بازده ۴۰۵ درصدی هر سهم «وصندوق»

مجمع عمومی عادی سالانه و عمومی فوق‌العاده شرکت سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی کشوری در تاریخ ۷/۱۰/۱۳۹۲ با حضور بیش از ۹۴ درصدی سهامداران در تالار نیایش تهران واقع در میدان کاج برگزار شد. آقای فروغی از طرف صندوق بازنشستگی ریاست این مجمع را برعهده داشت و ناظران مجمع آقایان طالقانی و بیگدلی انتخاب شدند. دبیری جلسه نیز بر عهده آقای‌هاتف مدیرعامل شرکت بود. مجمع شرکت سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی ۱۲۰۰ ریال از ۱۳۱۸ ریال سود شرکت اصلی را تقسیم نمود. همچنین، افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی از محل مطالبات حال شده سهامداران به تصویب مجمع فوق‌العاده صاحبان سهام رسید که ۱۰۰۰ ریال از این مبلغ برای شرکت در افزایش سرمایه در نظر گرفته شد.

مجمع عمومی عادی سالانه و عمومی فوق‌العاده شرکت سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی کشوری در تاریخ 7/10/1392 با حضور بیش از 94 درصدی سهامداران در تالار نیایش تهران واقع در میدان کاج برگزار شد.

آقای فروغی از طرف صندوق بازنشستگی ریاست این مجمع را برعهده داشت و ناظران مجمع آقایان طالقانی و بیگدلی انتخاب شدند. دبیری جلسه نیز بر عهده آقای‌هاتف مدیرعامل شرکت بود.

مجمع شرکت سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی ۱۲۰۰ ریال از ۱۳۱۸ ریال سود شرکت اصلی را تقسیم نمود. همچنین، افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی از محل مطالبات حال شده سهامداران به تصویب مجمع فوق‌العاده صاحبان سهام رسید که ۱۰۰۰ ریال از این مبلغ برای شرکت در افزایش سرمایه در نظر گرفته شد.

همچنین انتخاب روزنامه اطلاعات به عنوان روزنامه رسمی و موسسه حسابرسی سازمان حسابرسی به عنوان حسابرس قانونی شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی از دیگر مصوبات مجمع بود.

در این جلسه که در جوی بسیار آرام و مثبت برگزار شد، مجید ‌هاتف، مدیر عامل شرکت به ارائه گزارش هیات مدیره پرداخت که در بخش‌های پیش رو بخشی از این گزارش ارائه شده است.

***

مروری بر عملکرد مالی و عملیاتی شرکت در سال جاری

در پایان سال مالی منتهی به شهریورماه ۱۳۹۲، ۶۲/۳۹ درصد از سرمایه‌گذاری‌های شرکت در خارج بورس بوده و ۴۲/۴۶ درصد از این سرمایه‌گذاری‌ها در شرکت‌های بورسی است و ۹۵/۱۳ درصد در سایر سرمایه‌گذاری‌ها می‌باشد.

با توجه به بهره مندی کشور از منابع غنی نفت، گاز و معدن و لذا مزیت نسبی سرمایه‌گذاری در صنایع مرتبط با این حوزه‌ها، غالب سرمایه‌گذاری‌های انجام شده (به بهای تمام شده) در بخش صنایع فرآورده‌های نفتی و محصولات شیمیایی و پتروشیمیایی، صنعت فولاد و کانی‌های فلزی و غیر فلزی بوده است. بیش از ۴۰ درصد سرمایه‌گذاری‌ها در صنعت نفت و محصولات شیمیایی است.

روند بازدهی سهم

قیمت هر سهم شرکت در ابتدای سال مالی گذشته ۱۷۶۶ ریال بوده است که با تحقق بازده ۲۳۷ درصدی، قیمت سهم در پایان سال مالی جاری به ۵۶۰۰ ریال رسید و در زمان برگزاری مجمع با قیمت ۸۶۱۱ ریال، رشد آن به ۴۰۵ درصد افزایش یافت. این در حالی است که رشد شاخص کل طی سال مالی مذکور ۱۳۰ درصد و در زمان برگزاری مجمع ۲۲۸ درصد بوده است. این موضوع به معنای بازدهی بیش از ۸۰ درصدی سهم شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشوری نسبت به شاخص کل بوده است. این افزایش در کنار افزایش شفافیت مالی شرکت رخ داده است. در سال مالی مورد گزارش، این شرکت به لحاظ شفافیت و اطلاع رسانی رشد قابل توجهی داشته است، به طوری که در میان تمام شرکت‌های بورسی از رتبه ۲۳۳ در سال قبل به جایگاه ۴۶ رسیده است و در میان شرکت‌های هلدینگ از رتبه ۲۴ به رتبه ۴ ارتقا یافته است و با برنامه‌ریزی‌های صورت گرفته این جایگاه ارتقا بیشتری خواهد یافت.

