یک ماه متفاوت برای طلا و نفت

یکی از روش‌های پیش‌بینی قیمت‌ها، نگاه به روند گذشته آنها است. بر این اساس در این صفحه روندهای قیمتی بازارهای مهم ایران و جهان به نمایش گذاشته شده‌اند. همچنین در متن مربوط به هر قسمت روند آتی قیمت‌ها براساس شواهد موجود پیش‌بینی شده‌اند. بازار سهام

گره خوردن بورس به مذاکرات هسته‌ای
دیروز، شاخص کل با رشد ۲۸۷ واحدی (معادل ۴۴/۰ درصد) مواجه شد. در این شرایط، افزایش قیمت نفت و امیدواری به نتایج مذاکرات هسته‌ای از عوامل موثر بر این روند محسوب می‌شوند. در این میان، گروه‌های خودرویی و بانکی در بین نماد‌‌هایی با بیشترین تاثیر مثبت بر شاخص حضور داشتند. در واقع با توافق هسته‌ای، گروه‌های مزبور احتمالا بیشترین اثرپذیری را دارند که بیانگر وجود جو مثبت مذاکرات در میان سهامداران است. از سوی دیگر، افت بیش از ۵۰ درصدی قیمت نفت و سایر کالاها (مانند فلزات اساسی) در هفت ماه اخیر یکی از نگرانی‌های اقتصاد کشور محسوب می‌شود که با توجه به افزایش قیمت نفت در روز گذشته، اندکی از این نگرانی‌ها کاسته شده است. به این ترتیب، پس از اخبار مثبت برای صنایع بورسی، این موارد نیز توانستند زمینه رشد بازار سهام را تقویت کنند.


بازار ارز

آرامش بازار ارز در پی افزایش عرضه
طی معاملات روز گذشته، هر دلار آمریکا بدون تغییر و با نرخ ۳هزار و ۴۶۰ تومان معامله شد. در این شرایط، ادامه ثبات قیمتی در بازار ارز با افزایش عرضه و کاهش سفته‌بازی در این بازار رقم خورد. همان‌طور که در روز‌های گذشته نیز اشاره شد، بعد از ابلاغیه جدید بانک مرکزی به صرافی‌ها، ثبات قیمتی چندروزه را در بازار ارز شاهد هستیم. در این میان، افزایش ۱۰۰ درصدی مقدار صادرات در دی نسبت به آذر ماه نشان‌دهنده افزایش ورود ارز به بازار است همچنین در مدت مشابه، محصولات پتروشیمی و میعانات گازی (مهم‌ترین منابع تامین‌کننده ارز در بازار) به ترتیب ۲۰۰ درصد و ۲۵۰ درصد رشد را نسبت به آذر ماه به ثبت رساندند. به این ترتیب، با توجه به تقویت بخش عرضه و کاهش سفته‌بازی‌ها ثبات قیمت دلار را می‌توان در این روزها انتظار داشت.


بازار سکه

کاهش قیمت با افت تقاضا
دیروز، هر سکه طرح جدید با قیمت یک میلیون و ۳۳ هزار تومان معامله شد. با وجود افزایش قیمت اونس و همچنین ثبات قیمت دلار، کاهش قیمت سکه را می‌توان به دلیل کمبود تقاضا دانست. در این شرایط، ثبات قیمتی در بازار ارز با توجه به تقویت بخش عرضه و کاهش سفته‌بازی وجود دارد. از سوی دیگر، افزایش قیمت طلای جهانی بعد از دو روز افت رقم خورد که علت اصلی آن آمار ضعیف رشد اقتصادی آمریکا عنوان شد. در نتیجه، سوق سرمایه‌ها را به سوی بازار طلا به عنوان مکانی امن سبب شد. به این ترتیب، گرچه افزایش قیمت سکه را در ساعات ابتدایی معاملات دیروز شاهد بودیم، اما مجددا نبود تقاضا سبب کاهش قیمت‌ها شد. امروز نیز با توجه به تعطیلی بازار طلای جهانی و ثبات نسبی قیمت دلار، احتمالا سکه نیز تغییرات محدودی را تجربه کند.


