هفته سبز صنایع

هفته گذشته، بازار سرمایه ایران شاهد تحولات قابل‌توجهی بود و با وجود نوساناتی در نقدینگی، ارزش معاملات و رفتار سرمایه‌گذاران، به بالاترین سطح تاریخی خود رسید. مهم‌ترین اتفاق هفته، عبور شاخص کل بورس از مرز ۲میلیون و ۹۴۴‌هزار واحد بود که رکورد جدیدی را به ثبت رساند. علاوه بر این، شاخص هم‌‌‌وزن نیز با ثبت بازدهی ۷.۶۲درصدی به بالاترین مقدار بازدهی هفتگی خود از اردیبهشت ۱۴۰۲ رسید که نشان‌‌‌دهنده بهبود وضعیت بازار و مثبت شدن جو عمومی آن است. این تحولات در حالی رخ داد که همچنان چالش‌‌‌های اقتصادی بر بازار تاثیرگذار بود، اما به نظر می‌رسد این روند مثبت می‌‌‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار را بازگرداند. هفته گذشته، گروه حفاری با بازدهی ۱۵.۱۵درصدی بهترین عملکرد هفتگی را ثبت کرد و گروه دارویی با بازدهی ۱۲.۸۶درصدی و سیمان، آهک و گچ با بازدهی ۱۲.۳۲درصدی، در رتبه‌های بعدی قرار گرفتند. در مقابل، تنها یک صنعت (پیمانکاری صنعتی) با ثبت بازدهی منفی۲.۷۶درصدی کار خود را در محدوده منفی به پایان رساند و در انتهای فهرست قرار گرفت. در مجموع می‌توان هفته گذشته را یکی از هفته‌های خوب صنایع در بازار سرمایه دانست. صنایع بازار طی هفته گذشته به‌طور میانگین به بازدهی ۷.۵۶درصدی رسیدند، این در حالی است که شاخص کل طی هفته یادشده بازدهی ۵.۶۱درصدی را به ثبت رساند.

۱۵صنعت در محدوده بالای ۱۰ درصد

از میان ۵۲گروه فعال در بازار سرمایه، ۱۵نماد هفته گذشته را در محدوده بازدهی بالای ۱۰‌درصد به پایان رساندند. در لیست بازدهی هفتگی، گروه حفاری با ثبت P/E  ۳.۶۷واحدی و P/B  ۱.۶۷واحدی وضعیت بسیار مناسبی داشت که در کنار ثبت بازدهی ۱۵.۱۵درصدی در صدر فهرست قرار گرفت. نماد‌های «حفاری» و «شساخت» به‌عنوان دو نماد فعال این گروه توانستند با ارزش بازاری بالغ بر ۱۰همت به رونق بازار سرمایه در هفته گذشته کمک شایانی کنند. در رتبه بعدی گروه دارویی با بازدهی ۱۲.۸۶درصدی قرار دارد. این گروه که شامل ۳۹نماد معاملاتی است، با ارزش بازاری معادل ۱۹۰همت، جزو صنایع متوسط بازار محسوب می‌شود. شاخص P/E این گروه در سطح ۱۳.۹۱ قرار دارد که نشان‌دهنده انتظار بالای سرمایه‌گذاران برای رشد سودآوری در آینده است. همچنین شاخص P/D آن ۲۰.۲۶ و نسبت P/S برابر با ۱.۷۲ بوده که بیانگر وجود تعادل نسبی میان قیمت و سود تقسیمی و همچنین قدرت سودآوری این صنعت است. گروه سیمان، آهک و گچ با بازدهی ۱۲.۳۲درصدی در رتبه سوم قرار گرفت. شاخص P/E این گروه برابر با ۹.۹۷ است و ارزش بازار آن به ۲۰۳همت می‌رسد که آن را در دسته صنایع متوسط بازار سرمایه قرار می‌دهد. با این حال، شاخص P/D معادل ۱۲.۰۹ نشان می‌دهد که این صنعت سود تقسیمی نسبتا کمی دارد و ممکن است برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال سود تقسیمی هستند، جذابیت کمتری داشته باشد. هفته گذشته، تنها یک صنعت معاملات را با بازدهی منفی به پایان رساند. گروه پیمانکاری صنعتی با افت ۲.۷۶درصدی در صدر لیست صنایع دارای بازدهی منفی قرار گرفت و شاخص P/E این گروه به ۷۵.۸۹ رسید که ریسک کاهش قیمت در آینده را افزایش می‌دهد. گروه نرم‌افزار و خدمات نیز با وجود رشد ۰.۰۸درصدی طی هفته گذشته دومین گروه با عملکرد ضعیف بود و شاخص P/E این صنعت ۱۴.۸۶ بود که نشان‌دهنده همسو نبودن با روند مثبت بازار است. در رتبه بعدی، گروه مواد شیمیایی متنوع با بازدهی ۱.۹۲درصدی قرار گرفت و ۳۰نماد فعال این گروه نتوانستند با وجود ارزش بازاری بالغ بر ‌هزار همت به جایگاهی مناسب‌تر در جدول بازدهی هفتگی برسند. نکته قابل‌توجه دیگر هفته گذشته، ثبت P/E  ۲.۹۱واحدی گروه بانک‌ها و موسسات اعتباری بود که نسبت به میانگین صنایع نشان‌دهنده وضعیتی مناسب برای گروه یادشده است. هرچند این گروه با ثبت تنها ۳.۴۰‌درصد بازدهی هفتگی نتوانست پا را از رتبه چهل‌وچهارم فراتر بگذارد.

بازار در آخرین هفته دی

به عقیده برخی از کارشناسان امیدواری به بهبود شرایط اقتصادی و ثبات در بازار، تاثیر مثبتی بر رفتار سرمایه‌گذاران داشته و باعث شده است تا نگاه‌‌‌ها به آینده بازار خوش‌بینانه‌‌‌تر شود. از سوی دیگر، تصمیمات سیاستگذاران در خصوص نرخ ارز، می‌‌‌تواند نقش قابل‌‌‌توجهی در تقویت صنایع دلاری ایفا کند. این امر می‌‌‌تواند زمینه را برای افزایش تقاضا در سهام شرکت‌های صادرات‌‌‌محور و همچنین صنایع وابسته به نرخ ارز فراهم کند. به نظر می‌رسد با نزدیک شدن به پایان دی‌‌‌ماه، بازار به استقبال این تحولات رفته و شاهد گرم‌‌‌تر شدن معاملات در بخش‌‌‌های مختلف باشد. در این میان، مشارکت فعال‌‌‌تر سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی نیز نقش بسزایی در تقویت روند صعودی بازار داشته است. با این حال، برای حفظ این روند مثبت، ضروری است سیاستگذاران از ایجاد نوسانات شدید و بی‌‌‌ثباتی در بازار جلوگیری کنند.