شرکت در عرضه اولیه "وفیروزه" یعنی خرید یک اکوسیستم مالی
وی با اشاره به عبور داراییهای تحت مدیریت گروه از مرز ۱۰۰ هزار میلیارد تومان، از تجربه موفق سرمایهگذاری در شرکتهای بورسی، مدیریت دارایی، تأمین مالی، استارتاپها و جذب سرمایهگذاری خارجی به عنوان مهمترین مزیتهای رقابتی فیروزه نام برد و گفت: این گروه با توسعه خدمات دیجیتال، تأمین مالی و ابزارهای نوین سرمایهگذاری، مسیر رشد خود را در سالهای آینده ادامه خواهد داد.
سرمایهگذاری و خدمات مالی؛ دو بازوی وفیروزه
امیرتقیخان تجریشی، رئیس هیات مدیره گروه مالی فیروزه در ابتدا با اشاره به چارچوب گروه مالی فیروزه، مشارکت در عرضه اولیه این نهاد مالی را این گونه توصیف کرد: با سرمایهگذاری در سهام گروه مالی فیروزه، در واقع داریم یک اکوسیستم مالی را خریداری میکنیم. بنابراین وقتی میخواهیم ارزشگذاری یا تحلیلهای بعدی فیروزه را بررسی کنیم، باید در قالب تحلیل آینده این اکوسیستم مالی به آن نگاه شود؛ یک اکوسیستم مالی است که باید در نگاه اول اجزای آن شناخته شود. یعنی ما در حال حاضر با مجموعهای روبهرو هستیم که شامل چهار هلدینگ مالی تحت نظارت سازمان بورس است، هفت شرکت پذیرفتهشده در بورسها داریم، ۱۷ صندوق سرمایهگذاری در ایران و اروپا داریم (۱۴ صندوق در ایران و ۳ صندوق تحت نظارت اروپا) و در نهایت ۲۵ نهاد مالی تحت نظارت سازمان بورس در این مجموعه قرار میگیرد. این در واقع خلاصهای از اکوسیستم گروه ما است.
بنابراین برنامه رشد که برای هر یک از این شرکتها تعریف شده، با شرکت دیگر متفاوت است. در حال حاضر مجموع داراییهای گروه مالی فیروزه از ۱۰۰ هزار میلیارد تومان عبور کرده است و نکته متمایزکننده این است که طی ۲۱ سال گذشته، گروه مالی فیروزه در هر دوره زمانی توانسته فرصتهای رشد بازار را شناسایی کند و یکی از بازوهای خود یا یکی از شرکتهای زیرمجموعهاش رشدهای قابلتوجهی را تجربه کرده است.
برای مثال، در یک بازه زمانی که شرکتهای حاکمیتی در بورس عرضه میشدند و امکان خرید اقساطی آنها وجود داشت، یک فرایند ادغام و تملک موفق در کارنامه گروه شکل گرفت که اکنون هر شش شرکت آن در بازار سرمایه پذیرفته شدهاند؛ از جمله شرکت سرمایهگذاری توسعه صنعتی ایران با نماد "وتوصا"، شرکت سرمایهگذاری توسعه صنعت و تجارت با نماد «وصنعت»، شرکت سرمایهگذاری سبحان با نماد «وسبحان»، شرکت سرمایهگذاری پایا تدبیر با نماد «وپایا» و شرکت سرمایهگذاری جامی با نماد "وجامی" و شرکت سرمایهگذاری "واعتبار". این شرکتها همگی بهصورت اقساطی و با استفاده از اهرم مالی خریداری شدند و در آن مقطع زمانی بخش مهمی از رشد مالی فیروزه از همین مسیر شکل گرفت.
در بازه زمانی دیگری که بحث استارتاپها و شرکتهای فناوری پررنگ شد، سرمایهگذاری و بنیانگذاری در اکوسیستمهایی مانند دیجیکالا، دیوار و کافهبازار شکل گرفت و سپس شرکتهایی مانند علیبابا و الوپیک نیز بهصورت غیرمستقیم به این سبد اضافه شدند. اکنون که در حال صحبت هستیم، بخش قابلتوجهی از این سرمایهگذاریها خارج شدهاند و منابع آن به گروه بازگشته و بازده قابل توجهی را برای مجموعه ایجاد کردهاند.
در ادامه و در یک دوره زمانی دیگر که موضوع مدیریت داراییها و صندوقها پررنگ شد، تمرکز گروه به سمت توسعه این بخش یعنی بخش خدمات مالی حرکت کرد. در این دوره شاهد سرمایهگذاری و توجه ویژه به این حوزه بودیم و در عمل بازوی خدماتی گروه مالی فیروزه رشد بسیار قابلتوجهی را تجربه کرد؛ بهطوری که میانگین رشد ماهانه داراییها، حدود ۷ درصد بوده است. داراییهای تحت مدیریت سبدگردان ما از ابتدای سال ۱۴۰۱ حدود ۱.۷ همت بوده و اکنون که با شما صحبت میکنم به حدود ۷۶ همت رسیده است؛ یعنی تقریباً رشدی در حدود ۳۵ برابر، هرچند عدد دقیق حتی از این هم فراتر است.
بخش مهم دیگر، موضوع تأمین مالی و تأمین بدهی است برای ذینفعان مختلف شامل دولت، شهرداریها و بنگاههای اقتصادی. در سال گذشته بالغ بر ۱۰ هزار میلیارد تومان تأمین مالی برای مجموعههای مختلف انجام شد.
