بازار سرمایه در اضطراب جنگ؛

پیش‌بینی بورس فردا شنبه ۲۷ تیرماه ۱۴۰۵/ این نمادها همچنان تحت فشار هستند/ فشار عرضه در کدام نمادها بیشتر است؟

اقتصادنیوز : پیش بینی بورس فردا شنبه ۲۷ تیرماه ۱۴۰۵ از احتمال آغاز معاملات در محدوده منفی حکایت دارد.

پیش بینی بورس برای شنبه ۲۷ تیر ۱۴۰۵ نشان می دهد که بازار همچنان با ریسک‌های سیاسی مواجه است و احتمال آغاز معاملات در محدوده منفی بیشتر از سایر سناریوها به نظر می رسد. هرچند بورس طی روزهای انتهای هفته گذشته نشانه هایی از کاهش هیجان فروش و حرکت به سمت تعادل را بروز داده بود، اما افزایش دوباره فشار عرضه در معاملات چهارشنبه باعث شد این نشانه های مثبت تا حد زیادی تضعیف شود.

پیش بینی بورس شنبه ۲۷ تیر ۱۴۰۵

بررسی روند معاملات آخرین روز کاری هفته نشان می دهد که بازار در ابتدای دادوستدها شرایط متعادلی داشت، اما با گذشت زمان، عرضه ها تقویت شدند و در نهایت شاخص کل با افت ۳۰ هزار و ۸۴۸ واحدی معادل ۰.۶۳ درصد در ارتفاع ۴ میلیون و ۸۹۳ هزار واحد قرار گرفت. در مقابل، شاخص هم وزن با رشد ۲ هزار و ۷۳۹ واحدی معادل ۰.۲۱ درصد به سطح یک میلیون و ۳۲۶ هزار واحد رسید که بیانگر عملکرد بهتر نمادهای کوچک نسبت به شرکت های بزرگ بود.

در پایان معاملات نیز 415 نماد در محدوده مثبت و 384 نماد در محدوده منفی قرار گرفتند. همچنین تعداد صف های خرید به 218 نماد و صف های فروش به 199 نماد رسید. از سوی دیگر، ارزش سفارش های خرید 4 هزار و 458 میلیارد تومان و ارزش سفارش های فروش 4 هزار و 588 میلیارد تومان بود که نشان می دهد فاصله عرضه و تقاضا نسبت به روزهای قبل کاهش یافته، اما در نهایت کفه بازار به سمت فروشندگان سنگینی کرده است.

همچنین ارزش معاملات خرد سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی به 24 هزار و 711 میلیارد تومان رسید و در کنار آن، 2 هزار و 672 میلیارد تومان پول حقیقی از بازار خارج شد. در مقابل، صندوق های درآمد ثابت با ورود 612 میلیارد تومان نقدینگی همراه شدند که همچنان از احتیاط سرمایه گذاران و تمایل بخشی از منابع به دارایی های کم ریسک حکایت دارد.

تنش های سیاسی همچنان مهم ترین متغیر بازار

با وجود اینکه بازار طی روزهای گذشته بخش مهمی از اصلاح خود را پشت سر گذاشته بود و نشانه هایی از حرکت به سمت تعادل دیده می شد، افزایش دوباره فشار فروش در معاملات چهارشنبه نشان داد که این روند هنوز تثبیت نشده است. به همین دلیل، پیش بینی بورس برای شنبه بیشتر به سمت بازگشایی منفی متمایل است.

عامل اصلی این سناریو نیز ادامه تنش های ایران و آمریکا است. از آنجا که طی دو روز گذشته کاهش محسوسی در این تنش ها مشاهده نشده، طبیعی است که فضای احتیاط بر معاملات بورس ادامه داشته باشد و فروشندگان همچنان دست برتر را در اختیار داشته باشند.

نمادهای بزرگ همچنان تحت فشار هستند

یکی از نکات مهم برای معاملات شنبه، وضعیت شرکت های بزرگ و شاخص ساز است. فشار فروش در این گروه ها طی معاملات چهارشنبه بار دیگر افزایش یافت و همین موضوع می تواند آغاز معاملات شنبه را نیز تحت تاثیر قرار دهد. حتی این احتمال وجود دارد که در صورت ادامه فضای پرریسک سیاسی، فشار عرضه به بخشی از نمادهای کوچک نیز سرایت کند.

با این حال، شرکت هایی که فعالیت آنها در مناطق دورتر از محدوده درگیری ها قرار دارد و ریسک عملیاتی کمتری دارند، ممکن است شرایط باثبات تری نسبت به صنایع و کارخانه های مستقر در مناطق جنوبی کشور تجربه کنند. در مقابل، شرکت هایی که در نزدیکی مناطق درگیر قرار دارند، احتمالا همچنان با احتیاط بیشتر سرمایه گذاران و فشار فروش بالاتری روبه رو خواهند بود.

پیش بینی بورس برای شنبه 27 تیر 1405 از احتمال آغاز معاملات در محدوده منفی حکایت دارد. هرچند بازار از نظر ارزندگی بسیاری از سهم ها نسبت به هفته های قبل در شرایط مناسب تری قرار گرفته است، اما تا زمانی که ریسک های سیاسی و تنش های منطقه ای کاهش محسوسی نداشته باشند، انتظار نمی رود خریداران بتوانند برتری پایداری نسبت به فروشندگان پیدا کنند. بنابراین مهم ترین عاملی که می تواند مسیر بازار را تغییر دهد، کاهش تنش های سیاسی و بازگشت آرامش به فضای معاملات خواهد بود.