گروه نفت و پتروشیمی: رشد ۱۰ هزار بشکه‌ای تولید نفت آمریکا در کنار افزایش ۹ موردی دکل‌های فعال میادین نفتی این کشور در هفته گذشته، گمانه‌زنی‌ها درخصوص زمان افزایش تولید نفت شیل را بیشتر کرد. هارولد هام، یکی از بزرگ‌ترین‌ سرمایه‌گذاران نفت شیل بر این باور است که در قیمت‌های کنونی تنها چاه‌های نیمه‌تمام را می‌توان تکمیل کرد و برای افزایش سرمایه‌گذاری‌های جدید به قیمت‌های بالای ۶۰‌دلار نیاز است. یکی دیگر از سرمایه‌گذاران نفت شیل بر این باور است که تعداد دکل‌های نفتی آمریکا تنها در صورتی که به دو برابر تعداد کنونی برسد، موجب افزایش تولید نفت آمریکا می‌شود. این سرمایه‌گذاران نفتی بر این باورند که نفت تا پایان سال جاری میلادی به بالای ۷۰ دلار خواهد رسید و سال آینده بازار با حدود ۲ میلیون بشکه کمبود عرضه مواجه خواهد شد. با این حال برخی دیگر از کارشناسان رسیدن قیمت نفت تا محدوده ۷۰ دلار را ر‌واقع‌بینانه نمی‌دانند.

از نگاه برخی کارشناسان، نفت شیل مقصر ایجاد مازاد عرضه و شروع افت قیمت‌ها از میانه‌های سال ۲۰۱۴ است. با این حال به دلیل هزینه‌بر بودن استخراج این نوع نفت کاهش قیمت نفت بلای‌جان تولیدکنندگان شیل شد. در واقع با افت قیمت نفت سرمایه‌گذاری در میادین نفتی شیل صرفه اقتصادی خود را از دست داد و شاهد افت ۸۰ درصدی تعداد دکل‌های فعال در میادین نفتی آمریکا بودیم، با این حال تولید نفت آمریکا متناسب با کاهش تعداد دکل‌ها افت نکرد. گفته می‌شد، تولیدکنندگان نفت شیل از مکانیزم‌هایی استفاده کرده‌اند که بهره‌وری آنها را حداکثری کرده است، از همین رو آنها با همین تعداد محدود دکل‌ (کمتر از ۴۰۰ فروند) همچنان بیش از ۸/ ۸ میلیون بشکه نفت تولید می‌کنند و تنها ۸۰۰ هزار بشکه نسبت به زمان اوج از تولید نفت آمریکا کاسته شده است. اما طی چند ماه اخیر نفت بیش از ۹۰ درصد رشد قیمتی را به ثبت رساند و توانسته است به قیمت‌های بالای ۵۰ دلار برسد. رسیدن نفت به کانال ۵۰ دلار موجب شده که گمانه‌ها درخصوص زمان بازگشت تولیدکنندگان نفت شیل به عرصه تولید افزایش یابد.

تولیدکنندگان نفت شیل چه می‌گویند؟

به گزارش CNBC، هارولد هام، سرمایه‌گذار بزرگ نفت در میادین نفتی شیل، بر این باور است که نفت تا انتهای سال میلادی به رشد قیمتی خود ادامه می‌دهد و حتی می‌تواند به قیمت‌های ۶۹ تا ۷۲ دلار برسد. وی که به‌طور غیر رسمی مشاور سیاست‌های نفتی دونالد ترامپ، نامزد جمهوری‌خواهان برای ریاست جمهوری آمریکا است، در ژانویه امسال رسیدن قیمت‌ها به محدوده ۶۰ دلاری را پیش‌بینی کرده بود اما حال بر این باور است که نفت تا فتح کانال ۷۰ دلار رشد خواهد کرد. او دلیل افزایش برآورد خود از قیمت نفت در پایان سال را رسیدن بازار به تعادل سریع‌تر از آنچه که پیش از این پیش‌بینی کرده بود، می‌داند. به گفته وی بازار نفت در سه ماه دوم به توازن رسیده است، در حالی که پیش از این گمان می‌کرد این موضوع در سه ماه سوم اتفاق خواهد افتاد. هام می‌گوید بازار نفت در سه ماه چهارم سال با یک میلیون بشکه کسری عرضه مواجه خواهد شد که این کمبود عرضه تا سال ۲۰۱۷ ادامه یافته و به بیش از ۲ میلیون بشکه در روز خواهد رسید، اما یکی از نکات جالب اظهارات هام به تفاوت قیمت نفت سبک و سنگین باز‌می‌گردد. به گفته وی به دلیل اختلال در عرضه نفت نیجریه و همچنین کاهش تولید نفت شیل که هر دو نفت سبک محسوب می‌شوند، بازار به نسبت بیشتری با کمبود عرضه نفت سبک مواجه خواهد شد و تفاوت قیمت نفت سبک و سنگین افزایش خواهد یافت.

