سقوط شدید شاخص بورس/ خروج پول حقیقی و پناه بردن به درآمد ثابت

معاملات بورس ایران در روز یکشنبه ۵ بهمن ۱۴۰۴ از همان دقایق ابتدایی با فشار سنگین عرضه همراه شد و شاخص کل بازار سهام تنها در پنج دقیقه نخست معاملات بیش از ۱۰۰ هزار واحد افت را به ثبت رساند.

این ریزش سریع، فضای بازار را به طور کامل تحت تاثیر قرار داد و صف های فروش سنگین تر هم شدند؛ به طوری که در ادامه معاملات نیز بازار نتوانست از زیر بار این فشار خارج شود.

افت شدید شاخص ها در آغاز بازار

در جریان معاملات امروز تا ساعت ۱۰:۱۵، شاخص کل بورس با افت ۱۱۵ هزار و ۴۹ واحدی معادل ۲.۶۵ درصد کاهش، به سطح ۴ میلیون و ۲۲۷ هزار واحد رسید. همزمان شاخص کل هم وزن نیز با افت ۲۵ هزار و ۳۴۳ واحدی و کاهش ۲.۲۷ درصدی در سطح یک میلیون و ۸۹ هزار واحد قرار گرفت. این همسویی منفی میان دو شاخص نشان می دهد فشار فروش تنها محدود به نمادهای بزرگ نبوده و بدنه بازار نیز درگیر موج نزولی شده است.

نقش دامنه نوسان در مهار ریزش

نکته قابل توجه در معاملات امروز این است که اگرچه شاخص کل در همان دقایق ابتدایی بیش از ۱۰۰ هزار واحد سقوط کرد، اما شدت افت در ادامه معاملات افزایش بیشتری نداشت. دلیل اصلی این موضوع، محدودیت دامنه نوسان منفی ۳ درصدی است. در شرایطی که دامنه نوسان بزرگ تر از منفی و مثبت ۳ درصد بود، فشار فروش موجود می توانست افتی به مراتب سنگین تر را به شاخص کل تحمیل کند و سقوط بازار در ابعاد بسیار بزرگ تری رقم بخورد. به بیان دیگر، دامنه نوسان فعلی نقش یک ترمز اجباری را برای شتاب ریزش ایفا کرده است.

غلبه مطلق فروشندگان بر بازار

آمار معاملات به روشنی نشان می دهد که کفه عرضه به طور کامل سنگین تر از تقاضا بوده است. ارزش معاملات سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی تا این ساعت به حدود ۸ هزار و ۳۳۶ میلیارد تومان رسیده و حجم معاملات نیز در سطح ۱۲.۹ میلیارد واحد قرار دارد. در مقابل، سرانه فروش ۹۴.۱ میلیون تومان در برابر سرانه خرید ۳۴.۸ میلیون تومان ثبت شده که نسبت قدرت خرید منفی ۲.۷ را رقم زده است. این اعداد به وضوح از برتری فروشندگان و ضعف تقاضای موثر حکایت دارد.

خروج پول حقیقی و پناه بردن به درآمد ثابت

خروج پول حقیقی از بازار سهام امروز قابل توجه بوده و خالص خروج پول به حدود ۳ هزار و ۷۹۵ میلیارد تومان رسیده است. ورود پول به صندوق های درآمد ثابت هم معادل ۳۸ میلیارد تومان گزارش شده که این نشان می دهد پول خارج شده از سهام، به سمت ابزار کم ریسک نیز نرفته و احتمالا به بازارهای موازی خواهد رفت. 

۶۲۸ صف فروش در بازار

بازار امروز عملا با قفل شدن در صف های فروش همراه شده است. تعداد نمادهای منفی به ۷۴۷ نماد رسیده، در حالی که تنها ۵۱ نماد در محدوده مثبت معامله می شوند. ارزش سفارش های فروش نیز با رقم ۲۰ هزار و ۲۴۸ میلیارد تومان فاصله معناداری با ارزش سفارش های خرید به میزان یک هزار و ۵۸۲ میلیارد تومان دارد. همچنین تعداد صف های فروش به ۶۲۸ نماد رسیده، در حالی که تنها ۱۸ نماد با صف خرید مواجه هستند؛ آماری که عمق بحران عرضه در بازار را به خوبی نشان می دهد.