پرسش و پاسخ۸۸۹۸۰۴۵۵

شروین شهریاری

*پرسش: بانک پارسیان در گزارش مالی خود اعلام کرده است که به دلیل الزام در مورد حفظ نسبت کفایت سرمایه قصد دارد سرمایه خود را به میزان ۵۰درصد افزایش دهد‌. ارتباط این مساله با افزایش سرمایه را توضیح دهید‌.پاسخ: برای آنکه ریسک فعالیت بانک در برابر صاحبان سرمایه (سپرده‌گذاران) در حد معقولی باقی بماند‌، بانک‌های مرکزی کشورها، نسبتی را تحت عنوان کفایت سرمایه تعریف کرده‌اند که بر مبنای آن هر بانک ملزم است این نسبت را در فعالیت‌های خود رعایت کند‌. براساس اعلام بانک مرکزی کشورمان حداقل نسبت کفایت سرمایه برای بانک‌های کشورها ۸درصد است‌. این بدان معناست که بانک‌ها حداکثر ۵/۱۲ برابر سرمایه پایه خود می‌توانند تسهیلات اعطا کنند. مطابق تعریف بانک مرکزی‌، نسبت کفایت سرمایه از تقسیم سرمایه پایه تقسیم بر مجموع دارایی‌های موزون شده برحسب ضرایب ریسک به دست می‌آید‌. در این تعریف سرمایه پایه عبارت است از حاصل جمع سرمایه اصلی و سرمایه تکمیلی‌. سرمایه اصلی دارای پنج جزء است که سرمایه ثبت شده و سود انباشته و اندوخته قانونی مهم‌ترین اجزای آن محسوب می‌شوند‌. (دو جزء دیگر عبارتند از صرف سهام و سایر اندوخته‌ها) سرمایه تکمیلی دارای اجزای گوناگونی است که «ذخایر مطالبات مشکوک‌الوصول» اصلی‌ترین جزء است‌. ضریب ریسک انواع دارایی‌ها متناسب با مخاطرات احتمالی آنها به ترتیب صفر‌، ۲۰‌، ۵۰ و صد درصد می‌باشد‌. بنابراین دارایی‌های هر بانک براساس این ضرایب موزون می‌شود‌. مثلا وجوه نقد یا اوراق مشارکت دارای ضریب ریسک صفر‌، مطالبات از بانک‌های داخلی ضریب ۲۰درصد‌، تسهیلات اعطایی در برابر رهن کامل واحد مسکونی ضریب ۵۰درصد و مطالبات از نهادهای غیردولتی ضریب ۱۰۰درصد دارند‌.با توجه به این توضیحات در می‌یابیم که نسبت کفایت سرمایه یک نسبت کلیدی در تحلیل وضعیت یک بانک به شمار می‌رود که با توجه به آن می‌توانیم متوجه شویم که دارایی بانک‌ها تا چه حد در پرتفولیوی مناسبی سرمایه گذاری شده است و این بانک‌ها تا چه حد از لحاظ ریسک و نیز از لحاظ به‌کارگیری سرمایه در دارایی‌های مختلف از وضعیت مناسبی برخوردارند.با مراجعه به صورت‌های مالی حسابرسی شده بانک پارسیان در می‌یابیم که در پایان سال مالی قبل سرمایه پایه بانک حدود ۶۷۴میلیارد تومان بوده است و بانک نسبت کفایت سرمایه‌ای برابر ۵۷/۸ داشته است‌. با توجه به تقسیم سود ۱۵۰میلیارد تومانی بانک پارسیان (که از سرمایه پایه به واسطه کسر سود انباشته می‌کاهد و نسبت کفایت سرمایه را کاهش می‌دهد) و نیز به منظور دستیابی به پیش‌بینی ۸/۱۱تریلیون تومانی اعطای تسهیلات در سال ۸۶ (در مقابل ۲/۷تریلیون تومان در سال قبل)، پارسیان نیازمند افزایش هر چه سریع‌تر سرمایه پایه خود است. به همین دلیل و نیز با توجه به حجم سپرده‌های ۶/۱۰تریلیون تومانی خود و به جهت اعطای تسهیلات جدید مطابق الزامات قانونی کفایت سرمایه قصد دارد سرمایه خود را ۵۰درصد یعنی تا سقف ۷۵۰میلیارد تومان افزایش دهد که به نظر می‌رسد اجرای هر چه سریع‌تر این افزایش سرمایه منافع سهامداران شرکت را تامین خواهد کرد. گفتنی است مطابق گزارش حسابرس شرکت‌، زمان اجرای این افزایش سرمایه پاییز ۸۶ در نظر گرفته شده است‌.

shahriary-sh@yahoo.com