اما هام که CNBC از او به‌عنوان میلیاردر نفتی و بلومبرگ به‌عنوان «شاه شیل» یاد می‌کند درخصوص میادین نفتی شیل چه می‌گوید؟ به گفته وی، تولیدکنندگان نفت شیل در قیمت‌های کنونی چاه‌هایی را که کامل نشده است را تکمیل می‌کنند و نیازی به افزایش دکل‌های نفتی جدید ندارند. هام همچنین در گفت‌وگوی دیگری با شبکه خبری بلومبرگ اعلام کرد برای احداث چاه‌های جدید به نفت بالای ۶۰ دلار نیاز است. هام که مدیر عامل شرکت نفتی بزرگ Continental است می‌گوید: شرکتش در حال آمده شدن برای افزایش تولید نفت آمریکا است، اما این به این معنا نیست که این شرکت هر دکل نفتی را که از دور خارج شده به این زودی‌ها به چرخه تولید باز خواهد گرداند. به گزارش CNBC، شرکت هام تا پایان سال ۱۹۵ حلقه چاه نیمه تمام(DUCs) خواهد داشت، اما وی درباره اینکه Continental چه زمان تولید نفت خود را افزایش خواهد داد یا چه زمانی دکل‌های جدید را اضافه خواهد کرد، اظهار‌نظر نکرد. بر اساس گزارش بلومبرگ، تا پایان سال ۲۰۱۵ حدود ۴۲۹۰ حلقه چاه نیمه تمام در میادین نفت شیل آمریکا وجود داشته که حدود ۳۰ درصد آنها در میادین نفتی باکن در داکوتای شمالی و پرمیان در نیومکزیکو قرار داشته است.

تام وارد، مدیرعامل شرکت انرژی تامپسون، یکی از شرکت‎های فعال در میادین نفتی شیل نیز بر این باور است که تا زمانی‌که شاهد از بین رفتن سرمایه‌های شرکت‌های نفتی آمریکایی باشیم، کاهش تولید نفت می‌تواند موجب رشد قیمت نفت خام شود. تام وارد در گفت‌وگو با CNBC تاکید کرده است که «تا زمانیکه اتفاقی مانند دوبرابر شدن تعداد دکل‌ها رخ ندهد، نمی‌توان انتظار داشت که تولیدات نفتی در آمریکا رشد کند. در عین حال هیچ انگیزه‌ای برای افزایش سرمایه‌ در صنعت نفت آمریکا وجود ندارد و بدهی‌ها به اوج خود رسیده‌اند.»

وی می‌گوید:«چنانچه قیمت نفت تا پایان سال به بالای ۶۰ یا ۷۰ دلار در هر بشکه برسد، تعجبی نخواهد کرد.» در این زمینه می‌توان رد تاثیر پیش‌بینی‌های هارولد هام مبنی بر احتمال رسیدن نفت به ۶۹ تا ۷۲ دلار تا پایان امسال را در گفته‌های تام وارد مشاهده کرد. در حال حاضر تعداد دکل‌های فعال شرکت نفتی تامپسون (شرکت نفتی تام وارد) از چهار به سه مورد رسیده است. آن‌طور که وارد می‌گوید، این شرکت به دلیل عدم دسترسی به بازارهای سرمایه‌ برنامه‌ای برای اضافه کردن دکل‌های جدید ندارد.

