طلا و دو سناریو پیش رو

22هزار و 420 عدد سکه طلا در مبادلات آتی هفته گذشته بورس کالا

در هفته‌ای که گذشت، روند قیمتی طلا در بازارهای جهانی با نوساناتی همراه بود، ولی به طور کلی روندی نزولی داشت. به گزارش کارگزاری سی‌ولکس کالا این افت قیمت در حالی است که در هفته گذشته روند قیمتی طلا از میانگین ۱۰۹۹۳۷۰ دلار در تاریخ ۲۵ ژانویه، به میانگین قیمت ۱۰۸۰۶۲۰ دلار در تاریخ ۲۹ ژانویه ۲۰۱۰ رسید و در طی این هفته با کاهشی در حدود یک درصد مواجه بود. در ابتدای هفته معاملاتی گذشته، چشم‌انداز بهبود اوضاع اقتصادی در آمریکا و تداوم نگرانی‌ها در مورد به چالش افتادن بانک‌های چین در اثر بحران اقتصادی عواملی بودند که افزایش اندک ارزش نرخ برابری دلار در برابر یورو و متعاقبا کاهش قیمت طلا را در بر داشتند. در همین حال در هفته گذشته بنا به گزارش خبرگزاری رویترز Reuters، اقدام دولت آمریکا مبنی بر محدود کردن فعالیت‌های بانک‌های این کشور به منظور جلوگیری از سرمایه‌گذاری این بانک‌ها در سهام خصوصی و صندوق‌های پوشش ریسک سرمایه‌گذاری، موجب تقویت ارزش دلار خواهد شد. همچنین انتشار جدیدترین گزارش وزارت بازرگانی آمریکا در خصوص رشد اقتصادی بیش از انتظار کارشناسان در ۳ ماهه پایانی سال ۲۰۰۹ که برابر با ۷/۵ درصد اعلام شد، موجب شد تا ارزش نرخ برابری یورو در برابر دلار کاهش شدید یافته و به دنبال آن، بهای طلا نیز در بازارهای جهانی با افت قیمت مواجه شود.
عامل مهم دیگری که در هفته گذشته در پایین آمدن قیمت طلا تاثیر بسزایی داشت، کاهش بهای جهانی نفت بود که به دنبال اعلام کاهش تقاضا برای این طلای سیاه و رسیدن سطح تقاضا به حدود سال ۲۰۰۵ میلادی، قیمت فلزات گرانبها مانند طلا نیز با افت مواجه شد. ارزش نرخ برابری یورو در برابر دلار به پایین‌ترین حد خود در ۲ ماه اخیر یعنی سطح ۳۸۶۱/۱ رسید. به همین دلیل، با بالا رفتن ارزش دلار در برابر سایر ارزهای رایج در جهان، قیمت طلا با کاهش مواجه گردید و در روز جمعه در پایین ترین سطح خود در قیمت ۱۰۸۲۷۲ معامله شد. این اتفاقات در حالی است که برنامه اصلاحات اساسی در قوانین بانکی آمریکا و وضع مالیات‌های جدید بر بانک‌های این کشور، از ریسک سرمایه‌گذاری کاسته و سبب تقویت ارزش دلار در قبال سایر ارزها خواهدشد. همچنین وضع اقتصاد چین، بهای نفت در بازارهای جهانی و خروج از ماه صفر عوامل مهمی‌هستند که می‌توانند در تعیین قیمت این فلز تاثیر گذار باشند.
تحلیل تکنیکال طلا
با توجه به شواهد موجود در تحلیل تکنیکال، همان‌طور که قبلا نیز پیش‌بینی کرده بودیم، به نظر می‌رسد که روند بلند مدت طلا نزولی است. در هفته گذشته نیز طلا روندی نزولی داشت. برای هفته معاملاتی آتی این پیش‌بینی وجود دارد که با احتمال زیادی، طلا در این هفته با اندکی صعود همراه باشد که در این صورت اگر طلا بخواهد روندی صعودی داشته باشد، در صورت عبور کردن از سطح مقاومتی ۱۱۱۰ دلار، احتمال اینکه قیمت آن تا مقاومت مهم ۱۱۶۰ دلار نیز افزایش پیدا کند نیز وجود دارد و در غیر این‌صورت، چنانچه طلا بخواهد نزول داشته باشد، قیمت آن با عبور از نزدیکترین سطح حمایتی خود که ۱۰۷۰ دلار است، احتمالا تا سطح ساپورتی ۱۰۵۰ نیز کاهش پیدا خواهد کرد. در همین حال باتوجه به اتفاقات اخیر و چنانچه اتفاق غیر منتظره‌ای رخ ندهد، پیش بینی می‌شود که طلا در این هفته روندی صعودی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بین با نوساناتی نیز همراه شود و شواهد موجود در تکنیکال نیز از این پیش‌بینی حمایت می‌کند.
