گزارش روز - ۱۴۰۴/۰۹/۳۰

  قیمت طلا (XAU/USD) پس از رسیدن به کف روزانه ۴ هزار و ۳۰۹ دلار و سپس با جهش به ۴ هزار و ۳۴۴ دلار، همچنان در سطوح بالایی معامله می‌شود و مقاومت خود را در برابر افزایش بازده اوراق قرضه و تقویت دلار آمریکا نشان می‌دهد. درحالی‌که اعتماد مصرف‌کننده در آمریکا کاهش یافته و خانوارها انتظار دارند نرخ بیکاری افزایش یابد و هزینه‌های خود برای کالاهای بادوام را کاهش داده‌اند، طلا همچنان از حمایت بازار برخوردار است. افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن (BoJ) باعث بالا رفتن بازده جهانی شد، اما تردیدها درباره سیاست پولی فدرال‌رزرو و نقدینگی پایین ناشی از تعطیلات، مانع کاهش بیشتر قیمت طلا شده است.

 سیتی‌گروپ با انتشار پیش‌بینی تازه، موجی از خوش‌بینی را در بازار رمزارزها برانگیخته است. این بانک انتظار دارد قیمت بیت‌کوین طی دوازده ماه آینده تا سطح ۱۴۳ هزار دلار صعود کند(رشدی معادل ۶۲ درصد نسبت به قیمت فعلی). تحلیلگران این موسسه، بهبود فضای مقرراتی در آمریکا، افزایش ورود سرمایه به صندوق‌های ETF و بازگشت اشتهای سرمایه‌گذاران را عوامل اصلی این چشم‌انداز می‌دانند. در سناریوی صعودی، قیمت بیت‌کوین حتی می‌تواند تا ۱۸۹ هزار دلار افزایش یابد، درحالی‌که در سناریوی نزولی و در صورت وقوع رکود جهانی، احتمال افت آن تا ۷۸ هزار و ۵۰۰ دلار وجود دارد. اتریوم نیز در سناریوی پایه می‌تواند تا ۴ هزار و ۳۰۴ دلار رشد کند اما در شرایط رکودی ممکن است به ۱۲۷۰ دلار سقوط کند. 

 بازار ETFها در روزهای اخیر رفتار متناقضی از خود نشان داده است. صندوق‌های اسپات بیت‌کوین با خروج ۱۶۱‌میلیون دلار و صندوق‌های اتریوم با خروج ۹۶.۶۲‌میلیون دلار ششمین روز متوالی زیان‌دهی را ثبت کردند، درحالی‌که صندوق‌های سولانا و XRP به ترتیب ۱۳.۱۶ و ۳۰.۴۱‌میلیون دلار ورود سرمایه داشتند. در کنار این تحولات، حمایت رسمی دونالد ترامپ از توسعه رمزارزها در سال جاری، فشارهای حقوقی علیه پلتفرم‌های بزرگ را کاهش داده و مسیر تدوین مقررات اختصاصی برای معاملات و نگهداری دارایی‌های دیجیتال را هموار کرده است. با این حال، بازار در نوامبر با اصلاحی سنگین مواجه شد و بیت‌کوین بیش از ۱۸ هزار دلار کاهش یافت که بزرگ‌ترین افت ماهانه از سال ۲۰۲۱ محسوب می‌شود. از منظر تکنیکال، بیت‌کوین در وضعیت تثبیت قرار دارد و در محدوده‌ای معامله می‌شود که آخرین بار در آوریل دیده شده بود. قیمت در بازه حمایتی ۸۴ هزار و ۳۲۰ دلار و مقاومتی ۹۳ هزار و ۴۴ دلار محصور است و شاخص RSI نه در وضعیت اشباع خرید و نه فروش قرار دارد. تحلیلگران سیتی گروپ سطح ۷۰ هزار دلار را کف حیاتی می‌دانند و معتقدند تا زمانی که قیمت بالاتر از این آستانه باقی بماند، روند صعودی در پیش است.

 شرکت APM Capital Markets Limited که پیش‌تر با نام BUX Financial Services فعالیت می‌کرد، برای دوره ۱۵ ماهه منتهی به ۳۱ مارس ۲۰۲۵ زیانی معادل ۳‌میلیون پوند گزارش کرده است. این رقم اندکی بالاتر از زیان ‌۲.۹میلیون پوندی در دوره ۱۲ ماهه پیشین است. مدیریت شرکت دلیل این افت را به وقفه راهبردی و بازسازی سازمانی پس از فروش در سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۴ نسبت داده است. این گزارش نشان می‌دهد که تغییر مالکیت و بازآرایی ساختار، فشار مالی کوتاه‌مدتی بر عملکرد شرکت وارد کرده است، هرچند انتظار می‌رود پس از تکمیل فرآیند بازسازی، مسیر تازه‌ای برای بازگشت به سودآوری ترسیم شود.

 قیمت نقره (XAG/USD) روز جمعه به بالاترین سطح تاریخ خود ۶۷.۴۶ دلار رسید و روند صعودی خود را ادامه داد. این رکورد درحالی ثبت شد که بازده اوراق قرضه آمریکا و دلار همچنان قوی هستند. این رشد تحت تاثیر داده‌های ضعیف اعتماد مصرف‌کننده آمریکا و کاهش تقاضا برای کالاهای بادوام شکل گرفته است که به نفع بازار فلزات گران‌بها عمل می‌کند.

از منظر تکنیکال، شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان می‌دهد که نقره در منطقه خرید بیش از حد قرار دارد و همچنان پتانسیل صعود تا ۶۸ دلار را دارد. با این حال، اگر قیمت به زیر ۶۷ دلار سقوط کند، اولین سطح حمایت کف ۱۹ دسامبر در ۶۴.۵۰ دلار خواهد بود و پس از آن، کف ۱۲ دسامبر در ۶۰.۸۲ دلار و سطح روانی ۶۰ دلار را می‌توان انتظار داشت.