عقب‌نشینی از صعود
دنیای اقتصاد: امروز بورس تهران یکی از سخت‌ترین روزهای معاملاتی خود در سال جاری را تجربه کرد. شاخص کل بورس تهران با افت سنگین ۱.۹۵ درصدی همراه شد و به سطح ۳ میلیون و ۱۱۶ هزار واحدی عقب‌نشینی کرد. این عقب‌نشینی که بسیاری از فعالان بازار از روز گذشته نسبت به آن هشدار داده بودند، ناشی از جو روانی منفی نشأت گرفته از برخی نگرانی‌ها در خصوص مذاکرات هسته‌ای کشور بود. امروز شاخص هم‌وزن ۱.۱۵ درصد افت کرد و به محدوده ۹۳۳ هزار واحد رسید. در بازار فرابورس نیز شاخص کل این بازار با افت ۰.۹۴ درصدی مواجه شد و عمده نمادهای کوچک و متوسط این بازار در محدوده‌های منفی معامله شدند.
به گزارش گروه آنلاین روزنامه دنیای اقتصاد، در روزی که بورس با خروج پول کم سابقه حقیقی‌ها از اردیبهشت ۱۴۰۲ به این سو مواجه شد، دلار آزاد تا مرز ۸۶ هزار تومان هم بالا آمد.
در معاملات روز شنبه بازار سهام، آنچه بیش از همه نگران‌کننده بود، میزان خروج بی‌سابقه پول سهامداران خرد از بازار بود.
آمارها نشان می‌دهد امروز حدود ۴ هزار میلیارد تومان پول حقیقی از بازار خارج شد؛ عددی که نه تنها رکورد دو ساله را شکست، بلکه نشان‌دهنده سطح بالای بی‌اعتمادی میان سرمایه‌گذاران حقیقی است.
خریدهای قابل توجه
ارزش معاملات خرد بازار نیز به ۱۲ هزار و ۷۹ میلیارد تومان رسید که نسبت به روزهای گذشته مقدار کمتری بود و این موضوع نشان داد که با وجود افت سنگین شاخص‌ها، نقدینگی تازه‌ای به بازار تزریق نشده است.
این شرایط باعث شد تا فشار فروش در اکثر نمادهای شاخص‌ساز و حتی گروه‌های کوچک‌تر افزایش پیدا کند و صف‌های فروش در بسیاری از نمادها شکل بگیرد.
ترس از بازگشت ریسک‌ها
یکی از دلایل اصلی عقب‌نشینی سنگین بورس در روز شنبه، ترس از بازگشت ریسک‌های سیاسی و کلیدی عنوان می‌شود؛ وضعیت سیاست خارجی می‌تواند بر چشم‌انداز اقتصادی و سیاسی کشور تأثیرگذار باشد و در صورت چرخش فضای مثبت ، انتظارات تورمی و نرخ ارز را با جهش همراه کند.
همین تکرانی باعث شد که معامله‌گران، پیش‌دستی کرده و برای کاهش ریسک پرتفوی‌های خود، فشار فروش را افزایش دهند. در بازار ارز نیز، صبح امروز نرخ دلار در معاملات غیررسمی تا نزدیکی‌های کانال ۸۷ هزار تومان پیش رفت، اما در ادامه روز با عقب‌نشینی نسبی همراه شد و مجدداً به کانال ۸۵ هزار تومان برگشت.
قهر با شاخص‌سازها
نگاهی به جریان معاملات امروز نشان می‌دهد که عمده خروج پول حقیقی‌ها از نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز انجام شده و گروه‌هایی مانند خودرویی‌ها و بانکی‌ها بیشترین فشار فروش را تجربه کردند.
این موضوع از یک سو نشان‌دهنده نگرانی سرمایه‌گذاران نسبت به چشم‌انداز مذاکرات است و از سوی دیگر، به ضعف طرف تقاضا و بی‌اعتمادی کلی نسبت به روند بازار اشاره دارد.
چشم به راه مذاکرات
کارشناسان معتقدند در شرایط فعلی، تنها یک تغییر جدی در متغیرهای کلان سیاسی یا اقتصادی می‌تواند روند بازار را تغییر دهد؛ در غیر این صورت، احتمالا بازار در روزهای آینده نیز با نوسانات منفی همراه خواهد بود.
برخی تحلیلگران حتی موج جدیدی از خروج پول و افت شاخص‌ها را هم سناریویی محتمل می‌پندارند. بنابراین سطوح حمایتی فعلی نیز در معرض تهدید قرار خواهند گرفت.
لزوم توجه به مدیریت ریسک
به نظر می‌رسد بازار سرمایه در مقطع حساسی قرار گرفته است؛ مقطعی که هرگونه خبر مثبت یا منفی می‌تواند مسیر معاملات را به کلی تغییر دهد.
در چنین فضایی، معامله‌گران باید بیش از گذشته به مدیریت ریسک توجه کنند و از تصمیم های هیجانی پرهیز کنند.
آیا بازار در روزهای آینده می‌تواند از این شوک عبور کند یا باید منتظر موج‌های بزرگ‌تری از فشار فروش باشیم؟ این پرسشی است که پاسخ آن، بیش از هر چیز به تحولات سیاسی پیش‌رو گره خورده است.
