افت ۴۰میلیارد ریالی ارزش صندوق‌های سرمایه‌گذاری
گروه بورس- خالص ارزش صندوق‌های سرمایه‌گذاری، کاهش ۴۰میلیارد ریالی را در مقایسه با زمان اوج خود در اواسط مردادماه نشان می‌دهد.<br>
گروه بورس- خالص ارزش صندوق‌های سرمایه‌گذاری، کاهش 40میلیارد ریالی را در مقایسه با زمان اوج خود در اواسط مردادماه نشان می‌دهد.
«ایمان مقدسیان»،کارشناس اداره امور نهادهای مالی سازمان بورس در توضیح دلایل این کاهش گفت: مجموع ارزش ۱۳ صندوق سرمایه‌گذاری تا ۲۰ آذرماه امسال، معادل ۱۰۰میلیارد ریال بوده است. بخشی از این افت به علت خروج سرمایه‌گذاران و نقد کردن دارایی‌هایشان است و بخشی از این افت به دلیل شرایط خاص بازار در ماه‌های اخیر است.
وی یادآور شد: بیشترین رقم خالص ارزش دارایی‌ها متعلق به اواسط مرداد ماه امسال بود که معادل ۱۴۰میلیارد ریال را نشان می‌دهد.
در امیدنامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعال در بازار سرمایه ایران این مساله پیش‌بینی شده که صندوق‌ها تنها در دارایی‌های ریالی داخل کشور می‌توانند سرمایه‌گذاری کنند.
وی ادامه داد: دارایی‌هایی که صندوق‌ها می‌توانند در آنها سرمایه‌گذاری کنند عبارتند از: سهام پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، حق تقدم خرید سهام پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، هرگونه اوراق مشارکت، اوراق صکوک و اوراق بهادار رهنی با مجوز انتشار از سوی دولت، بانک مرکزی یا سازمان بورس که سود حداقلی آنها تضمین و مشخص شده باشد و یکی از موسسات معتبر بازخرید آنها را تضمین کرده باشد، گواهی‌های سپرده منتشره شده توسط بانک‌ها یا موسسات مالی اعتباری دارای مجوز از بانک مرکزی. وی در توضیح بیشتر گفت: این میزان تنوع در سرمایه‌گذاری‌های مختلف که در امیدنامه صندوق‌ها پیش‌بینی شده باعث می‌شود تا مدیران سرمایه‌گذاری صندوق‌ها بتوانند با توجه به وضعیت اقتصادی کشور و میزان دارایی‌های خود این امکان را داشته باشند که بهترین تصمیم را بگیرند.
وی یادآور شد: لازم به ذکر است که کارمزد تخصیصی به ارکان صندوق‌ها بر مبنای نوع سرمایه‌گذاری آنها متفاوت است که این مساله در امیدنامه هر صندوقی به صورت کامل توضیح داده شده است.
«مقدسیان» اضافه کرد: وجود چنین انعطاف‌پذیری در ساختار تصمیم‌گیری مدیران سرمایه‌گذاری صندوق‌ها برای تشکیل سبد سرمایه‌گذاری باعث می‌شود ریسک سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم، برای سرمایه‌گذاران کاهش یابد، علاوه بر این که نقدشوندگی واحدهای سرمایه‌گذاری هم در این صندوق‌ها تضمین شده است. وی تصریح کرد: البته باید توجه داشت که پیش‌بینی چنین مسائلی در امیدنامه و اساس‌نامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری تنها زیرساخت‌هایی را فراهم کرده است که استفاده بهینه از آن در گرو عملکرد مدیران صندوق‌ها است. وی این گونه نتیجه گرفت: بنابراین سرمایه‌گذاران باید عملکرد و سابقه مدیران صندوق‌ها را در نظر داشته باشند. سابقه چندین ماهه فعالیت صندوق‌ها نشان می‌دهد که بیشتر آنها در تحقق این مساله موفق بوده‌اند و ریسک سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها کمتر از بازار بوده است.
کارشناس اداره امور نهادهای مالی سازمان بورس در مورد بازدهی صندوق‌ها از ابتدای فعالیت گفت: از لحاظ بازدهی از ابتدای تاسیس تا ۲۰ آذر ماه امسال سه صندوق کارگزاری بانک ملی، سهم آشنا و پیشتاز پربازده‌ترین صندوق‌ها هستند. صندوق سرمایه‌گذاری بانک ملی با گذشت ۲۱۴روز از شروع فعالیت خود، ۷۸درصد بازدهی داشته است، بازدهی متوسط روزانه این صندوق در هر روز از فعالیت خود برابر با ۳۶صدم درصد است. وی افزود: صندوق سرمایه‌گذاری سهم آشنا با گذشت ۲۳۲روز از فعالیت خود ۳۶درصد بازدهی داشته است. بازدهی متوسط روزانه این صندوق برابر با ۱۶صدم‌درصد است. صندوق سرمایه‌گذاری پیشتاز با گذشت ۲۱۱روز از فعالیت خود، ۳۱درصد بازدهی داشته و بازدهی متوسط روزانه این صندوق برابر با ۱۵صدم درصد است. وی در خصوص کمترین بازدهی‌ها هم گفت: کمترین بازده متعلق به صندوق سرمایه‌گذاری گلچین با ۲۰درصد بازدهی منفی است. این صندوق در حالی تا ۲۰ آذر ماه امسال ۱۸۶روز از عمر خود را پشت سر گذاشت که در این مدت متوسط روزانه بازدهی این صندوق منفی ۱۱صدم درصد بود.
وی در مورد میانگین موزون بازدهی هم گفت: میانگین موزون بازدهی از ابتدای تاسیس ۱۳صندوق سرمایه‌گذاری ۱۶درصد است و به طور متوسط ۱۸۸ روز از عمر صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌گذرد.
وی در مورد بازدهی ماهانه صندوق هم گفت: طی ۳۰ روز گذشته (منتهی به ۲۰آذر ماه امسال) پربازده‌ترین صندوق‌ها، صندوق سرمایه‌گذاری کارگزاری بانک ملی و صندوق سرمایه‌گذاری سهم آشنا بودند که بازدهی آنها به ترتیب ۶۸صدم و ۶۱صدم درصد بود. طی مدت مشابه میانگین وزنی بازدهی ماهانه صندوق‌های سرمایه‌گذاری منفی ۳درصد بود. وی افزود: در هفته گذشته بازدهی متوسط صندوق‌های سرمایه‌گذاری منفی ۶۰/۰درصد بود. در این هفته نیز صندوق سرمایه‌گذاری کارگزاری بانک ملی بیشترین بازدهی را کسب کرد.
وی صندوق پیشتاز را از لحاظ ارزش خالص دارایی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری اول خواند و گفت: صندوق سرمایه‌گذاری پیشتاز با حدود ۱۷میلیارد ریال بزرگ‌ترین صندوق محسوب می‌شود و پس از آن هم صندوق سرمایه‌گذاری حافظ و نهایت‌نگر با ۸/۱۰ و ۵/۹میلیارد ریال بزرگ‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند.
«مقدسیان» در مورد تعداد سرمایه‌گذاران صندوق‌ها گفت: تاکنون ۶۶۶سرمایه‌گذار حقیقی در صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کرده‌اند و ۴۹درصد واحدهای سرمایه‌گذاری را از آن خود کرده‌اند و صندوق سرمایه‌گذاری پیشتاز بیشترین مخاطب را در بین حقیقی‌ها دارد.
