را از هم جدا کرد. در «نخریس»، مقدار فروش تقریبا ثابت ماند و افزایش نرخ نقش اصلی را در رشد درآمد ۱۴۴درصدی ایفا کرد. در «محتشم» و «سلیمان» نیز رشد درآمد بیش از آنکه به افزایش حجم فروش وابسته باشد، با افزایش نرخ محصولات همراه بود. در مقابل، در «نبابک» افت ۶۳درصدی فروش مقداری بر اثر افزایش نرخ غلبه کرد و درآمد شرکت ۲۲درصد کاهش یافت. به این ترتیب، رشد نرخ اگرچه عامل مشترک افزایش درآمد در بیشتر شرکت‌های نساجی بود، شدت افت حجم فروش تعیین کرد که این افزایش قیمت تا چه اندازه در درآمد نهایی منعکس شود.
حاشیه سود خالص عقب نشست
بررسی حاشیه سود صنعت نساجی نشان می‌دهد که رشد درآمد در نیمه نخست امسال به بهبود یکپارچه سودآوری منجر نشده است. در سال۱۴۰۴، حاشیه سود ناخالص صنعت ۳۳درصد، حاشیه سود عملیاتی ۳۰درصد و حاشیه سود خالص نیز ۳۰درصد بود. در بهار ۱۴۰۵، حاشیه سود ناخالص به ۳۵درصد و حاشیه سود عملیاتی به ۳۱درصد افزایش یافت؛ اما حاشیه سود خالص به ۲۴درصد رسید و ۶واحد درصد پایین‌تر از سطح سال گذشته قرار گرفت. بنابراین، با وجود بهبود حاشیه سود در سطوح ناخالص و عملیاتی، این روند در سود خالص تداوم نیافت.
«سلیمان» با حاشیه سود خالص ۴۳درصدی در بهار امسال، بالاترین سطح سودآوری خالص را میان شرکت‌های گروه ثبت کرد. حاشیه سود ناخالص این شرکت ۴۴درصد بود و حاشیه سود خالص آن از ۳۷درصد در کل سال ۱۴۰۴ فراتر رفت. «نبابک» با حاشیه سود ناخالص ۴۷درصدی و حاشیه سود خالص ۲۹درصدی در رتبه بعدی قرار گرفت. حاشیه سود خالص این شرکت در سال گذشته تنها ۸درصد بود و به این ترتیب، بهبود قابل‌توجهی را تجربه کرد.
در مقابل، حاشیه سود خالص «محتشم» به ۲۶درصد رسید که نسبت به ۴۳درصد سال ۱۴۰۴ کاهش داشت. «نخریس» با حاشیه سود ناخالص ۳۸درصدی و حاشیه سود خالص ۲۴درصدی، حاشیه سود خالص خود را نسبت به ۱۲درصد سال گذشته دوبرابر کرد. این عملکرد نشان می‌دهد که تغییرات سودآوری در میان شرکت‌های گروه یکسان نبوده و برخی نمادها برخلاف روند کلی صنعت، بهبود حاشیه سود خالص را تجربه کرده‌اند. حاشیه سود خالص «نتوس» به ۱۶درصد رسید و از ۲۱درصد سال۱۴۰۴ پایین‌تر رفت. «نطرین» با حاشیه سود ناخالص ۳۲درصدی، حاشیه سود خالص ۱۰درصدی ثبت کرد. «نمرینو» نیز با حاشیه سود ناخالص یک‌درصدی و حاشیه سود عملیاتی منفی یک‌درصدی، در پایین‌ترین سطح سودآوری گروه قرار گرفت.
