تحلیل تکنیکال نشان میدهد
سایه ریسک در صنعت غذایی
شاخص این صنعت در پایین سه میانگین متحرک 50، 90 و 120 روزه در حال حرکت است که نشانه نزولی بودن روند کلی شاخص این صنعت است. میانگین متحرک 50 روزه نیز در حال قطع کردن میانگین متحرک 90 روزه به سمت پایین است که خود زنگ خطری برای سرمایهگذاران محسوب میشود. البته این موضوع هنوز به طور کامل اتفاق نیفتاده و این دو سطح با یکدیگر درگیر هستند. حضور شاخص صنعت غذایی در بالای میانگین متحرک 150 روزه و 200 روزه، باعث شده بسیاری از سرمایهگذاران بعضی از نمادهای بزرگ این صنعت را رصد کنند. از طرفی اگر این شاخص بر اثر ریزش، این محدودهها را به سمت پایین قطع کند شاهد فروشهای هیجانی در نمادهای این صنعت خواهیم بود. میانگینهای متحرک در دورههای زمانی متفاوت، یک ابزار تعقیبکننده محسوب میشوند، چون این اندیکاتور دنبالهرو اطلاعات است. بنابراین باید این موضوع را همیشه در ذهن داشت که به هیچ عنوان نمیتوان از میانگینهای متحرک برای پیشبینی آینده بازار استفاده کرد. بیشترین کاربرد میانگینهای متحرک استفاده از آنها به عنوان سطوح حمایتی و مقاومتی است. شاخص صنعت غذایی حدود سه روز کاری قبل در پایین ابر ایچیموکو حرکت میکند که این موضوع نشاندهنده روند نزولی فعلی است. دو نوساننمای سنکوی A و سنکوی B بدنه اصلی ابر ایچیموکو را میسازند که اطلاعات خوبی به تحلیلگران میدهند. ابر کوموی آینده و همچنین شیب منفی سنکوی A، احتمال حرکت نزولی را در روزهای آتی نشان میدهد. در صورت افزایش قیمتها، بدنه اصلی ابر کومو میتواند به عنوان سطح مقاومتی بسیار قدرتمندی نقش بازی کند. ابر ایچیموکو مجموعهای از شاخصهای تکنیکال است که سطوح حمایت و مقاومت و همچنین حرکت و جهتگیری بازار را نشان میدهد. ابزار ایچیموکو این کار را با گرفتن چندین میانگین و رسم آنها روی نمودار انجام میدهد. همچنین از این ارقام برای محاسبه «ابری» استفاده میکند که سعی در پیشبینی محل حمایت یا مقاومت در آینده دارد. اگرچه این ابزار در نگاه اول پیچیده به نظر میرسد، اما افرادی که با چگونگی خواندن نمودار آشنا هستند، معمولا میتوانند با استفاده از آن، تحلیلهای خوبی از آینده بازار داشته باشند.هنوز روند نزولی در میانمدت و کوتاهمدت ادامه دارد، اگر چه از شتاب آن کم شده و صنعت غذایی تقریبا روندی خنثی را در پیش گرفته است. ضمن اینکه بیاعتمادی نسبت به بازار سرمایه باعث شده پولهای سرگردان به این بازار وارد نشوند. مصوبات و دستورالعملهای خاص بازار سرمایه ایران، از جمله دامنه نوسان نامتقارن ریسکی مضاعف را به سرمایهگذاران وارد کرده و باعث افزایش ریسک نقد شوندگی شده است. بنابراین واکنش منفی به یکی از سطوح مقاومتی میتواند آغازگر مرحله اول سناریوی کاهش قیمتها باشد.
باید توجه داشت که از محدودههای فعلی نیز احتمال حرکت در فاز اول کاهش قیمتها وجود دارد. به هر ترتیب هدف پرده اول از سناریوی ریزش قیمتها، محدوده 49 هزار واحد است که البته در این فاز، محدوده میانگین متحرک 150 روزه و سطح 54 هزار واحد، میتواند نقش حمایتی خوبی بازی کند. در صورت تکمیل پرده اول از سناریوی کاهشی و در صورت ادامه نادیده گرفتن مکانیزم بازار توسط مسوولان تصمیمگیر، ممکن است شاهد فروش هیجانی و سقوط شاخص صنعت غذایی تا محدوده 42 هزار و 100 واحد باشیم. در این پرده از کاهش قیمتها ناحیه 45 هزار واحد، ممکن است مشکلاتی را برای کاهش قیمتها به وجود بیاورد همچنین محدوده میانگین متحرک 200 روزه به عنوان حمایت وارد عمل خواهد شد. اگر این میانگین متحرک به سمت پایین شکسته شود احتمالا صنعت غذایی از محدوده 42 هزار و 100 واحد نیز گذر کرده و تا سطوح 37 هزار واحد ریزش داشته باشد. البته احتمال این رخداد فعلا بسیار کم به نظر میرسد. روند نزولی بسیار فرسایشی شده است و بسیاری از سرمایهگذاران حاضر در بازار ممکن است دیگر فروشنده سهام خود در این قیمتها نباشند، بعضی از نمادهای صنعت غذایی هم در وضعیت بنیادی مناسبی قرار دارند، از طرفی احتمال ریزش بیشتر شاخص در صورت افزایش حجم معاملات از سوی برخی از شاخصهای تکنیکال کم است. ولی با توجه به شرایط بازار رخ دادن سناریوی افزایشی نیز زیاد نیست و پیشبینی میشود صنعت غذایی همچنان در روندی خنثی و کسلکننده به مسیر خود ادامه دهد. به هر ترتیب در صورت گذر جریان نقدینگی از بازار بورس میتوان انتظار داشت در مرحله اول از سناریوی افزایشی، شاخص صنعت غذایی با هدف 59 هزار و 600 واحد، خط روند نزولی کوتاهمدت و محدوده سه میانگین متحرک 120، 90 و 50 روزه را پشت سر بگذارد. عبور از فاز اول افزایش قیمتها بسیار دشوار و تکمیل آن نیازمند ورود پول است. در صورت عبور شاخص از محدوده 59 هزار و 600 واحد، بزرگترین مقاومت بر سر راه افزایش قیمتها محدوده خط روند نزولی میانمدت است که هدف پرده دوم افزایش قیمتها است. در کوتاهمدت گذشتن از این سد بزرگ بعید به نظر میرسد ولی اگر قدرت پول در بازار وجود داشته باشد این دیوار به سادگی برداشته خواهد شد. در پرده سوم افزایش قیمتها که احتمال رخداد آن فعلا ضعیف است شاخص صنعت غذایی به کمک سرمایهگذاران با ریسک معمولی که دیگر در این نواحی به بازار اعتماد کردهاند میتواند از مقاومت 66 هزار واحد گذشته و به محدوده 70 هزار واحد برسد. مرحله بعدی افزایش قیمتها به فتح قله تاریخی یعنی سطوح 83 هزار تا 83 هزار و 500 واحد میپردازد که در حال حاضر موضوع بحث نیست.