شاخص فرآورده‌های نفتی در مسیر نزول
شکور علیشاهی / تحلیلگر بازار سرمایه
از ابتدای سال تاکنون شاخص صنعت فرآورده‌های نفتی تقریبا ۲۰ درصد کاهش داشته و از محدوده ۴ میلیون و ۳۰۰ هزار به محدوده ۳ میلیون و ۴۰۰ هزار واحد رسیده است. مهم‌ترین اتفاق در اردیبهشت ماه شکسته شدن میانگین متحرک ۲۰۰ روزه است که باعث شد بسیاری از افراد ریسک گریز و همچنین افرادی که افق سرمایه‌گذاری بلندمدت هم دارند به فکر خارج شدن از این صنعت بیفتند.
قیمت در پایین چهار میانگین متحرک ۵۰، ۹۰، ۱۲۰، ۱۵۰ روزه در حال حرکت است که این موضوع نشانه نزولی بودن حرکت این صنعت است. هنگامی که میانگین متحرک ۵۰ روزه، دو میانگین متحرک ۹۰ و ۱۲۰ روزه را به سمت پایین قطع می‌کند و حرکت خود را در پایین‌تر از آن دو ادامه می‌دهد. قدرت روند نزولی بیشتر خواهد بود. این اتفاق در شاخص صنعت فرآورده‌های نفتی رخ داده است.میانگین‌های متحرک در دوره‌های زمانی متفاوت، یک ابزار تعقیب‌کننده محسوب می‌شوند، چون این اندیکاتور دنباله‌رو اطلاعات است. بنابراین باید این موضوع را همیشه در ذهن داشت که به هیچ عنوان نمی‌توان از میانگین‌های متحرک برای پیش‌بینی آینده بازار استفاده کرد. بیشترین کاربرد میانگین‌های متحرک استفاده از آنها به عنوان سطوح حمایتی و مقاومتی است.
قیمت پایین‌تر از ابر ایچیموکو در حال حرکت است و این نشان می‌دهد که روند فعلی نزولی است. دو نوسان نمای اسپن A و اسپن B بدنه اصلی ابر ایچیموکو را می‌سازند که اطلاعات خوبی به تحلیلگران می‌دهند. ابر بعدی هم نزولی است و شیب منفی اسپن B، حکایت از احتمال ادامه روند نزولی می‌دهد. هر چند با رسیدن اندیکاتور RSI به محدوده‌های کمتر از سطح ۳۰ وارد منطقه اشباع فروش شد و احتمال اصلاح در روند نزولی را افزایش داد.
ابر ایچیموکو مجموعه‌ای از شاخص‌های تکنیکال است که سطوح حمایت و مقاومت و همچنین حرکت و جهت‌گیری بازار را نشان می‌دهد. ابزار ایچیموکو این کار را با گرفتن چندین میانگین و رسم آنها روی نمودار انجام می‌دهد. ابر قسمت اصلی این شاخص است. وقتی قیمت زیر ابر است روند نزولی است. وقتی قیمت بالاتر از ابر باشد، روند صعودی است و هنگامی که قیمت درون ابر قرار دارد بازار در حالت بی‌تصمیمی قرار دارد.
خط روند نزولی کوتاه‌مدت به سمت بالا شکسته شده ولی هنوز در میان‌مدت خط روند نزولی پابرجاست، بنابراین فعلا افزایش‌های اخیر را می‌توان به حساب یک اصلاح در روند نزولی دانست. در صورتی که شاخص بتواند از دو محدوده ۳ میلیون و ۵۵ هزار واحد و ۳ میلیون و ۴۷۰ هزار واحد به سلامت عبور کند، همچنین ابر کومو برای حرکت افزایشی مشکلاتی ایجاد نکند و روند نزولی میان‌مدت نیز با حجم زیاد به سمت بالا شکسته شود، می‌توان امیدوار بود در مرحله اول سناریوی افزایشی شاخص صنعت فرآورده‌های نفتی تا محدوده ۴ میلیون و ۳۰۰ هزار واحد افزایش پیدا کند. با عبور از محدوده هدف قیمتی پرده اول از سناریوی افزایشی، روند دیگر نزولی نخواهد بود و احتمالا در کوتاه‌مدت نیز روند صعودی تشکیل شده است، بنابراین تقاضا‌کنندگان با خرید‌های هیجانی انتظار دارند شاخص این صنعت تا محدوده‌های ۵ میلیون و ۳۰۰ هزار واحد افزایش پیدا کند. در این مسیر سطح ۴ میلیون و ۸۰۰ هزار واحد به عنوان مقاومت نقش بازی خواهد کرد. محدوده‌های مقاومتی، سطوحی از قیمت هستند که در آن احتمالا عرضه‌کنندگان سهام زیاد می‌شوند و ممکن است نقطه پایان روند صعودی یا افزایش قیمت‌ها باشند.
اگرچه روندهای نزولی شکسته شده‌اند ولی هنوز روند صعودی در کوتاه‌مدت تشکیل نشده، بنابراین با خبر بنیادی در مورد وضعیت شرکت‌های این صنعت شاخص فرآورده‌های نفتی می‌تواند دوباره به مدار صعودی برگردد. در هدف اولین پرده از سناریوی کاهشی محدوده ۳ میلیون واحد است که سطح ۳ میلیون و ۲۵۰ هزار واحد می‌تواند به عنوان سطح حمایتی، مانع رسیدن شاخص به این محدوده شود. در مرحله دوم ریزش قیمت‌ها که فعلا رخ دادن آن از احتمال کمی برخوردار است، ممکن است شاخص با فروش‌های هیجانی از منطقه حمایتی۳میلیون و ۲۸۰ هزار واحد عبور کند و تا نزدیکی۳میلیون و ۲۵۰ هزار واحد کاهش داشته باشد. مناطق حمایتی، سطوحی از قیمت هستند که در آن احتمالا تقاضا‌کنندگان سهام زیاد می‌شوند و ممکن است نقطه پایان روند نزولی یا کاهش قیمت‌ها باشند.