در کنار اینها، فرصتها و کسبوکارهای دیگری نیز در گروه وجود دارد. یکی از بخشهای جدی که در فیروزه قرار دارد، حوزه بینالملل است که از ابتدا نیز جزو پیشگامان این حوزه بودهایم. اساساً نقطه شروع شرکت با جذب سرمایهگذاری خارجی برای بورس تهران بوده و در حال حاضر نیز سه صندوق تحت نظارت اتحادیه اروپا در مجموعه فعال است. سابقه بلندمدتی در این حوزه وجود دارد و اگر روزی تحریمها برطرف شود، این موضوع میتواند یک مزیت رقابتی جدی برای گروه مالی فیروزه باشد.
کارگزاری فیروزآسیا نیز بهعنوان یکی از بازوهای عملیاتی گروه، در میان ۱۰ کارگزاری برتر بخش خصوصی ایران قرار دارد و مشتریان خاص خود را نیز پوشش میدهد. همچنین شرکت سرمایهگذاری دانش فیروزه در حوزه تأمین مالی و مشاوره پذیرش فعال است و علاوه بر آن، مشاور پذیرش بسیاری از شرکتهای بینالمللی بوده و در طراحی استراتژی ورود آنها به بازار ایران نقش داشته است.
در ادامه این مسیر، حوزه دیجیتال و بحث تأمین مالی از موضوعات مهم پیشروی گروه است. حوزه دیجیتال این امکان را فراهم میکند که گروه مالی فیروزه مجموعه خدمات خود را بهعنوان یک سوپرمارکت مالی در سراسر ایران برای همه ایرانیان ارائه کند؛ زیرا هزینه دسترسی را کاهش میدهد. در حال حاضر اپلیکیشن فیروزه حدود یک میلیون و ۳۰۰ هزار نصب فعال دارد و توانسته جایگاه قابلتوجهی در سبد خدمات مالی و سرمایهگذاری مردم ایران پیدا کند.
در این حوزه نیز خدمات متنوعی ارائه شده است؛ از جمله فیروزه کارت که امکان استفاده در شبکه شتاب را فراهم میکند، خدمات سبدگردانی دیجیتال، خدمات خرید اعتباری، تسهیلات بانکی و همچنین خدمات عمومی بانکی مانند کارتبهکارت و سایر خدمات پرداخت در این اپلیکیشن وجود دارد. این خدمات در قالب یک اپلیکیشن یکپارچه ارائه میشود که رشد ماهانه آن نیز حدود ۳۵ درصد بوده است.
این توسعهها نیز متوقف نشده و در انتهای سال گذشته، شرکت لیزینگ گروه (واسپاری) مجوز فعالیت خود را از بانک مرکزی دریافت کرده و اکنون در مرحله توسعه فعالیت و افزایش سرمایه قرار دارد.
در حوزه توسعه فعالیت در طلا و نقره نیز ما دو صندوق سرمایهگذاری فعال داریم؛ یکی در طلا و دیگری در نقره. این صندوقها عملاً زنجیره کامل از تأمین تا عرضه را پوشش میدهند. در این ساختار، ما با تولیدکنندگان داخلی و واردکنندگان نقره در ارتباط هستیم و بهعنوان خریدار کلیدی عمل میکنیم. نقرههای خریداریشده مطابق استانداردهای بورس کالا پذیرش شده و در انبارهای بورس نگهداری میشوند و سپس گواهیهای سپرده آن در بازار عرضه میشود. بخشی از این گواهیها نیز توسط خود صندوق نقره خریداری میشود و از این طریق زنجیره تولید تا مصرف بهصورت کامل تکمیل شده است.
در مجموع، ما در حال حاضر تنها گروه مالی خصوصی هستیم که دو بال اصلی سرمایهگذاری و خدمات مالی را به این سطح از بلوغ رساندهایم. هم در حوزه مدیریت دارایی، هم تأمین مالی و هم تجربه جذب سرمایهگذاری خارجی، ساختاری شکل گرفته که کاملاً متمایز است. همچنین تجربه خصوصیسازی و کنترل شرکتهای بزرگ نیز در کارنامه ما وجود دارد؛ بهطوری که هر شش شرکت مهم زیرمجموعه در بورس پذیرفته شدهاند.
از نظر ساختار ذینفعان نیز، تنوع بسیار بالایی وجود دارد و با توجه به حضور سهام عدالت، بیش از ۴۵ میلیون ذینفع بهصورت غیرمستقیم در مجموعههای مختلف ما سهیم هستند. همین موضوع باعث شده طراحی و اجرای نظام حاکمیت شرکتی قوی یک ضرورت باشد.
نکته مهم دیگر اینکه پیش از عرضه اولیه نیز بیش از ۷۰ سهامدار حقیقی در ساختار شرکت حضور داشتند که این عدد برای یک شرکت سهامی خاص عدد قابلتوجهی است و همین موضوع نیز باعث شد پیش از ورود به بازار سرمایه، ساختار حاکمیت شرکتی بهطور کامل پیادهسازی شود.
در نهایت، این ۱۰۰ هزار میلیارد تومان دارایی تحت مدیریت نیز در ۲۱ صنعت و ۵۵ شرکت مختلف بهصورت سهامداری درصدی توزیع شده است که خود نشاندهنده عمق نفوذ و اثرگذاری گروه در بازار سرمایه است.
ارسال نظر