پیش‌بینی تعدیل منفی در نفت ایرانول؟

گروه بنگاه‌ها: براساس گزارش سه ماه اول شرکت ایرانول، فروش این شرکت نسبت به سال قبل با افت شدید ۳۴ درصدی مواجه شده است و از رقم ۳۸۶ میلیارد تومان در سه ماهه نخست سال ۹۳ به ۲۵۶ میلیارد تومان عقب‌نشینی کرده است. این مساله موجب کاهش ۳۹ درصدی سود ناخالص این شرکت شده است.

در همین حال به‌‌رغم فروش کمتر شرکت، هزینه عمومی و اداری و فروش شرکت با رشد ۱۷ درصدی مواجه شده است که سوال‌برانگیز است.

همچنین بررسی سود عملیاتی شرکت وضعیت بدتری نسبت به سود ناخالص نشان می‌دهد و کاهش ۴۹ درصدی را نسبت به سه ماهه سال گذشته در پیش داشته است.

در بخش هزینه‌های مالی نیز شرکت نفت ایرانول وضعیت نامناسب‌تری را نسبت به سه ماهه نخست سال قبل شاهد است؛ به گونه‌ای که هزینه‌های مالی شرکت با رشد ۸۸ درصدی به ۳/ ۹ میلیارد تومان رسیده است. این افزایش ۸۸ درصدی هزینه‌ها موجب شده است سود خالص شرکت نسبت به سه ماهه نخست سال ۹۳ با کاهش ۶۱ درصدی از رقم ۱/ ۸۴ میلیارد تومان به کمتر از ۳۳ میلیارد تومان برسد.

با این شرایط، نفت ایرانول در سه ماهه نخست امسال فقط ۱۸ درصد برنامه فروش و ۹ درصد سود ناخالص خود را محقق کرده است که این مساله به معنای احتمال بسیار بالا برای تعدیل منفی در شرکت نفت ایرانول است.

کاهش بهای جهانی نفت نیز موجب شده است شرایط در ماه‌های آینده برای این مجموعه امیدوارکننده نباشد.

همچنین در این مدت کاهش قیمت فروش محصولات شرکت نیز قابل‌توجه است به گونه‌ای که هر مترمکعب روانکار تولیدی شرکت از رقم ۶۷/ ۲۶ میلیون ریال به ازای هر مترمکعب به ۳۶/ ۱۷ میلیون ریال بر مترمکعب کاهش یافته است.

با توجه به اینکه بخش عمده‌ای از سود ایرانول از صادرات روغن پایه به خارج تامین می‌شود، کاهش شدید قیمت فروش خارجی در برابر ثبات نسبی قیمت‌ها در داخل موقعیت نامطلوبی را رقم زده است.