گام‌به‌گام تحلیل تکنیکال

مجید حصاری
بخش چهاردهم: معمولا با پایان یافتن موج یا حرکت اصلاحی قیمت مجددا به حرکت خود ادامه می‌دهد، اما این حرکت تا کجا ادامه خواهد داشت؟ با کمک ابزار فیبوناچی اکستنشن می‌توان به این سوال پاسخ داد. این ابزار به ما این امکان را می‌دهد که گستردگی حرکت قیمت را بعد از حرکت اصلاحی محاسبه کنیم. به این صورت که انتظار می‌رود قیمت به هر سطحی از سطوح فیبوناچی ریتریسمنت که واکنش نشان داد تا نسبت نظیر آن در اکستنشن موج مربوطه حرکت کند.

فیبوناچی اکسپنشن: (پروجکشن)
کاری که این ابزار انجام می‌دهد اندازه حرکت AB را محاسبه کرده و به انتهای Cاضافه می‌کند. این میزان می‌تواند برابر با حرکت AB یا ضریبی از نسبت‌های فیبوناچی باشد. بدیهی است این ابزار نیاز به تعیین سه نقطه از قیمت را دارد. از این ابزار می‌توان هم برای شناسایی انتهای اصلاحات بازار استفاده کرد هم برای تعیین اهداف قیمتی. همچنین یکی از ابزارهای اصلی برای تحلیل الگوهای هارمونیک و تعیین اهداف امواج الیوت می‌باشد.

برای رسم این ابزار کافی است بعد از انتخاب از قسمت ابزارها در نرم‌افزار آرادتریدر روی نقاط مورد نظر سه کلیک متوالی کنید. همان طور که در تصویر مشاهده می‌کنید قیمت در نمودار سهام درخشان تهران با نماد پدرخش به ۱۰۰اApp یا همان اکسپنشن واکنش نشان داده و تغییر مسیر داده است.

ترکیب ریتریسمنت و اکسپنشن:
از آنجایی که معمولا اصلاحات بازار سه موجی هستند برای تعیین محدوده اصلاح قیمتی می‌توان ابزار فیبوناچی اکسپنشن را با فیبوناچی ریتریسمنت ترکیب کرد و از اشتراک این دو به منطقه مناسب‌تری دست یافت.
در شکل زیر قیمت سهام شرکت سایپا آذین با نماد خاذین نشان داده شده است همانطور که در شکل مشخص شده حرکت BCخود از یک حرکت سه موجی تشکیل شده است. تلاقی ۱۰۰ فیبوناچی اکسپنشن و ۶/۷۸ فیوناچی ریتریسمنت سطح محکم مقاومتی ایجاد کرده و قیمت را وادار به واکنش کرده است.
برای مشخص کردن محدوده Cیک بار برای حرکت ABیک فیبوناچی ریتریسمنت ترسیم کرده‌ایم و یک بار بین نقاط abc فیبوناچی اکسپنشن را ترسیم کرده‌ایم.

ترکیب اکسپنشن و اکستنشن
همچنین برای تعیین هدف به‌جای یک نقطه می‌توان یک محدوده را در نظر گرفت برای این کار کافی است از اشتراک میان اکسپنشن و اکستنشن استفاده کرد.
یک بار اکستنشن موج ABرا و یک بار اکسپنشن ABC را رسم می‌کنیم محدوده اشتراک نسبت‌های متناظر را می‌توان هدف قیمتی در نظر گرفت.
در شکل زیر تغییرات قیمت سهام شرکت سایپا با نماد خساپا نشان داده شده است همانطور که مشاهده می‌کنید BC۷۸/۶ حرکت ABرا اصلاح کرده است و قیمت از ۱۷۸۴ریال تا ۱۲۱۱ ریال افت کرده پس انتظار داریم چنانچه قیمت آهنگ صعودی به خود بگیرد تا نسبت متناظر خود؛ یعنی ۰/۱۲۷ اکستنشن یا۰/۱۲۷ اکسپنشن حرکت کند با ترسیم هر دو ابزار محدوده ۲۰۰۰ تا ۲۰۷۰ ریال مشخص می‌گردد می‌توان از این محدوده به عنوان هدف قیمتی استفاده کرد که قیمت هم این محدوده را لمس کرده است (نسبت‌های اضافی برای وضوح بیشتر حذف شده است).