ترجمه: دکتر پرویز پیری

تنظیم: حافظ علی‌پور

بخش چهاردهم

اما اغلب اطلاعات مستقیم نیستند و بر پایه استنتاجات به عمل آمده از شرایط محیطی و شواهد غیرمستقیم به دست می‌آیند. این استنتاج‌ها را می‌توان به انحاء مختلف به دست آورد که از جمله آنها می‌توان به: الگوهای رفتاری، این واقعیت که مدعی علیه یا خوانده می‌تواند علاقه زیادی به یک نوع سهم، قرارداد مشتقه یا زیرمجموعه‌های آن داشته و خوانده اقداماتی در جهت افزایش قیمت انجام داده یا وجود الگوهای معاملاتی غیرعادی حاصل از تحلیل و ترکیب داده‌های معاملات، اشاره کرد.

۲ - ۶ - تجدید ساختار معاملاتی بازار

گزارش‌های معاملاتی و رسیدگی‌های حسابرسی بورس‌ها، نقطه شروع مناسبی برای تجدید ساختار معاملات هستند که الگوهای مهمی از آنها به دست می‌آید. برخی از انواع تحلیل‌ها و گزارشات در دسترس از بورس‌ها و سازمان‌های خودانتظام در بخش V.B.۱. اشاره شده‌اند. این مدارک شواهدی از افراد حاضر در بازار، ‌شرایط ممکن منجر به تغییر قیمت‌ها و زمان‌بندی و الگوهای تغییرات قیمت و حجم مربوط به دیگر وقایع و اثرات آنها ارائه می‌دهد (مثل توسعه شرکت‌ها، آمار دارایی‌ها که توسط مسوول دولتی و اعلان عمومی انتشار اوراق انجام می‌شود).حائز اهمیت است که حسابرس در رسیدگی‌های خود همه جوانب معاملات بازار از جمله زمان‌بندی، ترتیب معاملات از زمان رسید سفارش تا اجرا، تایید و پایان آن را در نظر بگیرد.علاوه بر این، مسوول قانون‌گذاری یا اجرای آن می‌تواند اطلاعاتی در مورد بخش‌نامه‌های پیشنهادی، کاتالوگ‌های شاخص، مدارک و اعلامیه‌ها و دیگر مدارک متنوع عمومی کسب کند. علاوه بر مدارک عمومی، اثبات دستکاری می‌تواند شامل انتشار جراید و سوابق تبلیغاتی نیز باشد.

۳ - ۶ - مدیریت اطلاعات گسترده (حجیم) و تجزیه و تحلیل‌ها

اگر کلیه سوابق معاملاتی مربوط جمع‌آوری شود، از جمله سوابق بانکی، مدارک شرکتی، سایر مستندات، حجم داده‌ها و مدارک بسیار گسترده خواهد بود. برای دسته‌بندی شدن اطلاعات جمع‌شده می‌توان از جداول نشان دهنده سوابق تغییرات حجم و قیمت اوراق سهام، اوراق مشتقه و دارایی‌های زیر مجموعه در زمان‌‌های مشخص استفاده کرد. به علاوه زمانی که موارد دستکاری براساس معاملات باشد، ناظر و بازرس نیازمند تهیه جداول معاملات که نشانگر طرفین، قیمت، لیست افراد درگیر در معامله، موجودی در جریان فعالان بازار و سود و زیان معامله در خرید و فروش‌های بلندمدت و کوتاه‌مدت است، می‌باشد.علاوه بر جداول می‌توان از تحلیل‌های آماری جهت رد ادعای قانونی بودن معامله و اثبات قصد دستکاری استفاده کرد. برای این منظور متخصصان و مشاوران مستقل می‌توانند برای سازماندهی و تحلیل اطلاعات کمک کنند.

۴ -۶- استفاده از گواهی متخصص

گواهی متخصص که از افراد درونی و درگیر با معاملات اوراق بهادار یا خارج از حوزه مذکور دریافت می‌شود، می‌تواند توضیح دهنده الگوهای معاملات و دلایل دستکارانه بودن آنها باشد. همچنین براساس قوانین متخصصین قضایی، در برخی حوزه‌ها متخصص می‌تواند به عنوان یک روش میان بر برای تبدیل داده‌های معاملات به مستندات مورد استفاده قرار گیرد.متخصصان با تجربه و به روز بازار، می‌توانند بازرسین را در طول تحقیق و محاکمه یاری دهند. آنها می‌توانند توضیحاتی در مورد رفتار طبیعی بازار و معاملات قانونی ارائه دهند.این تخصص می‌تواند به بازرسی کمک کند تا اطلاعات غیرقابل دفاع را کنار گذاشته و در جمع‌آوری شواهد لازم جهت رد دفاع افراد دستکاری‌کننده بکوشد.