گزارش روز - ۱۴۰۴/۱۰/۱۰
شاخصهای آتی والاستریت در معاملات سهشنبه اروپا اندکی عقبنشینی کردند. قراردادهای آتی داوجونز با افت ۰.۰۲ درصدی زیر سطح ۴۸هزار و ۷۵۰ واحد معامله شده و قراردادهای آتی S&P 500 و نزدک نیز بهترتیب با کاهش ۰.۰۴ و ۰.۰۵ درصدی در نزدیکی ۶۹۵۰ و ۲۵۷۲۰ واحد قرار گرفتند. انتظار میرود حجم معاملات بهدلیل تعطیلات پایان سال همچنان پایین بماند.
صورتجلسه نشست دسامبر کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در ادامه جلسه آمریکای شمالی منتشر خواهد شد. این گزارش میتواند سرنخهایی از چشمانداز سیاستی فدرالرزرو در سال ۲۰۲۶ ارائه دهد. همچنین توجه بازارها به دادههای هفتگی درخواستهای اولیه بیمه بیکاری آمریکا معطوف خواهد شد.
جفتارز AUD/USD در معاملات سهشنبه اروپا اندکی تقویت شد و به محدوده ۰.۶۷۱۰ رسید. رشد این جفتارز در حالی رقم میخورد که دلار استرالیا تحت تاثیر انتظار بازار برای انقباضیتر شدن سیاست پولی (RBA) در سال ۲۰۲۶ حمایت میشود.
انتظارات متمایل به سیاستهای انقباضی بانک مرکزی استرالیا با کاهش تدریجی انتظارات تورمی همراه شده است. در بیانیه سیاستی ماه جاری، مقامات اعلام کردند در صورتی که روند کاهش تورم مطابق انتظار پیش نرود، آماده تشدید سیاست پولی خواهند بود.
پیش از نشست بعدی این بانک در ماه فوریه، توجه سرمایهگذاران به داده شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) ماه نوامبر معطوف خواهد شد که قرار است در ژانویه منتشر شود.
دلار نیوزیلند در معاملات سهشنبه بخشی از افتهای خود را جبران کرده و مجددا به بالای سطح ۰.۵۸۰۰ بازگشت. شاخصهای تکنیکال در محدودهای خنثی تا نزولی قرار دارند و تشدید تنشهای ژئوپلیتیک در آسیا نیز عاملی تاثیرگذار محسوب میشوند.
پوند انگلیس (GBP) در معاملات سهشنبه اروپا در نزدیکی سطح ۱.۳۵۰۰ در برابر دلار آمریکا (USD) بدون تغییر محسوس نوسان کرد. سطح فعلی فاصله چندانی با قله ۱.۳۵۳۵ هفته گذشته ندارد. جفتارز GBP/USD در حالی در فاز تثبیت قرار دارد که دلار آمریکا پیش از انتشار صورتجلسه نشست دسامبر کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در اواخر جلسه نیویورک، دچار نوسان شده است.
جفتارز EUR/USD در معاملات سهشنبه تقریبا بدون تغییر باقی مانده و در حوالی ۱.۱۷۷۰ نوسان کرد. این ثبات بازتابی از آرامش معمول بازار در آستانه تعطیلات سال نو است. یورو در نزدیکی محدوده ۱.۱۸۰۰ که اوج سهماهه اخیر محسوب میشود حمایت میشود، اما تشدید تنشهای ژئوپلیتیک در معاملات کمحجم پایان سال، اشتهای ریسک را کاهش داده و تلاشهای صعودی یورو را محدود کرده است.
قیمت نقره (XAG/USD) پس از سقوط بیش از ۷ درصدی در جلسه معاملاتی دوشنبه، روز سهشنبه در ساعات اولیه معاملات اروپا بیش از ۲ درصد رشد کرده و حوالی ۷۴.۴۰ دلار به ازای هر اونس معامله شد. این بازگشت قیمتی در حالی رخ میدهد که معاملهگران پس از ثبت رکورد تاریخی ۸۵.۸۷ دلار در جلسه قبل، به طور گسترده به شناسایی سود پرداخته بودند.
تحلیل تکنیکال در تایمفریم روزانه نشان میدهد که قیمت این فلز در یک کانال صعودی حرکت میکند. شاخص قدرت نسبی ۱۴روزه (RSI) در سطح ۷۰.۵۱ قرار دارد که ناحیه اشباع خرید را نشان میدهد و از کشیدگی مومنتوم حکایت دارد.
میانگین متحرک نمایی ۹روزه (EMA) بالاتر از EMA پنجاه روزه قرار گرفته و قیمت نیز بهخوبی بالای هر دو میانگین تثبیت شده است. این ترکیب ساختار یک روند صعودی قدرتمند را ترسیم میکند. شیب میانگین کوتاهمدت نیز در روزهای اخیر تندتر شده و این موضوع نیز بر تقویت تمایلات صعودی دلالت دارد.
نخستین مقاومت مهم در سقف کانال صعودی و حوالی ۷۹.۳۰ دلار قرار دارد. عبور از این سطح میتواند مسیر را برای حرکت دوباره قیمت بهسوی رکورد ۸۵.۸۷ دلار هموار کند.
در صورت شکست سقف کانال، احتمال ثبت اوجهای جدید در چرخه فعلی افزایش مییابد؛ اما ناکامی در عبور از آن میتواند قیمت را وارد فاز تثبیت کند. با توجه به روند صعودی میانگینها و مومنتوم مثبت، انتظار میرود افتهای قیمتی با ورود خریداران همراه شود و روند تا زمانی که قیمت بالای میانگین کوتاهمدت باقی بماند، حمایت شود.
در سناریو نزولی، نخستین حمایت در EMA نه روزه و حوالی ۷۱.۰۲ دلار قرار دارد و حمایت بعدی در کف کانال صعودی نزدیک ۶۹ دلار دیده میشود. شکست این محدوده حمایتی میتواند قیمت نقره را به سمت EMA پنجاه روزه در حوالی ۵۸.۷۳ دلار هدایت کند.
دلار آمریکا در مسیر ثبت بدترین عملکرد سالانه خود طی یک دهه قرار دارد. واگرایی سیاست پولی میان بانک مرکزی اروپا (ECB)، که بهنظر میرسد چرخه تسهیل خود را به پایان رسانده، و فدرالرزرو آمریکا (Fed)،که انتظار میرود سال آینده یک تا سه بار نرخ بهره را کاهش دهد، از جفت ارز یورو/دلار حمایت کرده و موجب شده EUR/USD در سال ۲۰۲۵ حدود ۱۴ درصد رشد کند.
