چشم‌انداز بازار فلزات در سال ۲۰۰۷
دنیای اقتصاد، علی غفوری- ادغام و خرید برخی بنگاه‌های اقتصادی در سال گذشته نقش مهمی در بازار صنایع معدنی داشته است. با افزایش هزینه‌های ساختمانی و کارگری و خرید کارخانجات ارزش سهام سهامداران بدون هیچ‌گونه ریسکی افزایش یافته است.
دنیای اقتصاد، علی غفوری- ادغام و خرید برخی بنگاه‌های اقتصادی در سال گذشته نقش مهمی در بازار صنایع معدنی داشته است. با افزایش هزینه‌های ساختمانی و کارگری و خرید کارخانجات ارزش سهام سهامداران بدون هیچ‌گونه ریسکی افزایش یافته است. یکی از مهمترین معاملات انجام شده در سال ۲۰۰۶ ادغام بین میتال و ارسلور در ماه ژوئن بود، خرید مهم دیگر توسط کارخانه شوگانگ چین بود که سهام شرکت سنگ آهن استرالیایی گیبسون را از شرکت آهن آسیا Asia Iron Holdings خریده و شرکت فولاد اس مورگن (Smorgen) شرکت وان استیل را تصاحب کرد.
شرکت نیکل فالکون‌بریج (Falconbridge) نیز مورد هدف قرار گرفت. اینکو (INCO) در سال‌های ۲۰۰۵ و ۲۰۰۶ دو خرید را پیشنهاد داد که به دنبال آن پیشنهاد شرکت فلیپس داج (Phelps Dodge) برای خرید هر دو شرکت بود. شرکت اکستراتا (Xstrata) نیز علاقه‌مندی خود را نشان داده است. ضمنا شرکت تک کومینکو (Teck Cominco) پیشنهادی را در ماه مه به اینکو ارائه داد. در صورت عدم موفقیت این پیشنهاد شرکت تک کومینکو علاقه‌مند به خرید تعدادی از شرکت‌های معدنی در استرالیا می‌باشد.
به طور کلی شاخص قیمت کالاهای غیرکشاورزی بانک مرکزی استرالیا نشان می‌دهد که قیمت‌های کنونی زیر اوج خود است (این بانک با دلار آمریکا کار می‌کند). چنانچه آن را برحسب دلار استرالیا در نظر بگیریم شاخص این بانک به‌ندرت تغییر می‌کند، چون در مقابل دلار آمریکا ۲ سنت نرخ استهلاک دارد.
سنگ آهن
کارخانه‌های خودروسازی چینی (به نمایندگی بائو استیل) ۱۹درصد افزایش قیمت نرمه سنگ آهن و ۳درصد افزایش قیمت گندله را در ماه ژوئن پذیرفته و مذاکرات سالانه پایان یافت.
این پذیرش پس از پذیرش قیمت سنگ آهن بین CVRD برزیل و تیسن کروپ آلمان مبنی بر ۱۹درصد افزایش قیمت سنگ صورت پذیرفت. همین معامله بین فروشندگان بزرگ سنگ آهن (CVRD، سی‌وی‌آردی، ریوتینتر، بی اچ پی) و فولادسازان کره‌ای و ژاپنی انجام پذیرفت. سرانجام فولادسازان چینی پذیرفتند که این افزایش اجتناب‌ناپذیر بود. فولادسازان چینی در سال آینده نیز قیمت‌ها را براساس قیمت‌های امسال به مذاکره خواهند گذاشت که اگر تغییری رخ دهد توازن عرضه به نفع شرکت‌های سنگ آهن استرالیایی خواهد شد.
به‌رغم افزایش قیمت سنگ آهن در دو سال پی در پی تقاضای سنگ آهن چین همچنان افزایش خواهد داشت. ظرف دو سال گذشته واردات سنگ آهن چین به‌طور یکنواختی بالا رفته است.
طلا
در سال‌های اخیر طلا نیز چنین روندی را در مقایسه با فلزات پایه داشته است. قیمت آن در ۱۲ ماه مه به بالاترین سطح خود یعنی ۷۲۵ دلار در هر اونس رسید و از آن به بعد تنزل پیدا کرده و به حدود ۶۴۰ دلار در هر اونس رسید. تنش در خاورمیانه، افت ارزش برابری دلار آمریکا و پیش‌بینی افزایش تورم همه بیانگر این است که قیمت طلا مجددا بالا خواهد رفت. بر همین اساس انتظار می‌رود که قیمت طلا در سال‌های ۲۰۰۶ و ۲۰۰۷ به ترتیب به ۶۱۰ و ۶۵۰ دلار در هر اونس رسیده و تا مدتی در همین سطح باقی ماند.
آلومینیوم
با توجه به مصرف بالای این فلز و رشد روزافزون آن در جهان، چین بالاترین روند مصرف جهانی آلومینیوم را در اختیار دارد. این فشار از جانب چین قیمت آن را در بازار بورس فلزات لندن در ۱۱ ماه مه به ۳۲۷۵ دلار در هر تن رسانیده و سپس به ۲۵۰۰ دلار رسید. پیش‌بینی می‌شود که به‌دلیل افزایش تقاضا برای آلومینیوم قیمت آن نیز به طور یکنواخت افزایش خواهد داشت. انتظار می‌رود که در سال ۲۰۰۷ از مصرف آلومینیوم کم شده و با راه‌اندازی ظرفیت‌های جدید قیمت آن به طور میانگین به ۲۱۰۰دلار در هر تن کاهش پیدا کند.
