گزارش روز - ۱۴۰۴/۱۱/۰۶
تحلیلگران معتقدند که این سخنان در راستای تغییر مسیر ناگهانی ین در اواخر روز جمعه مطرح شدهاند. در آن روز معاملهگران گزارش دادند که بانک فدرال رزرو نیویورک با چند موسسه مالی تماس گرفته و درباره نرخ برابری ین پرسوجو کرده است. این اقدام که تحت عنوان بررسی نرخ شناخته میشود، معمولا بهعنوان مقدمهای برای مداخله واقعی در بازار تلقی میشود. پیش از این تماسها، جفت ارز دلار/ین پس از تصمیم بانک مرکزی ژاپن تا سطح ۱۵۹.۲۲ اوج گرفت اما در ادامه عقبنشینی کرده و در پایان معاملات به محدوده ۱۵۵ سقوط کرد.
زمانبندی این رویداد در اواخر هفته نگاهها را به خود جلب کرد، زیرا کاهش نقدشوندگی در معاملات روز جمعه معمولا اثرگذاری سیگنالهای رسمی را پررنگتر میکند. در نتیجه با وجود آنکه هنوز نشانهای از مداخله مستقیم دیده نشده است، اما تماس فدرال رزرو بهعنوان زمینهسازی برای اقدامی هماهنگ تعبیر شد. درحال حاضر نگرانی معاملهگران نسبت به تغییر رویکرد سیاست ارزی ژاپن افزایش یافته است. بسیاری بر این باورند که توکیو در حال عبور از دوره هشدارهای لفظی و نزدیکشدن به اقدامات عملیتر است.
در هفته معاملاتی پیش رو بازیگران بازار منتظر انتشار حجم زیادی از گزارش مالی غولهای تکنولوژی، شاخصهای کلیدی صنعتی و بازیگران بزرگ انرژی هستند. مجموع این دادهها میتواند مسیر بازار در کوتاهمدت را تعیین کند. در سطح کلان نیز بازار بهدنبال نشانههایی از ضعف در دادههای مصرفکننده از سوی شرکتهای ارائه دهنده کارت اعتباری و حجم حملونقل شرکتهای لجستیک است.
دوشنبه فرصتی به بازیگران بازارها میدهد تا پیش از شروع نوسانات، موقعیتهای معاملاتی خود را اتخاذ کنند. پیش از آغاز معاملات، گزارش رایانایر منتشر میشود که تصویری از وضعیت مصرفکننده در اروپا ارائه میدهد. در این گزارش چشمانداز قیمتی بلیتها میتواند سیگنالی از مسیر تورم را به بازار مخابره کند. پس از بستهشدن بازار، تمرکز به سمت صنایع پایه خواهد رفت. در این میان نوکور و استیل داینامیکس بهعنوان شاخصهای مهم تقاضای فولاد زیر ذرهبین قرار میگیرند. فولاد همچنان یکی از بهترین نماگرهای فعالیت واقعی اقتصاد محسوب میشود و هرگونه بدبینی در چشمانداز این شرکتها میتواند بر مؤلفههای رشد اقتصادی سایه بیندازد. گزارش AGNC نیز برای ارزیابی حساسیت بازار وام مسکن به نرخهای بهره اهمیت خواهد داشت.
روز سهشنبه تصویر کلان اقتصاد شفافتر میشود و گزارشهای متنوعی منتشر خواهد شد که هرکدام نبض بخشی از اقتصاد را نشان میدهند. پیش از بازگشایی بازار، UPS مهمترین گزارش روز خواهد بود؛ چراکه حجم حملونقل این شرکت تصویری دقیق از وضعیت تجارت جهانی و تقاضای مصرفکننده ارائه میدهد. جنرال موتورز نیز تازهترین وضعیت صنعت خودرو را تشریح میکند و حاشیه سود خودروهای برقی و سطح موجودی انبار از نقاط کلیدی مورد توجه خواهند بود. یونایتدهلثکر بهعنوان یکی از سنگینترین وزنههای شاخصهای داوجونز و S&P نیز با توجه به نقش هزینههای درمانی در تورم، اهمیت ویژهای دارد. پس از پایان معاملات، نگاهها به سمت تگزاس اینسترومنتس خواهد رفت. این شرکت بزرگ نیمههادی بهدلیل حضور در طیف گستردهای از صنایع همچون خودرو و لوازم خانگی، اهمیت چرخهای دارد.
چهارشنبه مهمترین روز هفته به شمار میرود چرا که دادههای آن میتواند جهتگیری کل هفته را تعیین کند. پیش از آغاز معاملات، ASML در مرکز توجه قرار دارد. این شرکت ماشینآلات تولید تراشه را میسازد و هرگونه ضعف در سفارشهای آن میتواند روایت سرمایهگذاری در سختافزارهای مرتبط با هوش مصنوعی را زیر سوال ببرد. AT&T نیز بهعنوان یک سهم با بازدهی بالا و شاخصی برای مصرفکننده حوزه مخابرات اهمیت دارد. جنرال داینامیکس نیز در فضایی که تنشهای ژئوپلیتیک افزایش یافته، برای ارزیابی وضعیت بخش دفاعی مهم خواهد بود. پس از بستهشدن بازار، گزارشهای مایکروسافت، متا و تسلا به طور همزمان منتشر خواهد شد. بازار از مایکروسافت انتظار دارد شتاب درآمدهای مرتبط با هوش مصنوعی را در بخش Azure و Copilot نشان دهد و هرگونه ضعف میتواند کل صنعت تکنولوژی را تحت فشار قرار دهد. در این میان متا باید ثابت کند پس از خلق بهرهوری، اکنون توان بازگشت به مسیر رشد را دارد. برای تسلا نیز همهچیز به حاشیه سود وابسته است؛ چرا که جنگ قیمتی در بازار خودروهای برقی فشار زیادی بر سودآوری وارد کرده و نظر شرکت درباره تحویل خودرو و روند تولید سایبرتراک تعیینکننده خواهد بود. گزارشهای IBM و ServiceNow نیز دادههای بیشتری درباره تقاضای نرمافزار سازمانی ارائه میکنند.
پنجشنبه تمرکز از هوش مصنوعی به مصرفکننده و سختافزارهای جهانی منتقل میشود. پیش از بازگشایی بازار، گزارش مسترکارت منتشر میشود که تصویری روشن از وضعیت هزینهکرد مصرفکننده ارائه میدهد. کامکست و بلکاستون نیز گزارش میدهند و کاترپیلار بهعنوان یکی از معتبرترین شاخصهای رشد جهانی زیر نظر خواهد بود؛ چراکه هرگونه هشدار این شرکت درباره سفارشها میتواند روایت رکود اقتصادی را تقویت کند. پس از پایان معاملات، اپل در مرکز توجه قرار میگیرد و نگرانیها درباره بازار چین مهمترین ریسک پیشروی این شرکت است. ویزا نیز گزارش میدهد و در کنار دادههای مسترکارت، تصویری کامل از سلامت مالی مصرفکننده ارائه خواهد کرد. اگر هر دو شرکت از افزایش نکول یا کاهش حجم تراکنشها خبر دهند، احتمال بازگشت بدبینی به محافل اقتصادی افزایش مییابد.
