بازدهی ۵۱گروه بورسی در هفته منتهی به ۲۵شهریور بررسی شد
کارنامه هفتگی صنایع بورسی
نساجی در صدر بازدهی
گروه نساجی با بازدهی ۱۴.۱درصد، بالاترین رشد هفتگی را ثبت کرد و ۹.۸۴واحد درصد بالاتر از میانگین بازار قرار گرفت. این گروه تنها ۴نماد و ارزش بازاری ۱۹هزار و ۸۹۳میلیارد تومان دارد و وزن پایین آن میتواند نوسان بازدهی را در مقایسه با گروههای بزرگتر تشدید کند.
آهن و فولاد با بازدهی ۱۲.۶درصد در جایگاه بعدی قرار گرفت و ۸.۳۴واحد درصد از میانگین بازار فاصله مثبت داشت. این گروه با ۲۹نماد و ارزش بازار یکمیلیون و ۳۷۹هزار و ۸۰میلیارد تومان، وزن قابلتوجهی در بازار دارد. نسبت P/E این گروه نیز ۸.۲ است. مواد شیمیایی متنوع با بازدهی ۱۱.۸درصد سومین گروه پربازده هفته بود. این گروه با ۳۲نماد و ارزش بازار ۲میلیون و ۱۸۷هزار و ۲۴۸میلیارد تومان، بزرگترین گروه در میان پنج گروه نخست هفته است. ترکیب وزن بالای بازار و بازدهی دو رقمی، اهمیت این گروه را در روند کلی بازار افزایش داده است. فعالیتهای مرتبط با اوراق بهادار با بازدهی ۱۰.۸درصد در رتبه چهارم قرار گرفت. نسبت P/S این گروه ۱۴.۵ است که در مقایسه با سایر گروههای جدول سطح بالاتری دارد. بنادر و کشتیرانی نیز با بازدهی ۱۰.۳درصد در جایگاه پنجم قرار گرفت. این گروه تنها ۳نماد و ارزش بازاری ۵۱هزار و ۹۴۰میلیارد تومان دارد.
صف دوم صعودیها
حملونقل بار زمینی با بازدهی ۱۰.۲درصد، محصولات پاککننده با ۹.۴درصد و محصولات فلزی با ۸.۶درصد در ردههای بعدی قرار گرفتند. لاستیک و پلاستیک نیز با بازدهی ۸.۵درصد، تجهیزات صنعتی با ۸.۳درصد، تولید کود و ترکیبات نیتروژن با ۷.۲درصد و فعالیت مهندسی با ۶.۷درصد در محدوده مثبت بازار قرار داشتند.
در میان گروههای بزرگ بازار، سرمایهگذاری با ۹۶نماد و ارزش بازاری ۶میلیون و ۵۳۸هزار و ۱۱۰میلیارد تومان، بزرگترین وزن بازار را دارد و در هفته مورد بررسی بازدهی ۶درصدی ثبت کرد. تولید فلزات گرانبهای غیرآهنی با ارزش بازار ۴میلیون و ۱۱۴هزار و ۳۷۲میلیارد تومان و فرآوردههای نفتی با ارزش بازار ۲میلیون و ۶۶۱هزار و ۲۶۷میلیارد تومان نیز بازدهی حدود ۶.۴درصدی داشتند. بانکها و موسسات اعتباری نیز با ۱۳نماد و ارزش بازار یکمیلیون و ۸۸۸هزار و ۵میلیارد تومان، بازدهی ۵.۱درصدی ثبت کردند که اندکی بالاتر از میانگین کل گروهها بود.
مرز صفر در صنایع بزرگ
همه گروهها در محدوده صعودی قرار نگرفتند. دارویی با ۴۱نماد و بازدهی منفی ۰.۱درصد، در نزدیکی مرز صفر قرار گرفت. سیمان، آهک و گچ نیز با ۳۷نماد و افت ۰.۵درصدی در همین محدوده قرار داشت.
این دو گروه از نظر تعداد نماد در میان گروههای پرتعداد بازار قرار دارند، اما بازدهی آنها در هفته مورد بررسی فاصله محسوسی با میانگین ۴.۲۶درصدی بازار داشت.
حفاری در انتهای جدول
حفاری با بازدهی منفی ۵.۸ درصدی، پایینترین بازدهی هفتگی را در میان ۵۱ گروه ثبت کرد و ۱۰واحد درصد پایینتر از میانگین بازار قرار گرفت. این گروه تنها یک نماد و ارزش بازاری ۱۰ هزار و ۹۰۸میلیارد تومان دارد و در نتیجه وزن محدودی در ارزش کل بازار سهام دارد.
پیمانکاری صنعتی نیز با بازدهی منفی۲درصدی، ۶.۲۶واحد درصد پایینتر از میانگین بازار قرار گرفت. این گروه تنها یک نماد فعال و ارزش بازاری ۷۷۰میلیارد تومان دارد. نسبت P/E آن نیز با رقم ۹.۲۶ در بالاترین سطوح جدول قرار دارد.
نرمافزار و خدمات با بازدهی منفی ۱.۹درصدی در جایگاه بعدی گروههای کمبازده قرار گرفت. خودرو نیز بازدهی منفی۱.۳درصدی داشت و چوب با بازدهی منفی ۱.۱درصدی در میان گروههای ضعیف هفته قرار گرفت. نسبت P/E گروه خودرو بهدلیل زیانده بودن، قابل محاسبه نیست.
دوگانه ارزشگذاری در صنایع
نسبتهای ارزشگذاری نیز تفاوت قابلتوجهی میان گروهها نشان میدهد. فعالیتهای مرتبط با اوراق بهادار با P/S معادل ۱۴.۵ و سرمایهگذاری با P/S برابر ۱۱، در میان گروههای دارای نسبت قیمت به فروش بالاتر قرار دارند. در مقابل، خودرو با P/S معادل ۰.۵ و فرآوردههای نفتی با ۰.۹ در سطوح پایینتری از این نسبت قرار گرفتهاند.
از منظر P/E، حملونقل بار زمینی با نسبت ۳۸.۹ در بالاترین سطح جدول قرار دارد. حفاری با P/E معادل ۲.۴ در محدوده پایین این نسبت قرار گرفته است. این تفاوت در نسبتهای ارزشگذاری، در کنار اختلاف بازدهی هفتگی، نشاندهنده تفاوت قابلتوجه وضعیت گروهها از منظر قیمت سهام و سودآوری است. از نظر تعداد نماد نیز سرمایهگذاری با ۹۶نماد، دارویی با ۴۱نماد و سیمان با ۳۷نماد، پرتعدادترین گروههای جدول هستند.
در سوی دیگر، چاپ و نشر، پیمانکاری صنعتی و حفاری هرکدام تنها یک نماد فعال دارند.
غلبه بازدهی مثبت در هفته منتهی به ۲۵شهریور، در کنار قرار گرفتن بخش بزرگی از گروهها بالاتر از میانگین بازار، نشاندهنده گستردگی حرکت صعودی در صنایع بود. با این حال، فاصله میان بازدهی گروههای صدر و قعر جدول همچنان قابلتوجه است و ترکیب وزن بازار و اندازه گروهها در تفسیر این اختلاف اهمیت دارد.
