رشد با احتیاط بازارهای داخلی
یکی از روش‌های پیش‌بینی قیمت‌ها، نگاه به روند گذشته آنها است. بر این اساس در این صفحه روندهای قیمتی بازارهای مهم ایران و جهان به نمایش گذاشته شده‌اند. همچنین در متن مربوط به هر قسمت روند آتی قیمت‌ها براساس شواهد موجود پیش‌بینی شده‌اند.
بازار سهام
رشد شاخص با پالایشی‌ها
دیروز شاخص کل بورس با رشد ۱۰۸ واحدی (۱۳/ ۰ درصدی) همراه شد. رشد ۷/ ۵ درصدی ارز مبادله‌ای از ابتدای سال، رشد قیمت نفت برنت تا ۵۸ دلار و افزایش مقطعی حاشیه سود پالایشی‌ها (اختلاف قیمت نفت و بنزین) در سطح جهانی از پالایشی‌ها حمایت کرد اما همچنان نامشخص بودن نرخ‌گذاری از سوی پالایش و پخش عامل احتیاط در این نمادها است. در بازار فلزات جهانی، شناسایی سود میان معامله‌گران و آغاز نشست یک‌هفته‌ای کنگره ملی حزب کمونیست چین افت قیمت‌ها از سقف‌های پیشین را رقم زد. با این وجود چشم‌انداز رشد تقاضای مس و نشانه‌های مثبت رشد اقتصاد جهانی خوش‌بینی‌ها به حمایت کف‌های بالاتر از فلزات اساسی را تقویت کرده است. دیروز سهام شرکت فولاد کاوه جنوب کیش، «کاوه» عرضه شد. تداوم احتیاط با ریسک سیستماتیک موضع آمریکا نسبت به برجام و گزارش‌های ۶ماهه غلبه احتیاط را در بازار رقم زد.
بازار ارز
ورود معامله‌گران سکه به بازار ارز
دیروز هر دلار آمریکا با رشد ۹ تومانی به نرخ ۴۰۲۳ تومان معامله شد. رشد تقاضای آربیتراژی در کنار کاهش عرضه از سوی صرافی بانک‌ها از دلار حمایت کرد. رشد نرخ درهم تا سطح ۱۱۰۲ تومان از دلار حمایت کرد. پیش‌تر با رشد نرخ درهم، افزایش عرضه از سوی صرافی بانک‌ها نرخ درهم را زیر سطح روانی ۱۱۰۰ تومان قرار داد. اما روز گذشته شاهد کاهش عرضه صرافی بانک‌ها بودیم. علاوه بر این با افت بیش از ۲۰ دلاری اونس طلا از جمعه، معامله‌گران برای حمایت از قیمت سکه، اقدام به افزایش تقاضای ارز کردند؛ بنابراین شاهد تشدید روند صعودی نرخ دلار، پس از روند کم‌نوسان آن زیر سطح ۴۰۱۰ تومانی در روزهای ابتدایی هفته جاری بودیم. همچنان با وجود چشم‌انداز رشد تقاضای ارز مسافرتی و تجاری، احتمال افزایش عرضه از سوی صرافی بانک‌ها می‌تواند بر دلار فشار آورد.
بازار سکه
اهرم دلار برای سکه
دیروز هر سکه طرح جدید با رشد اندک ۲ هزار تومانی همراه شد. با وجود رشد طلا در ساعات پایانی روز جمعه بالاتر از ۱۳۰۰ دلار، اما روز سه‌شنبه حمایت سطح ۱۳۰۰ دلاری طلا شکسته شد. در ادامه نیز رشد شاخص دلار، طلا را زیر سطح ۱۲۸۰ دلار قرار داد. همچنان احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا فشار را بر طلا حفظ کرده است. در بازار ارز نیز شاهد رشد نرخ دلار با افزایش نرخ درهم، کاهش عرضه از سوی صرافی بانک‌ها بودیم. همچنین عدم تمایل معامله‌گران به افت بیشتر سکه، افزایش تقاضای دلار از سوی این معامله‌گران را رقم زد. بنابراین با کم‌واکنشی سکه نسبت به افت اونس طلا حباب (بیشتر بودن قیمت بازاری از ارزش ذاتی) سکه بالاتر از ۹۰ هزار تومان قرار گرفت. همچنان شناسایی سود و تردید نسبت به بازارهای اثرگذار فشار را بر سکه حفظ کرده است.
