تقویت حمایت‌ها از بازار سهام

گروه بورس- همایون دارابی: بورس اوراق بهادار تهران هفته گذشته یکی از فعال‌ترین دوره‌های کاری خود در سال جاری را به لحاظ حمایت از بازار سهام پشت سر گذاشت. در هفته گذشته با اوج گیری بازار ارز و نزدیک شدن نرخ تبدیل ریال به دلار به سطح بی‌سابقه ۱۸هزار ریال، تلاش قابل ملاحظه‌ای برای مهار ارز آغاز شد؛ بر این اساس، تزریق به بازار ارز به صورت برنامه‌ریزی شده‌ای صورت گرفت که تاثیرات آن در هر دو بازار ارز و سهام قابل ملاحظه بود. از دیدگاه کلی، استراتژی کنونی، تعادل بخشی به بازار ارز توام با حمایت و رشد بازار سهام است که این برنامه هر چند به لحاظ تغییرات بنیادی در بازار ارز شانس کمی برای توفیق در بلند مدت دارد، اما در کوتاه‌مدت می‌تواند رونق قابل لمسی را برای بازار سهام به همراه آورد.از دیدگاه کارشناسان، بازار ارز هم اکنون با شرایط خاصی مواجه است؛ هر چند به‌رغم امضای طرح تحریم بانک مرکزی توسط رییس‌جمهوری آمریکا این طرح تا ۶ماه آینده اجرا نخواهد شد، اما فعالان اقتصادی به دلیل نگرانی از تامین نیازهای ارزی ماه‌های آتی خود اقدام به خرید ارز می‌کنند تا با مشکل تامین نیازهای اساسی مواجه نشوند. در این فضا، اقدام یکپارچه در تزریق ارز به بازار و تاکید به صرافان برای اعلام تنها نرخ ۱۴هزار ریال فروش ارز، کاهش ارز مسافرتی به ۱۰۰۰ دلار و سخنان رییس‌ کل بانک مرکزی برای ثبات بخشی به بازار ارز موجب افت نرخ دلار در پایان هفته گذشته شد. در همین حال کارشناسان در مرحله کنونی مهار فشار‌های ناشی از تحریم‌های اخیر را مستلزم دو سیاست کلی افزایش نرخ سود بانکی و در پیش گرفتن ریاضت اقتصادی و کاهش هزینه‌های دولت ارزیابی می‌کنند. از این نظر، سیاست‌های آینده اقتصاد کشور به ویژه در سال آینده و پس از انتخابات مجلس شورای اسلامی در این دو جهت تنظیم می‌شود که هر یک می‌تواند تاثیرات عمیقی را بر کل اقتصاد کشور از جمله بازار سرمایه بگذارد؛ به ویژه استراتژی رییس کل بانک مرکزی در مورد لزوم افزایش نرخ سود در قالب نرخ اوراق مشارکت می‌تواند به افت P/E و افزایش بازده مورد انتظار سرمایه‌گذاران در بورس ختم شود. در همین حال، کاهش هزینه‌های دولتی نیز به معنای افت فعالیت‌های عمرانی و کاهش درآمد شرکت‌های پیمانکاری خواهد بود.در صحنه سیاسی، معامله‌گران شاهد فعال شدن محور سیاسی تهران- آنکارا و تهران- مسکو برای ایجاد تعادل در فشارهای سیاسی هستند. سفر وزیر خارجه ترکیه به تهران و انتظار برای از سرگیری مذاکرات هسته‌ای نیز می‌تواند تاثیراتی را در جهت تعدیل فشارها به همراه آورد. در همین حال، اعلام لزوم حضور رییس جمهوری در مجلس شورای اسلامی و پاسخ به سوال نمایندگان که برای روز سه‌شنبه هفته جاری برنامه‌ریزی شده و برای نخستین بار صورت می‌گیرد می‌تواند در فضای سیاسی فعلی کشور از اهمیت برخوردار باشد؛ هر چند که رییس جمهوری در این هفته در سفر آمریکای لاتین خواهند بود و حضور وی در مجلس منتفی است.در بازار سرمایه معامله‌گران در آستانه انتشار گزارش‌های ۹ ماهه در انتظار اعلام تاثیرات رشد ارز بر منابع و مصارف شرکت‌های بورسی هستند؛ امری که می‌تواند تاثیر مهمی در شکل‌گیری گروه‌های پیشرو در سه ماهه پایان سال داشته باشد.

