پیشنهاد مشاوران سرمایه‌گذاری به سهامداران:
روی کدام گروه‌ها حساب باز کنید
گروه بورس- اعظم شریفی: نقطه پایان تمامی تحلیل‌ها، خبرها، گزارش‌ها و اطلاعیه‌ها در سازمان بورس اوراق بهادار به تصمیم سرمایه‌گذاران در خرید سهم منجر می‌شود. اگرچه ارائه پیشنهادهای خرید سهام برای بسیاری از سهامداران مردد و علاقه‌مند به مشاوره در امور سرمایه‌گذاری می‌تواند جذاب باشد، اما بدون شک، با توجه به بازار کم عمق و هیجانی ایران، این راهکارها نمی‌توانند نسخه کاملی باشند.این گزارش ضمن گفتوگو با مدیران شرکت‌های مشاوره سرمایه‌گذاری اقدام به معرفی گروه‌های پیشرو بازار در چند ماه منتهی به پایان امسال کرده است. بیان این نکته ضروری است که صنایع پیشرو تنها براساس جو عمومی سیاسی، اجتماعی و شرایط اقتصادی معرفی می‌شود.
استخراج کانه‌های فلزی و فلزات اساسی همچنان پیشرو «مجید اصلی» مدیرعامل ایران تحلیل در این باره به خبرنگار ما گفت: شاید نقطه ایده‌آل برای تصمیم‌گیری منطقی در بورس اوراق بهادار، اطلاع از حداکثر نظرات تحلیلگران و انتخاب راهکار مناسب با توجه به قدرت ریسک‌پذیری و استراتژی معاملاتی هر شخص متناسب با نوع، مبلغ و مدت سرمایه‌گذاری باشد.وی در‌خصوص گروه‌های پیشرو از نظر «ایران تحلیل» با اشاره به اینکه کلیه سهام معرفی شده این شرکت برای سرمایه‌گذاری در یک دوره حداقل ۳ ماه و با فرض تداوم سرمایه‌گذاری و عدم توجه به نوسانات مقطعی قیمت سهم انتخاب شده‌اند، گفت: رشد سرسام‌آور قیمت جهانی فلزات در یکسال اخیر، کمبود نسبی منابع معدنی در جهان و نیز مزیت نسبی شرکت‌های گروه استخراج کانی‌های فلزی در دسترسی آسان و ارزان به مواد اولیه، قابلیت‌های سودآوری شرکت‌های این گروه را به شدت افزایش داده است. همچنین از جنبه ملاحظات روانی نیز رشد مناسب قیمتی و سودآوری جالب توجه شرکت‌هایی گروه کانه‌های فلزی از جمله باما، معادن بافق، چادرملو، گل‌گهر و... در دوران رکود بورس طی سال‌های گذشته این گروه را همچنان در اوج نگهداشته است. همچنین اصلی، گروه فلزات اساسی را که شامل شرکت‌هایی نظیر کالسیمین، فرآوری مواد معدنی، ملی سرب و روی، فرومولیبدن کرمان، نورد آلومینیوم و فولاد کاویان است را از دیگر گروه‌هایی دانست که در یکسال اخیر با رشد چشمگیر قیمت‌های جهانی روبه‌رو بوده‌اند و از پتانسیل‌های مناسبی برای رشد برخوردارند. چرا که دسترسی به مواداولیه ارزان که پایین‌تر از قیمت‌های جهانی است، حاشیه سود فعالیت‌های عملیاتی شرکت‌های تولیدکننده فلزات اساسی را در ایران افزایش می‌دهد.
رویکرد جدید بازار به پتروشیمی
دیگر گروه پیشرو از نظر این عضو «ایران تحلیل»، محصولات شیمیایی است، البته وی شرکت‌های پتروشیمی این گروه را قابل اتکا دانست و افزود: شرکت‌های پتروشیمی در ایران به دلیل دسترسی به منابع نفتی ارزان، صادرات محصولات با قیمت‌های مناسب همچنین رشد قیمت‌های جهانی برخی از محصولات این شرکت‌ها از پتانسیل مناسبی برای رشد در چند ماه آینده برخوردارند که توقف نسبی رشد شرکت‌های پتروشیمی در یکسال گذشته انتظارات را برای رویکرد جدید بازار به شرکت‌های این گروه افزایش داده است. وی امسال را برای شرکت‌های گروه دارویی نیز از نظر بازدهی و رشد قیمت و نیز پتانسیل‌های سودآوری، سال مناسبی دانست که پس از تمرکز نسبتا جدی سازمان تامین اجتماعی، شاهد اقبال محدود سرمایه‌گذاران در چند ماه گذشته به این گروه بوده‌ایم. رویکرد جدید شرکت‌های گروه دارویی در تولید داروهای جدید قابل رقابت با نمونه‌های خارجی و حمایت نسبی دولت در ۲۰درصد افزایش نرخ محصولات تولیدی این شرکت‌ها، پتانسیل‌های سودآوری صنعت دارو را افزایش می‌دهد.
