روانشناسی بازار سهام
به روش سرمایه‌گذاری خود اعتماد کنید
گروه بورس- «مدیریت دارایی» حرفه‌ای شناخته شده و البته موفق در بازارهای مالی دنیا به شمار می‌رود. در ایران هم از سال ۱۳۸۷ MutualFundهایی در لباس صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک راه‌اندازی شدند تا سرمایه افراد را مدیریت کنند. امروزه مدیریت سرمایه در دنیا رواج زیادی یافته و به یک تخصص تبدیل شده است. جورجی شوارتز در این خصوص می‌گوید: «صندوق کوآنتوم را به گونه‌ای مدیریت می‌کنم که گویا پول خود را مدیریت می‌کنم، گرچه بخش زیادی از آن متعلق به خودم است.»
«در این شرکت، دست پخت خودمان را می‌خوریم»، وارن بافت این عبارت را در مورد حوزه‌ای که پول‌هایش را در آن سرمایه‌گذاری می‌کند، می‌گوید. ٩٩ درصد از سرمایه او در سهام برکشایر‌هاثوی متمرکز شده است.
حقوق بافت چقدر است؟
بافت در میان مدیران عامل هر یک از ۵٠٠ شرکت بزرگ آمریکا، از پایین‌ترین دستمزد، معادل صد هزار دلار در سال، برخوردار است. این میزان دستمزد، از دستمزد جوانی بی‌تجربه ـ که به تازگی مدرک MBA خود را از‌‌هاروارد گرفته است ـ که برای کار اولش دریافت می‌کند، چندان بیشتر نیست. از آنجا که برکشایر هیچ گونه سود سهام پرداخت نمی‌کند، این میزان، تنها پولی است که بافت به خانه می‌برد. مگر اینکه او برخی از سهام برکشایر را در بازار بفروشد، البته این آخرین کاری است که او مایل به انجام آن است.
به این ترتیب، اگر او به پول بیشتری برای خرج کردن نیاز داشته باشد، چه کار می‌کند؟ با استفاده از همان روشی که او را میلیاردر ساخت، او به حساب شخصی خود سهام خریداری می‌کند و از موقعیت‌ها سود می‌برد، گرچه این موقعیت‌ها به حدی کوچک هستند که تفاوت چندانی در سرمایه او ایجاد نمی‌کند و به این‌ترتیب فقط مواقعی که به پول نقد بیشتری نیازمند است، به این کار رو می‌آورد.
سرمایه‌گذار خبره چگونه مدیریت دارایی می‌کند؟
کتاب ۲۳ اصل موفقیت وارن بافت در این خصوص توصیه می‌کند که سرمایه خود را در جریان فعالیت اصلی قرار دهید. سرمایه‌گذار خبره پول خود را در همان حوزه‌هایی که بیش از همه دوستشان دارد، صرف می‌کند.
برای مثال، وارن بافت ۹۹ درصد از سرمایه خود را در سهام برکشایر هاثوی قرار داده است، به همین ترتیب جورجی شوارتز بیشتر حجم پول خود را در صندوق کوآنتوم حفظ می‌کند.
برای شوارتز و بافت سرنوشت دارایی شخصی خودشان با سرنوشت دارایی افرادی که پول خود را به مدیریت آنها واگذار کرده‌اند، یکسان است.
این در حالی است که فعالیت‌های سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذار بازنده غالبا برای ثروت او مخاطره‌آمیز است. یعنی اگر او هیچ کاری در عرصه سرمایه‌گذاری نکند، برایش بهتر است.
برگردیم به نحوه فعالیت سرمایه‌گذاران مشهور دنیا؛ شوارتز تقریبا تمام سرمایه خود را در صندوق کوآنتوم قرار داده است. شوارتز بابت مدیریت خود ٢٠ درصد از سودهای صندوق را دریافت می‌کند.
توجه کنید که این ویژگی فقط مختص سرمایه‌گذاران موفق بازار سهام نیست؛ بیل گیتس حجم بیشتر دارایی خود را در سهام مایکرو‌سافت قرار داده است، سرمایه راپرت مرداچ در شرکت نیوز قرار گرفته است، ثروت مایکل دل در سهام شرکت کامپیوتری «دل» واقع شده است. همچنین بسیاری از تاجران بزرگ و کوچک در اقصی نقاط جهان که شما هرگز چیزی در مورد آنها نشنیده‌اید، حجم بیشتری از خالص دارایی خود را در شرکت‌های خود قرار می‌دهند.
نکته بحث برانگیزی در این باره وجود ندارد. در واقع شما باید معامله‌گر موفقی را بیابید که حجم بیشتری از سرمایه خود را در تجارت خود قرار نداده باشد. این حوزه جایی است که آنها راحت‌تر از هر جای دیگری به پول درآوردن در آنها می‌پردازند. آنها عاشق انجام چنین کاری هستند.
تفاوت سرمایه‌گذار خبره با مشاور
هنگامی که شما به قلمرو مشاور سرمایه‌گذاری وارد می‌شوید، داستان کاملا متفاوت است. سرمایه‌گذار خبره که دست پخت خود را می‌خورد، در این میان استثناء است و این مورد نشان دهنده تفاوت عمده میان سرمایه‌گذار خبره و مشاور سرمایه‌گذاری می‌باشد. سرمایه‌گذار خبره، یک سرمایه‌گذار است. مشاور سرمایه‌گذاری فروشنده بخت و اقبال است. تفاوتی ندارد که او مدیر صندوق، روزنامه نگار، تحلیلگر مسکن، یا مشاور امور مالی باشد؛ او به سرمایه‌گذاری سودمند نمی‌پردازد، بلکه تمام کاری که انجام می‌دهد فروش عقاید خود است.
اما مشاور سرمایه گذاری، پول خود را در کجا سرمایه‌گذاری می‌کند؟ پرسش خوبی است. پرسشی است که شما باید خصوصا هنگامی که به دنبال فردی برای مدیریت سرمایه خود می‌گردید، بپرسید.
تماشای مشاور سرمایه‌گذاری که دست پخت خود را نمی‌خورد، در برنامه تلویزیونی، می‌تواند سرگرم‌کننده باشد. اما اگر توصیه واقعی او این است که «آنچه را که می‌گویم انجام دهید، نه آن کاری را که من انجام می‌دهم»، پس به چه دلیل می‌خواهید توصیه او را بپذیرید یا او را برای مراقبت از پول خود استخدام کنید؟
هر سرمایه‌گذار خبره، پول خود را در حوزه‌ای که به آن معتقد است قرار می‌دهد، به همان دلیل که تاجر موفق سرمایه خود را در کسب و کار خود قرار می‌دهد. سرمایه‌گذاری در حوزه فعالیت خود، راحت‌ترین روشی است که او برای کسب سود می‌شناسد و عاشق انجام چنین کاری است.
چه مقدار از سرمایه شما، با روشی که آن را برای سرمایه‌گذاری خود مشخص کرده‌اید، مدیریت می‌شود؟
پاسخ شما، بهترین شاخص برای اطمینان شما به کاری که انجام می‌دهید، خواهد بود.
منبع: WWW.bourse۲۴.ir
ارسال نظر