در بازار چه خبر بود؟

بازار روز چهارشنبه دارای وضعیتی رو به رشد بود که در آن گروه پتروشیمی با توجه به افت قیمت دلار به محدوده ۱۶هزار ریالی با کاهش اقبال مواجه شد اما این اقبال را گروه بانکی به خوبی تحویل گرفت؛ به گونه‌ای که سهام بانک‌ها با رشد قابل ملاحظه‌ای در اکثر نمادها مواجه شدند که البته محور اصلی رشد را سه بانک ملت، تجارت و سرمایه تشکیل دادند و بانک‌های دیگر با صف‌های خرید اندکی مواجه شدند.در گروه بانکی، معامله‌گران روز چهارشنبه شاهد توافق خریداران با سازمان خصوصی سازی برای خرید یک بلوک سهام بانک ملت بودند که این بلوک ۸۴/۰ درصدی متعلق به بین‌المللی رضوی پیش از این در آبان ماه یک بار به صورت یکجا عرضه شده بود که خریداری نشده بود. با شروع این عرضه خریداران با تشکیل صف‌های خرید متعدد به خرید بیش از ۵۰میلیون سهم بانک ملت پرداختند تا بانک ملت با ترکیبی یک دست‌تر قدم به مجمع افزایش سرمایه بگذارد. بانک ملت روز چهارشنبه مجوز افزایش سرمایه ۲۵درصدی خود را دریافت کرد. براساس این مجوز، سرمایه بانک از محل سود انباشته افزایش خواهد یافت.در گروه حمل و نقل، معامله‌گران با اعلام عرضه ۵درصد از سهام شرکت حمل‌و‌نقل بین‌المللی خلیج فارس مواجه شدند. براساس اطلاعیه منتشره، هجدهم دی‌ماه سهام شرکت حمل‌ونقل بین‌المللی خلیج فارس متعلق به شرکت مادر تخصصی بازرگانی دولتی ایران به عنوان چهارصد و شصت و یکمین شرکت در بورس تهران عرضه خواهد شد. در گروه تجهیزات، معامله‌گران در تعطیلی پایان هفته شاهد بازدید جمعی از فعالان بازار سرمایه از شرکت صدرا بودند. این بازدید که توام با حضور وزیر نفت در این شرکت نیز بود سبب شد بازار مجدد در معرض تغییر و تحولات این نماد قرار گیرد.در گروه غذایی، شفاف‌سازی گسترده برخی نمادها و توقف شماری دیگر برای اعلام تعدیل‌های سود این گروه موجب بازنگری معامله‌گران در مورد پتانسیل‌های این گروه شده است.در گروه شیمیایی، دبیر شورای تولیدکنندگان پودر شوینده با اشاره به رشد ۱۵ تا ۳۰ درصدی قیمت برخی مواد اولیه مورد نیاز صنایع شوینده گفت: پیشنهاد تعدیل ۱۵ تا ۲۰ درصدی قیمت فروش پودر شوینده در حال تهیه برای ارائه به سازمان حمایت از تولیدکنندگان است.در گروه فلزی، افزایش نرخ ارز به رشد بهای محصولات فولادی منجر شده است مدیر عامل کارگزاری سی ولکس کالا از افزایش دو درصدی قیمت محصولات فولادی در هفته گذشته خبر داد و گفت: اگر افزایش نرخ ارز همچنان ادامه داشته باشد با وجود اثری که بر روی تقاضا می‌گذارد، قیمت‌ها افزایش خواهد یافت.

محمدرضا الهی‌فر با اشاره به اینکه اگر نرخ ارز کاهش نیابد اثر این افزایش قابل مشاهده است، افزود: با افزایش نرخ ارز در بازار، در صورتی که دولت دلار مورد نیاز برای واردات به نرخ رسمی را تامین نکند، قیمت واردات شمش فولادی افزایش می‌یابد و در نتیجه محصولات نهایی از جمله میلگرد و تیر‌آهن افزایش قیمت خواهند داشت.

در گروه لاستیک و پلاستیک نیز افزایش نرخ دلار فشار قابل ملاحظه‌ای را به شرکت‌های تولید کننده لاستیک خودرو وارد کرده است. به گفته دبیر انجمن تولید‌کنندگان تایر کشور، هم اکنون این صنعت با موانع بسیاری از جمله افزایش نرخ ارز مواجه است و همین امر باعث شده صنعت مزبور از این بابت ضربه‌های بسیاری را متحمل شود.

خسرو محمودیان گفت: در حال حاضر با توجه به افزایش ۳۰درصدی قیمت تمام شده تایر و افزایش قیمت مواد اولیه، تولید صرفه اقتصادی نداشته و اجازه افزایش قیمت نیز برای این محصول داده نمی‌شود.در گروه تصفیه نفت، نفت بهران مجوز افزایش سرمایه خود را دریافت کرد.بر اساس مجوز صادر شده سرمایه نفت بهران با ۵۰ درصد افزایش از ۴۰۰ میلیارد ریال به ۶۰۰ میلیارد ریال افزایش می‌یابد. این افزایش سرمایه از محل سود انباشته و برای اجرای طرح توسعه شرکت اجرا خواهد شد.

در گروه معدنی، باما نیز مجوز افزایش سرمایه ۱۵۱درصدی را دریافت کرده است. در گروه پتروشیمی، معامله‌گران روز چهارشنبه به دلیل افزایش قابل ملاحظه ارزش شرکت‌های این گروه و افت ارزش دلار با افت نسبی عطش خرید همراه شدند. برخی از نمادهای این گروه از جمله پتروشیمی خارک بار دیگر در حال نزدیک شدن به مرزهای تاریخی ارزش بازار شرکت هستند.در مجموع بازار روز چهارشنبه بازار مثبتی بود که در آن شاخص ۳۳۲ واحد رشد کرد و به عدد ۲۴هزار و ۸۳۹ واحد رسید.ارزش معاملات بازار نیز به ۱/۷۷ میلیارد تومان رسید که ۶/۱۵درصد آن را معاملات ۳/۵۶میلیون سهم بانک ملت تشکیل داد. از ۲۴۴نمادی که به روی تابلو رفتند ۹۶ نماد با کاهش ارزش و ۱۴۴نماد با رشد ارزش همراه شدند. با ثبت این عملکرد شاخص در کل هفته ۵۱۸واحد رشد کرد و ارزش سهام معامله شده در بازار به ۵/۴۷۱میلیارد تومان بالغ شد که ۸/۵درصد رشد داشت. شمار خریداران هم با ۸/۲درصد رشد به ۲۹هزار و ۷۰۹ نفر رسید.