بانک‌ها دوباره جذاب خواهند بود
«اصلی»، آخرین گروه منتخب «ایران تحلیل» را بانک‌ها اعلام کرد و دلیل این مساله را فرآیند یکساله طی شده و افت چشمگیر قیمت سهام این بانک‌ها ذکر کرد.
مدیرعامل ایران تحلیل ادامه داد: هم‌اکنون قیمت هر سه بانک خصوصی در بورس به پایین‌ترین حد خود رسیده است و همین امر جذابیت این شرکت‌ها را برای سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی به شدت افزایش داده است. از نقطه‌نظر تکنیکال، سهام تمامی این شرکت‌ها به نقطه حمایت جدی خود نزدیک شده‌اند. انتخابات هیات‌مدیره این شرکت‌ها در آینده نزدیک و محدودیت بانک مرکزی در صدور مجوز جدید بانک خصوصی بسیاری از شرکت‌های بزرگ سرمایه‌گذاری را برای به دست‌آوردن کرسی‌های مدیریتی بانک‌های خصوصی موجود ترغیب کرده است.
صنایع خودکفا و غذایی مورد توجه خواهند بود
اما مدیرعامل «ایلیا تدبیر» نظرات خود را این گونه بیان می‌کند که جدی شدن مباحث سیاسی، گرایش به صنایع خودکفا و به خصوص غذایی را پدید می‌آورد. «رامیار شیوری» در گفتوگو با خبرنگار ما افزود: صنایع پتروشیمی و معدنی‌ها خیلی گران شده‌اند و با توجه به منطقی که در بازار ما وجود دارد و آن اینکه P/E ما خیلی پایین‌تر از دنیا است به نظر می‌رسد، شرکت‌های معدنی کوچک، حرکت‌های منطقی ندارند و جریاناتی آنها را هدایت می‌کند. شرکت‌های این گروه در یک سال گذشته هیچ افزایش ظرفیت تولیدی نداشته‌اند (تنها توسعه معادن روی زمینی را برای طرح خود خریداری کرده) و فقط افزایش قیمت‌های جهانی موجب سودآوری این شرکت‌ها بوده است.
پتروشیمی بهتر از معدنی
وی همچنین وضعیت گروه پتروشیمی را بهتر از گروه معدنی دانست و تاکید کرد: این شرکت‌ها ظرفیت سازی‌های خوبی را انجام داده‌اند و در صورت تحریم تنها صادرات آنها محدود خواهد شد که با توجه به فعالیت‌های عمده‌ای که در این شرکت‌ها صورت می‌گیرد نمی‌تواند محدودیت دائم برای آنها ایجاد کند. مدیرعامل «ایلیاتدبیر» در عین حال با بیان اینکه حد و اندازه‌های بازار اوراق بهادار کشور خیلی کوچک است، افزود: تجربه نشان داده است در این فضا زمانی شاهد رشد بوده‌ایم که از نظر معاملاتی محدودیت‌های خاصی را اعمال کنیم، چرا که جایی که دامنه نوسان برداشته می‌شود، بازار آشفته است. وی یادآور شد: روزانه بیش از ۱۰میلیارد تومان در بازار ما معامله نمی‌شد و ابتدا باید چه از نظر قانونگذاری و چه از نظر معامله گران به فکر شکل‌گیری و گسترش بازار باشیم تا با جذب سرمایه و ورود افراد حتی بتوانیم انتظارات معامله‌گران را هم برای بازدهی بازار و کسب سود از آن به حد قابل‌قبولی برسانیم.
صبر و انتظار، تصمیم درست
همچنین «حامد فرمند» مدیر روابط عمومی گروه تحلیلگری «آتی نگر» تصمیم درست در بازار فعلی را صبر و انتظار عنوان می‌کند. ارزیابی گروه تحلیل «آتی‌نگر» از آینده بازار سهام با توجه به اتفاقات رخ داده و پیش رو در صحنه سیاسی، قرار گرفتن در شرایط ثبات نسبی است. به این ترتیب شناسایی فرصت‌های سودآور نگهداری سهام برتر می‌تواند بهترین استراتژی تصمیم‌گیر باشد.
