ضرورت توجه به موقعیت‌های متفاوت بازار

زهره صفری / کارشناس تحلیل کارگزاری بورسیران از جمله ریسک‌هایی که می‌تواند سرمایه شما را تهدید کند، شناوری پایین یک سهم است. به خاطر داشته باشید هرقدر که مبلغ سرمایه‌گذاری شما در بازار سرمایه بیشتر است، باید بیشتر به این موضوع توجه کنید. خریدن سهام کوچک یا سهام با شناوری پایین، ریسک شما را در هنگام خروج و شناسایی سود بالا می‌برد. به هنگام تصمیم‌گیری و اولویت دادن به خرید سهام، می‌توانید با در نظر گرفتن شناوری آنها، این موضوع را نیز به‌عنوان یک امتیاز در نظر بگیرید. مثلا در هنگام انتخاب خرید دو سهم با ریسک بر ریوارد مشابه، سهمی را انتخاب کنید که شناوری بالاتری دارد و ریسک خروج شما را کمتر می‌کند.

توجه شما را به این موضوع جلب می‌کنم که گاهی ممکن است تمامی قواعدی که سال‌ها کاربردی بوده‌اند، در شرایط خاصی از بازار کاربرد خود را از دست بدهند. در بازار کنونی می‌توان به پایبندی به حد ضرر اشاره کرد. به فرض شما سهم X را خریده‌اید و بعد از چند مثبت ۵، یک روز منفی معامله می‌شود. قاعدتا باید صبر کنید تا آخرین حد ضرر شما خورده شود و بعد از سهم خروج کنید. درحالی‌که در بازار امروز می‌بینیم که سهم ناگهان در صف فروش قفل می‌شود و دیگر نمی‌توان از آن خارج شد و تمام سود آن سهم نیز از بین می‌رود. قبیل چنین اتفاقاتی شاهدی بر این موضوع است که پلن معاملاتی باید همواره به‌روز شود. شاید یک روش خروج کردن در چنین بازارهایی اولین منفی شدن سهم باشد که البته به تشخیص و روحیه شما بستگی دارد.

در هنگام تصمیم خرید به این موضوع توجه کنید که همواره ریسک به ریوارد پایین‌تر به معنای بازدهی بالاتر نیست و شما باید بتوانید بهترین R/ R را برای پلن معاملاتی خود محاسبه کنید. دلیل این موضوع آن است که وقتی شما R/ R را در پایین‌ترین حد خود قرار می‌دهید تعداد معاملات خود را بسیار محدود می‌کنید و با این کار تعداد برد شما (رسیدن سهم به حد سود) نیز محدود می‌شود، پس بازدهی جذابی کسب نمی‌کنید.