بازار طلای جهانی
فشار شاخص دلار بر طلا
دیروز ساعت ۱۶ هر اونس طلای جهانی به قیمت ۱۲۷۸ دلار معامله شد. تداوم رشد شاخص دلار حمایت سطح ۱۲۸۰ دلاری اونس طلا را شکست. با نزدیک شدن به زمان احتمالی تعیین رئیس آینده فدرال رزرو ازسوی ترامپ، ۳ نوامبر در روزهای اخیر احتمال انتخاب جان تیلور تقویت شده است. پیش‌بینی کارشناسان از اتخاذ رویکرد خروج سریع‌تر از سیاست‌های انبساطی از سوی این کاندیدا عامل حمایت از شاخص دلار است. چشم‌انداز تداوم خرید اوراق قرضه دولتی از سوی بانک مرکزی اروپا، تداوم افت یورو را رقم زد. همچنان با توجه به تاکید جنت یلن، رئیس فدرال رزرو بر اثرات نامناسب پایین ماندن نرخ بهره، احتمال یک بار دیگر افزایش نرخ بهره در نشست دسامبر تقویت شده است. همچنین خروج بریتانیا از اتحادیه اروپا، فشار بر پوند را حفظ کرده است. همچنان ریسک کره شمالی تا حدی از طلا حمایت می‌کند.
بازار اوراق مسکن
کم‌نوسانی اوراق تسهیلات
دیروز اوراق تسهیلات مسکن اسفند۹۴ (تسه۹۴۱۲) با افت ۵/ ۰ درصدی مواجه شدند. با وجود افت قیمت «تسه»ها تا کف ۳ماهه در ۱۰ مهر، رشد تدریجی تقاضا قیمت اوراق تسهیلات را بر مسیر صعودی قرار داد. با وجود افت تقاضای فصل رونق مسکن (تابستان) تداوم رشد تقاضا در مهر و در نیمه اول سال، خوش‌بینی‌ها به قرار گرفتن مسکن در فاز پیش‌رونق را تقویت کرده است. دبیر کل انجمن لیزینگ نیز اعلام کرد بانک مرکزی دستورالعمل لیزینگ مسکن را تدوین و کارگروهی برای آن در نظر گرفته شده است. چشم‌انداز راه‌اندازی لیزینگ مسکن با قابلیت پوشش تا سقف ۷۰ درصدی قیمت مسکن می‌تواند سمت تقاضا را تقویت کند اما همچنان تردیدها نسبت به تمایل عرضه‌کنندگان به فروش مسکن در قالب مذکور وجود دارد. استقبال سمت عرضه و تقاضا از این طرح می‌تواند کاهش تقاضای «تسه»ها را رقم بزند.
بازار نفت
نوسان نفت نزدیک سقف ۳ هفته
دیروز ساعت ۱۶ هر بشکه نفت خام آمریکا به قیمت ۱/ ۵۲ دلار معامله شد. همچنان شاهد نوسان قیمت نفت نزدیک سقف ۳هفته بودیم. فروکش نسبی تنش‌ها میان کردستان و عراق در منطقه کرکوک و دعوت دولت مرکزی عراق به همکاری نیروهای کرد برای تداوم سطح کنونی صادرات این کشور، بر نفت فشار آورد. اما همچنان مهلت ۶۰ روزه کنگره برای اعلام موضع در مورد برجام، با احتمال اختلال عرضه ایران ریسک مزبور را بر بازار نفت حفظ کرده است. همچنین تخمین موسسه نفت آمریکا (API) از کاهش ۱۳/ ۷ میلیون بشکه موجودی نفت تجاری، بیش از پیش‌بینی کارشناسان (۲۵/ ۳ میلیون بشکه) پیش از انتشار گزارش رسمی از قیمت نفت حمایت کرد. زمانی‌نیا، معاون امور بین‌الملل وزارت نفت ایران اعلام کرد «توافق کلی» برای تمدید توافق اوپک و غیراوپک وجود دارد. اما سایه بازگشت تولیدات غیراوپک فشار را بر بازار نفت حفظ کرده است.
