برترین بازدهی تاریخ شاخص هموزن رقم خورد؛
بهار توفانی بورس
بازار از لنز آمار
معاملات بورس تهران در روز یکشنبه با افزایش فشار فروش در اغلب نمادهای معاملاتی دنبال شد. شاخص کل بورس با افت ۰.۶۶درصدی، در سطح ۵میلیون و ۱۲۵هزار واحدی قرار گرفت و به این ترتیب معاملات فصل بهار ۱۴۰۵ را به پایان رساند. شاخص هموزن نیز که نمایانگر وضعیت کلیتر شرکتهای بازار است، در این روز ۰.۸۱درصد عقبنشینی کرد و در محدوده یکمیلیون و ۳۴۲هزار واحدی آرام گرفت. در بازار فرابورس نیز روند مشابهی حاکم بود و شاخص کل این بازار کاهش ۰.۸درصدی را تجربه کرد. بررسی وضعیت معاملات نشان میدهد که فضای عمومی بازار در روز گذشته تحتتاثیر افزایش عرضهها قرار داشت؛ بهطوریکه ۷۷ درصد نمادهای معاملاتی در محدوده منفی به کار خود پایان دادند و تنها ۲۳درصد از نمادها توانستند بازدهی مثبت ثبت کنند.
خروج پول حقیقی پس از رشد پرشتاب
یکی از مهمترین اتفاقات معاملات روز گذشته، تداوم خروج سرمایهگذاران حقیقی از بازار سهام بود. بر اساس دادههای معاملاتی، بیش از ۶هزارمیلیارد تومان پول توسط حقیقیها از گردونه معاملات سهام خارج شد تا برای دومین روز متوالی شاهد خروج سرمایه افراد حقیقی از بازار باشیم. در مجموع، طی دو روز اخیر حدود ۱۰ هزارمیلیارد تومان پول توسط حقیقیها از معاملات سهام خارج شده است. این خروج پول در شرایطی رخ میدهد که بازار سهام طی هفتههای گذشته رشد قابلتوجهی را تجربه کرده و بسیاری از سرمایهگذاران با افزایش ارزش پرتفوی خود، اقدام به شناسایی بخشی از سودهای کسبشده کردهاند.
به عبارت دیگر، افزایش عرضههای اخیر را میتوان تا حدی در چارچوب اصلاح طبیعی بازار پس از یک دوره صعود قدرتمند ارزیابی کرد. با وجود فشار فروش در معاملات روز گذشته، ارزش معاملات خرد بازار سهام همچنان در سطوح بسیار بالایی قرار داشت. در این روز بیش از ۵۲هزارمیلیارد تومان سهام، حقتقدم و صندوقهای سهامی میان سرمایهگذاران دستبهدست شد تا دومین رکورد تاریخی ارزش معاملات خرد بازار سهام به ثبت برسد. پیش از این، در تاریخ ۲۶ خردادماه، ارزش معاملات خرد بازار سهام با عبور از سطح ۵۴ هزارمیلیارد تومان، رکورد تاریخی این متغیر را ثبت کرده بود. بنابراین رقم ثبتشده در روز گذشته، دومین سطح بالای ارزش معاملات خرد در تاریخ بورس تهران محسوب میشود؛ موضوعی که نشان میدهد با وجود افزایش عرضهها، نقدینگی و مشارکت سرمایهگذاران در بازار همچنان در سطوح بالایی قرار دارد.
خرداد تاریخی در کارنامه بورس
بررسی عملکرد ماهانه نماگرهای سهامی نشان میدهد خرداد۱۴۰۵ به یکی از استثناییترین ماههای تاریخ بورس تهران تبدیل شده است. شاخص کل بورس در این ماه رشد ۳۶درصدی را تجربه کرد؛ رشدی که خرداد امسال را به سومین ماه برتر تاریخ معاملات بازار سهام از منظر بازدهی شاخص کل تبدیل کرد. پیش از این، تیرماه ۱۳۹۹ با ثبت رشد ۵۱درصدی شاخص کل، بهترین ماه تاریخ بورس تهران از نظر بازدهی ماهانه بود.
پس از آن، اردیبهشت۱۳۹۹ با رشد ۴۳درصدی شاخص کل در رتبه دوم قرار دارد. اکنون خرداد۱۴۰۵ با بازدهی ۳۶درصدی در جایگاه سوم ایستاده است. در واقع عملکرد شاخص کل در خرداد امسال، بهترین عملکرد این نماگر در ۷۰ماه گذشته محسوب میشود.
این رشد قابلتوجه در شرایطی رقم خورد که معاملات بازار سهام در ابتدای سال جاری تحتتاثیر تحولات سیاسی و نظامی متوقف شده بود و اردیبهشت نیز تنها ۲روز معاملاتی در تاریخهای ۲۹ و ۳۰ این ماه داشت. با احتساب معاملات محدود اردیبهشت، بازدهی شاخص کل بورس در فصل بهار به ۳۸درصد رسید؛ رقمی که نشاندهنده شروع قدرتمند بازار سهام در سال جاری است.
رکوردشکنی شاخص هموزن
در کنار عملکرد شاخص کل، شاخص هموزن نیز رکورد تاریخی جدیدی را ثبت کرد. این شاخص در خردادماه۱۴۰۵ با رشد ۳۹درصدی همراه شد که بالاترین بازدهی ماهانه آن از زمان راهاندازی محسوب میشود. به بیان دیگر، شاخص هموزن در طول ۱۲سال فعالیت خود، هیچگاه رشد ماهانهای در این مقیاس،تجربه نکرده بود. رشد همزمان شاخص کل و هموزن نشان میدهد موج صعودی اخیر تنها محدود به نمادهای بزرگ و شاخصساز نبوده و بخش گستردهای از بازار سهام را دربرگرفته است. با این حال، افزایش عرضهها در روزهای پایانی بهار میتواند نشانهای از ورود بازار به مرحلهای جدید باشد؛ مرحلهای که در آن سرمایهگذاران پس از یک دوره رشد سریع، با دقت بیشتری به ارزیابی قیمتها، سودآوری شرکتها و چشمانداز آینده بازار خواهند پرداخت.