رشد یک هزار و ۱۰۹ تومانی قیمت سکه در بورس کالا
همچنین هفته گذشته، بازار آتی سکه تمام بهار آزادی بورس کالای ایران، همزمان با تغییرات در بازار جهانی طلا شاهد نوسان بود. به گزارش کارگزاری بهمن به دلیل تعطیلی آخر هفته بازار جهانی در روزهای شنبه و یکشنبه، پایین‌ترین حجم معاملات در همین دو روز ابتدایی بازار رقم خورد. در این دو روز قیمت سکه آتی به دلیل عدم نوسان بازار جهانی در سطح ۲۶۴۰۰۰۰ریال حفظ شد.در اواخر روز یکشنبه و با قوت گرفتن فرضیه روند افزایشی قیمت جهانی طلا در آغاز معاملات روز بعد (دوشنبه) کم کم قیمت رو به افزایش گذاشت و با ۱۰۰۰۰ ریال افزایش در ساعات پایانی به ۲۶۵۰۰۰۰ رسید. با فرارسیدن روز دوشنبه این فرضیه تحقق یافت؛ افزایش چند دلاری قیمت اونس طلا همزمان با معاملات آتی سکه طلا در بورس کالا قیمت هر قطعه سکه به ۲۶۷۰۰۰۰ ریال رسید. در این روز بالاترین قیمت معامله شده برای هر قطعه سکه ۲۶۷۷۰۰۰ ریال شد و در مجموع قیمت تسویه روز دوشنبه با ۱۰۳۱۳ درصد رشد نسبت به روز گذشته به ۲۶۶۹۸۶۱ ریال رسید که بالاترین قیمت تسویه در هفته گذشته بود؛ اما در همان روز دوشنبه، بعد از پایان معاملات آتی سکه طلا در ایران و گشایش بازار آمریکا قیمت جهانی اونس طلا با کاهش روبه‌رو شد و همین امر سبب شد در روز بعد قیمت سکه کاهش یابد. در روزهای سه‌شنبه و چهارشنبه قیمت سکه تنها در محدوده ۲۶۴۰۰۰۰ ریال تا ۲۶۶۰۰۰۰ ریال نوسان کرد. بنا به نظر کارشناسان حفظ قیمت در این دو روز را می‌توان ناشی از اثر نرخ دلار روی قیمت سکه دانست. اثری که در گذشته کم‌رنگ‌تر بود؛ اما طی این دو روز با توجه به جو روانی حاکم بر بازار ارز داخلی و افزایش ناگهانی ارزش دلار و در پی آن کمیاب شدن ارز در بازار موجب شد کاهش قیمت طلا اثر چندانی بر بازار آتی سکه طلا نداشته باشد. مهمترین ویژگی هفته گذشته نزدیکی قیمت‌های نقدی، آتی و تئوریک سکه تمام بهار آزادی بود. در مجموع طی هفته گذشته ۲۲۴۲۰ قطعه سکه در بازار آتی مورد معامله قرار گرفت، ارزش این معاملات برابر با ۵۹۵۱۷۳۹۰۰۰۰ ریال بود. رونق معاملات آتی در دو ماه اخیر را می‌توان به ورود بازیگران کلیدی و جدید معاملات آتی یعنی شرکت‌های سرمایه‌گذاری و اشخاص حقوقی نسبت داد؛ به نحوی که در حال حاضر بازار معاملات آتی سکه طلا از قدرت نقدشوندگی قابل قبولی برخوردار است و جذابیت آن نسبت به سایر ابزارهای مالی موجب جذب سرمایه‌گذاران شده است.