از نگاه او شرط بازگشتن تعداد دکل‌ها به حالت قبل، بالا رفتن قیمت‌ها حتی در سطحی بالاتر از چیزی است که حالا پیش‌بینی می‌شود. به عقیده وارد در حال حاضر بدون سرمایه‌گذاری‌های جدید راهی برای افزایش تولید نفت در آمریکا وجود ندارد و ممکن است این اتفاق در آینده‌ای کوتاه‌مدت نیز رخ ندهد، زیرا حالا تقریبا هیج سرمایه‌ای در دسترس نیست. به عقیده کارشناسان، حفاران نفت شیل برای سرمایه‌گذاری مجدد در تولید، رسیدن قیمت نفت به محدوده ۷۰ دلار در هر بشکه و ثبات در آن محدوده نیاز دارند. همان‌طور که اشاره شد از نگاه وارد این رقم باید بیشتر نیز شود. او تاکید می‌کند درهای بازار سرمایه تا زمانی که قیمت نفت به ۷۵ دلار نرسد، به روی حفاران آمریکایی بسته خواهد بود.

دیگران چه می‌گویند؟

اظهارات تولیدکنندگان نفت شیل در حالی مطرح می‌شود که برخی از کارشناسان آن را اغراق شده می‌دانند. آنها پیش‌بینی رشد قیمت نفت تا محدوده ۷۰ دلار را غیر واقعی می‌دانند. فاضل ابوالغیظ، تحلیلگر نفتی اوپنهایمر بر این باور است که در پشت اظهارات هام درباره رشد قیمت نفت دلایل بنیادینی وجود ندارد و بازار نمی‌تواند تا سطح ۶۹ تا ۷۲ دلار رشد کند. وی سطح بالای ذخیره انبارهای نفتی را یکی از موانع رشد قیمت نفت می‌داند و انتظار برای رشد قیمت‌ نفت تا محدوده ۵۵ تا ۶۵ دلار را واقع بینانه‌تر می‌داند. از نظر وی رسیدن قیمت‌ها تا ۶۰ دلار طبیعی‌ترین و قابل پیش‌بینی‌ترین حالت ممکن است. ژاک روسو، مدیر عامل یکی از شرکت‌های نفتی نیز پیش‌بینی هام را خوشبینانه می‌داند ولی با این حال معتقد است که رشد قیمت نفت ادامه می‌یابد.

کیلداف یکی از کارشناسان نفتی که بیش از یک ماه پیش رشد شاخص دلار، افزایش حجم ذخایر تجاری، افزایش تولید نفت اوپک، افزایش تولید نفت آمریکا و ضعف تقاضا را ۵ عاملی که سد رشد نفت می‌شوند معرفی کرده بود، در گفت‌وگو با CNBC به اینکه رشد نفت با پیش‌بینی وی مطابقت نیافته است، اعتراف کرد. با این حال وی همچنان بر این باور است که رشد قیمت‌ها ادامه نخواهد داشت و همچنان رشد شاخص دلار با افزایش نرخ بهره آمریکا و حجم بالای ذخیره انبارها را از موانع رشد قیمت‌ها معرفی می‌کند. اداره اطلاعات انرژی آمریکا در آخرین گزارش هفتگی خود از رشد ۱۰ هزار بشکه‌ای تولید نفت این کشور خبر داد. کیلداف این آمار را سیگنالی مبنی بر رشد تولید نفت این کشور می‌داند و رشد تولید نفت آمریکا می‌تواند یکی از نگرانی‌های مسیر رشد قیمت‌ها باشد. وی بر این باور است که تولید نفت شیل به سرکردگی میدان نفتی پرمیان به زودی افزایش خواهد یافت. وی همچنین عقیده دارد که بازار ممکن است سال بعد به تعادل برسد و در حال حاضر همچنان با مازاد عرضه مواجه است.

فرجام شیل با نفت 50 دلاری