بازار طلای جهانی

رشد ۱۰۰ دلاری اونس در یک ماه
هر اونس طلای جهانی توانست در ماه ژانویه رشد بیش از ۱۰۰ دلاری (۵/۸ درصد) را به ثبت برساند. از سوی دیگر، شاخص دلار آمریکا با رشد پنج درصدی در ژانویه، برای هفتمین ماه متوالی توانست با افزایش مواجه شود که طولانی‌ترین رشد در یک دهه اخیر محسوب می‌شود. شاخص دلار که در سال گذشته به‌عنوان «قاتل طلا» محسوب می‌شد طی ماه گذشته نتوانست در مقابل افزایش تقاضای فیزیکی (سال جدید چین) و تقاضای افراد محافظه‌کار مقاومت کند؛ نگرانی از اوضاع اقتصاد جهانی و همچنین اعمال سیاست‌های انبساطی در اروپا و آسیا موجب افزایش تقاضای طلا شد. جمعه نیز رشد اقتصادی آمریکا در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۱۴ میلادی ۵/۲ درصد (نیم درصد کمتر از انتظار بازار) گزارش شد (تقویت تقاضا). در این هفته نیز آمارهای بخش صنعت و اشتغال‌زایی آمریکا از نگاه معامله‌گران طلا اهمیت ویژه‌ای دارند.


بازار اوراق مسکن

«تسه»ها در کمترین مقدار یک ماهه
روز گذشته، اوراق تسهیلات مسکن فروردین ۹۲ (تسه ۹۲۰۱) افت یک درصدی را تجربه کردند و به قیمت ۷۸ هزار و ۹۷۳ تومان معامله شدند که کمترین مقدار در حدود یک ماه گذشته محسوب می‌شود (۱۴ دی ماه). مطابق با انتظارات، در فصل پاییز و زمستان تقاضای مسکن نسبت به ۶ ماه اول سال کاهش یافت؛ این موضوع سبب شد تا مازاد تقاضا برای اوراق تسهیلات مسکن در نیمه نخست سال جاری که ارزشی حدود ۲۰۰ میلیارد تومان داشت، طی ماه‌های اخیر روند معکوسی به خود گرفته و به مازاد عرضه تبدیل شده است. بر این اساس، روند کاهشی اوراق مزبور از قیمت‌های حدود ۱۰۰ هزار تومان در تابستان به محدوده ۸۰ هزار تومانی کاملا منطقی به نظر می‌رسد. با این حال، کاهش بیشتر قیمت «تسه»ها نیز با مقاومت جدی مواجه است (نوسان اندک حول سطح ۸۰ هزار تومانی).


بازار نفت

تخفیف زیان ماهانه در روز پایانی
نفت خام آمریکا در پایان ژانویه افت ۷/۹ درصدی را به ثبت رساند و برای هفتمین ماه متوالی منفی شد. مازاد عرضه در بازار نفت و رشد شاخص دلار آمریکا مهم‌ترین عوامل روند نزولی قیمت نفت محسوب می‌شوند. با این حال، انتشار آمار کاهش ۹۴ موردی تعداد دکل‌های حفاری فعال نفت آمریکا در هفته گذشته (بیشترین میزان افت تعداد دکل‌ها از زمان جمع‌آوری داده‌های دکل‌ها) موجب رشد بیش از ۸ درصدی قیمت نفت در روز جمعه شد که بیشترین رشد روزانه از سال ۲۰۰۹ محسوب می‌شود. در این شرایط، درگیری‌های داعش در عراق این روند را تشدید کرد. با این حال، به عقیده کارشناسان تداوم رشد تولیدات نفت در چند ماه آینده، تداوم رشد قیمت نفت را دشوار می‌کند. در این میان، تولیدات اوپک مجددا در ماه ژانویه افزایش یافت (عمدتا مربوط به افزایش تولیدات آنگولا و نیجریه).