وی ادامه می‌دهد، به‌عقیده تحلیلگران «آتی‌نگر»، فرصت‌های آتی خرید در بازار بورس تهران همچنان می‌تواند حول محور شرکت‌های گروه روی و فلزات اساسی، صنعت پتروشیمی و ساختمانی باشد. در میان شرکت‌های گروه روی، کالسیمین قبل از بسته شدن نماد برای تعدیل مثبت، گل‌گهر، ملی سرب و روی و در گروه سنگ آهن (فلزات اساسی)، شرکت‌های چادرملو و فرآورده‌های نسوز آذر، در گروه پتروشیمی، پتروشیمی اصفهان و خارک و اراک شرکت‌های قابل بررسی و ارزشمندی محسوب می‌شوند. توس‌گستر و سرمایه‌گذاری ساختمان ایران هم به عنوان سهام برتر گروه ساختمانی در نظر گرفته می‌شوند. «فرمند» می‌افزاید: افزایش قیمت جهانی محصولات تولیدی شرکت‌های گروه روی، همچنان این صنعت را جزو صنایع برتر قرار داده است. این افزایش قیمت‌ها، هنوز به طور کامل اثر خود را بر روی سود و در نتیجه قیمت سهام شرکت‌های این دسته نگذاشته است. به همین دلیل پیش‌بینی گروه آتی‌نگر برای این مجموعه از سهام، تداوم رشد آنها در سه ماه سوم و چهارم سال جاری است.
برای گروه فلزات اساسی هم اتفاق مشابهی رخ داده است. بازارگردانی سهام این شرکت‌ها توسط سهامداران اصلی‌شان هم این امکان را به سهامداران و علاقه‌مندان به این سهام می‌دهد که با رشد متعادل این سهام مواجه باشند.
«فرمند» اضافه می‌کند: سهام شرکت‌های پتروشیمی نیز به طور کلی با رشد جهانی قیمت محصولات مواجه شده‌اند. در بررسی سهام برتر این گروه باید به تاثیرگذاری متفاوت قیمت محصولات نفتی و پتروشیمی بر سهام هر کدام توجه کنیم.
شروع فصل ساخت‌وساز و رسیدن به مرحله بهره‌برداری در مورد پروژه‌های قبلی شرکت‌های ساختمانی، این گروه را در این مرحله برای سرمایه‌گذاری جذاب کرده است.
تعلل در خرید تا زمان مناسب
همچنین در آخرین بولتن ماهانه شرکت «آریاسهم»، این شرکت برخی از سهام پیشنهادی را برای سرمایه‌گذاری سهامداران معرفی کرده است. شرکت مشاوره «آریا سهم» شرایط کنونی بازار سرمایه را به دلیل بحث تحریم ایران در شورای امنیت این طور توصیف کرده است که سهامداران حقیقی حتی با درجه بالای ریسک‌پذیری اقدام به خرید نمی‌کنند. به عقیده تحلیلگران «آریاسهم» دلیل این مساله را همچنین می‌توان در حجم پایین معاملات دانست که باعث عدم خوش‌بینی حقوقی‌های فعال شده است. به این ترتیب تعلل در خرید تا زمان مناسب برای خرید، شیوه منطقی‌تری خواهد بود. اما از طرفی برای برخی شرکت‌های سرمایه‌گذاری بهترین فرصت برای خرید سهام شرکت‌های پیشرو در بازار خواهد بود. بدین‌ترتیب اگر افراد در شرایط بحرانی می‌خواهند سهامدار باشند با دید بلندمدت بهتر است که سهام شرکت‌هایی را خریداری کنند که از ساختار مالی مناسب برخوردار باشند. «آریا سهم» برای دوره کوتاه‌مدت شرکت‌های نوسازی ساختمان تهران، پتروشیمی اراک، صندوق بازنشستگی، ایران‌ارقام، هپکو، اقتصاد نوین و تولی‌پرس را پیشنهاد می‌کند و برای سرمایه‌گذاری بلندمدت گروه ساختمان، سرمایه‌گذاری معادن و فلزات، پارس دارو و چادرملو را معرفی می‌کند که البته برای دو ماه باید در نظر گرفته شوند.
ارسال نظر