اهم اقدامات انجام شده

•کنترل عملکرد شرکت‌های سرمایه‌پذیر

•اصلاح پرتفولیو سهام و بهبود ترکیب سرمایه‌گذاری‌ها

•تمرکز بر سود عملیاتی در راستای کسب سود پایدار

•شناسایی موقعیت‌های مناسب سرمایه‌گذاری در بازارهای اولیه و ثانویه

•تکمیل سرمایه‌گذاری در پروژه‌ها (به ویژه فاز دوم پتروشیمی جم، پتروشیمی ایلام و پتروشیمی باختر)

•تسویه تسهیلات مالی ارزی

•وصول مطالبات

•پیگیری حقوقی (از جمله پرونده مربوط به شرکت ایران خودرو و کاشی اصفهان)

با توجه به اهمیت معامله ایران خودرو به طور خلاصه به تشریح این موضوع پرداخته می‌شود: همانگونه که اهالی بازار اطلاع دارند، در سال ۸۹ قرار شد طی معامله ای تعداد ۶۲۴/۵ میلیون سهم ایران خودرو به مبلغ ۳۵۵۲ میلیارد ریال به صورت نقد و اقساط به سرمایه‌گذاری رنا واگذار شود. به دلیل اختلافات پیش آمده، موضوع مبایعه‌نامه عملیاتی نشد و خریدار به استناد وکالتنامه در اختیار تعداد ۴۹۴ میلیون سهم را از طریق بورس اوراق بهادار به نام خود کرد و متقابلا شرکت نیز برای وصول مطالبات چک‌های برگشتی خریدار را به اجرا گذاشت و بخشی از اموال آن را بازداشت نمود که تاکنون ۳ پرونده حقوقی برای این معامله باز شده و در انتظار رای دادگاه است.

سرمایه ۱۴هزار و ۴۰۰ میلیارد ریالی، ۷۵ ریال به ازای هر سهم سود این معامله است که در صورت رای مثبت دادگاه این سود شناسایی خواهد شد. شرکت سرمایه‌گذاری در این خصوص ادعای جریمه تاخیر نیز دارد.

در کل می‌توان گفت که با توجه به پتانسیل‌های شرکت‌های زیر مجموعه از جمله پتروشیمی جم، فناوران، خارک، ایرانول، پاسارگاد، امیرکبیر و... درآینده تاثیر بیشتری از این شرکت‌ها بر سودآوری شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشوری را شاهد خواهیم بود.

همچنین از مهم‌ترین شرکت‌های غیر بورسی که پروژه‌ای ملی برای شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی خواهد بود پروژه صبا فولاد خلیج‌فارس است که در زمینی به مساحت ۴۳۰ هکتار و در ۵ کیلومتری بندرعباس واقع است.

این طرح با ظرفیت تولید ۴/۵ میلیون تن فولاد است که از سال ۸۸ طراحی شده در فاز اول قادر به تولید ۱/۵ میلیون تن فولاد خواهد بود و یکی از مزایای آن قرار گرفتن در منطقه ویژه اقتصادی با دسترسی به دریا و راه آهن است. فاز یک این پروژه تا آبان سال ۹۳ به بهره برداری خواهد

رسید.

پروژه دیگر، پتروشیمی ایلام است که واحد پلی اتیلن آن، اخیرا به بهره برداری رسیده است و واحد الفین آن نیز اوایل سال ۱۳۹۵ به بهره برداری خواهد رسید. مزیت مهم این پروژه در دسترس و منحصر به فرد بودن خوراک آن به دلیل نزدیکی به پالایشگاه گاز ایلام است و طبق توافقات اولیه این خوراک با تخفیف ۳۰ درصدی به شرکت تحویل خواهد شد.

می‌توان گفت مهم‌ترین پتانسیل شرکت، مربوط به پتروشیمی جم است که با افزایش و تکمیل ظرفیت تولید آن با توجه به خوراک دریافتی، شاهد سودآوری قابل توجهی برای شرکت در سال‌های آتی خواهیم بود.

برنامه‌های آینده شرکت

مجموعه فعالیت‌های برنامه‌ریزی شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشوری را می‌توان در چند محور به شرح زیر برشمرد:

۱- برنامه ریزی‌های کلان و راهبردی و ترسیم چشم انداز آتی شرکت

این شرکت چشم انداز خود را تبدیل شدن به یکی از بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاران بخش خصوصی در حوزه نفت، گاز، پتروشیمی و فلزات اساسی ترسیم کرده است. در ادامه، سیاست‌های اجرایی و راهبردهای اصلی شرکت ارائه شده است.

سیاست‌های اجرایی

•بهینه سازی دارایی‌ها و سبد پورتفوی «سرمایه گذاری صندوق»

•استفاده از فرصت‌های حاصل از سیاست‌های اصل ۴۴

•توسعه فعالیت‌های تجاری و مالی

•ارتقای برند «سرمایه گذاری صندوق»

•تعامل فعال با بخش‌های دولتی، خصوصی و تعاونی

•استقرار نظام شایسته سالاری

•استقرار نظام جامع نظارت و ارزیابی عملکرد قبل، حین و بعد از اجرا

•ورود به حوزه‌های نوین

•توسعه فعالیت در زنجیره تولید بخش معدن و پتروشیمی.

راهبردهای اصلی

•حرکت از شرکت داری به شراکت مداری

•حرکت از سرمایه‌گذاری به سمت سرمایه‌پذیری

•استفاده هوشمندانه و چابک از فرصت‌ها و پتانسیل‌های نهفته و مزیت‌های داخلی شرکت

•متناسب‌سازی فعالیت‌های سرمایه بنیان و دانش بنیان

•استقرار نظام راهبری شرکتی

•تعامل فعال با بورس و بازار سرمایه

اهتمام به آموزش و توسعه منابع انسانی

پذیرش شرکت‌ها در بورس

حضور موثر در بازار سرمایه و بازار اولیه و تمرکز بر سرمایه گذاری در صنایع دارای مزیت نسبی و مطلق

افزایش مداوم سرمایه جهت پیشبرد

اخذ تسهیلات مالی ارزان قیمت.