استراتژی مناسب در نرخ سود بانکی

مجید حیدری عضو گروه بانک و بیمه بانک‌های خصوصی و دولتی توافق کردند که نرخ سود سپرده را تا ۲ درصد و نرخ سود تسهیلات را حدود ۲ تا ۳ درصد کاهش دهند. این اخبار در حالی منتشر شد که در صورت تایید شورای پول و اعتبار در هفته‌های آتی، نرخ‌های سپرده سالانه به ۲۰ درصد کاهش خواهد یافت، اما درخصوص کاهش نرخ سود بانکی، نظرات متفاوتی اعم از موافق و مخالف ارائه شده است. موافقان با استناد به تجربه سایر کشورها مانند آمریکا، برزیل و ترکیه معتقدند پس از کاهش نرخ تورم، باید از سطح نرخ سود یا نرخ بهره نیز کاسته شود تا انتظارات کاهشی تورم در جامعه تداوم داشته باشد.

مجید حیدری عضو گروه بانک و بیمه بانک‌های خصوصی و دولتی توافق کردند که نرخ سود سپرده را تا 2 درصد و نرخ سود تسهیلات را حدود 2 تا 3 درصد کاهش دهند. این اخبار در حالی منتشر شد که در صورت تایید شورای پول و اعتبار در هفته‌های آتی، نرخ‌های سپرده سالانه به 20 درصد کاهش خواهد یافت، اما درخصوص کاهش نرخ سود بانکی، نظرات متفاوتی اعم از موافق و مخالف ارائه شده است. موافقان با استناد به تجربه سایر کشورها مانند آمریکا، برزیل و ترکیه معتقدند پس از کاهش نرخ تورم، باید از سطح نرخ سود یا نرخ بهره نیز کاسته شود تا انتظارات کاهشی تورم در جامعه تداوم داشته باشد. این استراتژی با توجه به تجربه‌های کشورهای مذکور، درست به‌نظر می‌رسد، اما باید میزان موفقیت استراتژی مزبور را در وضعیت کنونی، امکان سنجی کرد. در حال حاضر نسبت مطالبات غیر‌جاری بانک‌ها چهار برابر وضعیت استاندارد جهانی است، همچنین باوجود کاهش نرخ تورم، هنوز ایران در زمره کشورهای با تورم بالا است و مقدار تورم با سطح پایدار 5 درصد اختلاف قابل‌توجهی دارد، از سوی دیگر، به دلیل ضعف نظارتی بانک مرکزی در سال‌های گذشته، موسسات اعتباری غیرمجاز رشد قارچ گونه‌ای داشتند و حدود 96 هزار میلیارد تومان از میزان نقدینگی در اختیار موسسات اعتباری فاقد مجوز قرار گرفته است. در حال حاضر بازار ارز نیز، در معرض تهدید گرفته است؛ زیرا در صورت خروج نقدینگی از بازار پول، یکی از گزینه‌های محتمل برای سرمایه‌گذاری بازار ارز خواهد بود؛ بنابراین به‌نظر می‌رسد سیاستگذار پولی باید تصمیم خود را بر اساس زمین بازی کنونی تنظیم کند و شرایط شاخص‌های اقتصاد کلان را در کاهش نرخ سود در نظر گیرد