با بالا رفتن قیمت برق، رقابت‌پذیری واحدهای ذوب آلومینیوم در بازارهای نوپا نسبت به اروپای‌غربی در آمریکا افزایش پیدا می‌کند. بنابراین به تدریج تولید این فلز در آسیا، اروپای‌شرقی و خاورمیانه بیشتر می‌شود. در چین شرکت Chalco (چالکو) با خرید واحدهای ذوب مستقل آلومینیوم در این کشور این صنعت را به حالت یکپارچه‌ای در خواهد آورد.
قیمت‌های آلومینا در سه ماه اول امسال نسبت به مدت مشابه آن در سال ۲۰۰۵ با ۴۷درصد افزایش به ۶۰۰دلار در هر تن رسید. به نظر می‌رسد که قیمت‌ها به تدریج کاهش پیدا کند چون تولید آلومینا در چین افزایش پیدا می‌کند. برزیل و جامائیکا نیز تولیدات خود را بالا خواهند برد.
مس
در ماه مه قیمت مس به بالاترین سطح خود یعنی ۸۷۸۸دلار در هر تن رسید. نوسانات شدید بعدی قیمت نشان می‌دهد که روند عادی نخواهد بود. حال آنکه به نظر می‌رسد روند طولانی قیمت‌های بالا موجب گردید که رشد تقاضا در چین کاهش پیدا کرده ولی مصرف جهانی همچنان بالا باقی بماند. اما در خصوص تقاضای چین گرانی‌هایی وجود دارد چون نمی‌توان مصرف واقعی آن را مشخص کرد. مشکل عمده دسترسی نداشتن به آمار یا ارقام موجودی انبارهای مس آن است که دولت آن را منتشر نمی‌کند.
در سال‌های ۲۰۰۴ و ۲۰۰۵ تولید کنسانتره مس بیش از ظرفیت ذوب و تصفیه آن بود. شرایط فعلی معکوس بوده و در نتیجه به دلیل کاهش موجودی واحدهای ذوب آنان به دنبال کنسانتره‌های معدنی رفتند. در رقابت سختی که برای دستیابی به کنسانتره رخ داد، هزینه واحدهای ذوب و تصفیه در حد قابل ملاحظه‌ای کاهش پیدا کرد.
مشکلات تولید شرکت‌های استخراج مس قیمت‌ها را همواره بالا نگه می‌دارد. نمونه بارز این مشکلات اعتصاب کارگران شرکت معدن مس اسکوندیدا در ماه اوت در شیلی بود. این معدن که بزرگ‌ترین معدن مس جهان است، ۹درصد تولید مس در جهان را به خود اختصاص داده است، این اعتصاب باعث خواهد شد که قیمت مس همواره بالا باقی بماند. با افزایش قیمت‌های آلومینیوم (جایگزین سنتی مس در تجهیزات برقی) امکان کاهش قیمت مس وجود ندارد.
نیکل
تقاضای بالای فولاد ضد زنگ برای نیکل موجب بالا بودن رشد تقاضای آن در سال ۲۰۰۶ گردید که همواره از عرضه بالاتر بوده و در نهایت موجب افت کاهش موجودی انبارها گردید. موجودی نیکل در بازار بورس لندن از ۳۵۰۰۰ تن در شروع سال به کمتر از ۵۰۰۰ تن رسید که متقارن گردید با افزایش قیمت این فلز از ۱۴۰۰۰ به ۲۸۰۰۰دلار در هر تن. در طی همین مدت بازار این محصول همچنان با کمبود مواجه است که در نتیجه مشکلات تولید قیمت‌های آن بالا می‌رود.
در بخش عرضه یا تولید شرکت‌های اندونزیایی PT Antam و PT Inco از میزان تولید پیش‌بینی شده خود در سال ۲۰۰۶ کاسته‌اند و پروژه Inco Goro در کالدونیای جدید با مشکلات مالی مواجه بوده و از برنامه عقب است. به نظر می‌رسد که شرکت Goro بتواند قبل از اواخر ۲۰۰۷ یا ۲۰۰۸ به تولیداتش اضافه کند.
پیش‌بینی رشد تولید صنعتی و افزایش اطمینان مشتریان به‌رغم افزایش اخیر نرخ بهره موجب استمرار تقاضای بالا برای نیکل می‌شود. اگر قیمت‌های نیکل بالا باقی بماند، هرگونه عدم توانایی تولیدکنندگان ضد زنگ برای قبول افزایش قیمت می‌تواند موجب جایگزینی فولادهای با گرید پایین‌تر نیکل گردد.
پیش‌بینی می‌شود که تولید نیکل جهانی تقریبا در سال ۲۰۰۷ حدود ۶درصد افزایش پیدا کند تا بتواند پاسخگوی تقاضای جهانی گردیده و قیمت‌ها را در سال ۲۰۰۷ به میانگین پیش‌بینی شده ۱۳۷۰۰دلار در هر تن کاهش دهد.
منبع: نشریه ProsPect
